Cục Dự trữ Liên bang khẳng định các thống đốc chỉ có thể bị bãi nhiệm ’vì lý do chính đáng’
Giới thiệu & Bối cảnh thị trường
CaixaBank (BME:CABK) đã công bố kết quả quý 2 năm 2025 vào ngày 30 tháng 7, thể hiện kết quả hoạt động mạnh mẽ trong nửa đầu năm, cho phép gã khổng lồ ngân hàng Tây Ban Nha cải thiện dự báo cho cả năm. Cổ phiếu của ngân hàng đóng cửa ở mức 8,00 euro vào ngày 29 tháng 7, tăng 1,65% trước thông báo kết quả, phản ánh tâm lý tích cực của thị trường.
Bài thuyết trình nhấn mạnh cách CaixaBank tiếp tục hưởng lợi từ nền kinh tế mạnh mẽ của khu vực Iberia, vượt trội hơn so với khu vực Eurozone rộng lớn hơn. Theo dữ liệu của ngân hàng, Tây Ban Nha và Bồ Đào Nha đã chứng kiến tăng trưởng GDP thực tế lần lượt là 8,0% và 8,2% kể từ quý 4/2019, so với mức 5,8% của toàn khu vực Eurozone.
Hiệu suất kinh tế vượt trội này tạo nền tảng thuận lợi cho hoạt động của CaixaBank, với sự tăng trưởng của Tây Ban Nha được thúc đẩy bởi chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ, doanh thu du lịch (tăng 8% so với cùng kỳ năm trước), và thị trường lao động vững chắc đã tạo thêm 584.000 việc làm so với cùng kỳ năm trước.
Tóm tắt điểm chính
CaixaBank báo cáo thu nhập ròng đạt 2.951 triệu euro trong nửa đầu năm 2025, tăng 10,3% so với cùng kỳ năm trước. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTE) của ngân hàng đạt 18,5% trên cơ sở 12 tháng gần nhất, vượt xa dự báo trước đó.
Kết quả hoạt động mạnh mẽ được củng cố bởi sự tăng trưởng khối lượng cao trên tất cả các phân khúc kinh doanh, với các khoản vay đang thực hiện tăng 5% so với cùng kỳ năm trước, tiền gửi tăng 7%, và tài sản quản lý tài sản tăng 8%. Ngân hàng cũng đã thu hút thêm khoảng 360.000 khách hàng mới trong năm qua.
Những kết quả này đánh dấu sự cải thiện đáng kể so với quý đầu tiên, khi ngân hàng báo cáo thu nhập lãi ròng (NII) giảm 3,5% so với quý trước, góp phần làm giá cổ phiếu giảm 4,45% sau khi công bố kết quả kinh doanh. Ngược lại, kết quả quý 2 cho thấy NII đang ổn định với mức giảm chỉ 0,4% so với quý trước, và ngân hàng kỳ vọng quý 2 sẽ đại diện cho mức thấp nhất của chu kỳ.
Điểm nổi bật về hiệu suất quý
Tăng trưởng danh mục cho vay của ngân hàng đã tăng tốc trên tất cả các phân khúc chính, với các khoản vay đang thực hiện đạt 369 tỷ euro tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, tăng 4,9% từ đầu năm đến nay và 3,9% so với quý trước. Sự tăng trưởng này đặc biệt mạnh mẽ trong lĩnh vực thế chấp nhà ở, tăng 3,0% từ đầu năm đến nay và 1,8% so với quý trước, đảo ngược xu hướng tiêu cực trước đó.
Các khoản cho vay mới đã thể hiện mức tăng trưởng hai con số ấn tượng, với tổng số khoản cho vay mới (không bao gồm BPI) đạt 43,4 tỷ euro trong nửa đầu năm 2025, tăng 27% so với cùng kỳ năm trước. Các khoản thế chấp nhà ở mới tăng 46% so với cùng kỳ năm trước trong quý 2, trong khi cho vay doanh nghiệp tăng vọt 46% so với cùng kỳ năm trước và 45% so với quý trước.
Quỹ khách hàng vượt quá 700 tỷ euro lần đầu tiên, đạt 718 tỷ euro tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, tăng 4,7% từ đầu năm đến nay và tăng 3,9% so với quý trước. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi cả tiền gửi và quản lý tài sản, bổ sung bởi các yếu tố theo mùa và sự phục hồi của thị trường sau đợt điều chỉnh vào tháng 3-4.
Hoạt động kinh doanh quản lý tài sản đã mang lại một học kỳ mạnh mẽ khác bất chấp biến động thị trường, với dòng tiền ròng vào đạt 5 tỷ euro trong nửa đầu năm 2025. CaixaBank duy trì vị thế dẫn đầu thị trường trong lĩnh vực quản lý tài sản tại Tây Ban Nha với thị phần 29%.
Sáng kiến chiến lược
CaixaBank tiếp tục đạt được tiến bộ trong các sáng kiến chiến lược tập trung vào tăng trưởng và chuyển đổi số. Ngân hàng đã tăng đáng kể cơ sở khách hàng số, bổ sung khoảng 600.000 khách hàng số mới so với cùng kỳ năm trước, đạt 12,4 triệu. Việc tiếp nhận khách hàng qua kênh số tăng 45% so với cùng kỳ năm trước trong nửa đầu năm 2025, trong khi doanh số bán hàng qua kênh số tăng 22%.
Cách tiếp cận ưu tiên số hóa của ngân hàng đối với khách hàng trẻ thông qua nền tảng Imagin đã chứng minh thành công, với số lượng khách hàng tăng lên 3,8 triệu (tăng 11% so với cùng kỳ năm trước) và khối lượng kinh doanh tăng lên 20 tỷ euro (tăng 23% so với cùng kỳ năm trước). Imagin đã thiết lập vị thế dẫn đầu ngân hàng di động trong nhóm tuổi 16-34 tại Tây Ban Nha, với tỷ lệ thâm nhập 40%, vượt xa đối thủ cạnh tranh gần nhất ở mức 24%.
CaixaBank cũng đã ra mắt một số giải pháp sáng tạo để thúc đẩy sự phát triển kinh doanh, bao gồm FaciliteaCasa (cổng thông tin bất động sản), Tap to Pay (dịch vụ đầu tiên của một ngân hàng Tây Ban Nha), và Facilitea Coches (nền tảng di động). Những sáng kiến này đã cho thấy kết quả ban đầu đầy hứa hẹn, với dịch vụ Tap to Pay xử lý khoảng 720.000 giao dịch từ đầu năm đến nay.
Tại Bồ Đào Nha, phân khúc BPI tiếp tục hành trình thành công về tăng trưởng và lợi nhuận, với khối lượng kinh doanh tăng lên 68,7 tỷ euro (tăng 6,1% so với cùng kỳ năm trước). BPI đã liên tục giành được thị phần trên tất cả các phân khúc tại Bồ Đào Nha và báo cáo thu nhập ròng đạt 235 triệu euro trong nửa đầu năm 2025, với ROTE đạt 19,3%.
Tuyên bố hướng tới tương lai
Dựa trên kết quả hoạt động mạnh mẽ trong nửa đầu năm, CaixaBank đã cải thiện dự báo cho cả năm 2025. Ngân hàng hiện kỳ vọng doanh thu từ dịch vụ sẽ tăng trưởng ở mức một con số trung bình so với cùng kỳ năm trước, chi phí rủi ro khoảng 25 điểm cơ bản, và ROTE trên 16%.
Triển vọng cải thiện này thể hiện sự thay đổi tích cực so với giọng điệu thận trọng hơn trong quý đầu tiên, khi những lo ngại về thu nhập lãi ròng giảm và tác động của thuế ngân hàng đè nặng lên tâm lý nhà đầu tư. Sự ổn định của NII trong quý 2, với kỳ vọng rằng nó đã đạt đến mức thấp nhất của chu kỳ, cho thấy một quỹ đạo thuận lợi hơn cho phần còn lại của năm.
Vị thế vốn vững chắc (CET1 12,5%) và thanh khoản dồi dào (LCR 217%) của ngân hàng cung cấp nền tảng mạnh mẽ cho tăng trưởng liên tục và lợi nhuận cổ đông. Với các khoản vay không hoạt động ở mức thấp kỷ lục (2,3%) và độ bao phủ cao (70%), CaixaBank dường như đang ở vị thế tốt để vượt qua bất kỳ trở ngại kinh tế tiềm ẩn nào trong khi tiếp tục thực hiện chiến lược tăng trưởng và chuyển đổi của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: