Bitcoin giảm xuống dưới 116.000 USD trước cuộc họp của Fed và báo cáo chính sách tiền mã hóa
Giới thiệu & Bối cảnh thị trường
HBT Financial, Inc. (NASDAQ:HBT) đã công bố kết quả quý hai năm 2025 vào ngày 21 tháng 7 năm 2025, nổi bật với hiệu suất mạnh mẽ liên tục trên các chỉ số quan trọng. Ngân hàng khu vực có trụ sở tại Illinois này, hoạt động trên khắp Illinois và phía đông Iowa, đã chứng minh mô hình kinh doanh bền vững trong môi trường lãi suất hiện tại.
Cổ phiếu của công ty đóng cửa ở mức 25,31 USD vào ngày 18 tháng 7 năm 2025, và tăng 1,42% lên 25,67 USD trong giao dịch trước giờ mở cửa vào ngày công bố kết quả, cho thấy phản ứng tích cực của thị trường đối với kết quả này.
Điểm nổi bật về hiệu suất quý
HBT Financial báo cáo thu nhập ròng đạt 19,2 triệu USD, tương đương 0,61 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, trong quý hai năm 2025. Trên cơ sở điều chỉnh, không bao gồm các khoản mục không thường xuyên, thu nhập ròng đạt 19,8 triệu USD, tương đương 0,63 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Công ty đạt tỷ suất sinh lời trên tài sản bình quân (ROAA) là 1,53% và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu hữu hình bình quân (ROATCE) là 15,55%, với các chỉ số điều chỉnh lần lượt là 1,58% và 16,02%.
Như được thể hiện trong tổng kết các điểm nổi bật quý sau đây, công ty đã trải qua sự mở rộng biên lợi nhuận và tăng trưởng liên tục về giá trị sổ sách:
Một thành tựu quan trọng trong quý này là việc mở rộng biên lãi suất ròng thêm 2 điểm cơ bản lên 4,14% (3 điểm cơ bản lên 4,19% trên cơ sở tương đương thuế). Sự cải thiện này chủ yếu được thúc đẩy bởi lợi suất chứng khoán nợ cao hơn, tăng 11 điểm cơ bản lên 2,60%. Trong khi đó, chi phí vốn của công ty giảm 3 điểm cơ bản xuống 1,29%, và tổng chi phí tiền gửi giảm 2 điểm cơ bản xuống 1,19%, chứng tỏ việc quản lý hiệu quả chi phí huy động vốn trong môi trường lãi suất hiện tại.
Phân tích tài chính chi tiết
HBT Financial duy trì vị thế vốn mạnh mẽ, với tất cả các chỉ số vốn đều tăng trong Q2 2025. Tỷ lệ vốn dựa trên rủi ro Common Equity Tier 1 (CET1) đạt 14,26%, trong khi tỷ lệ vốn chủ sở hữu hữu hình trên tài sản hữu hình cải thiện lên 10,21%. Những chỉ số này vẫn cao hơn nhiều so với yêu cầu quy định và tiếp tục có xu hướng tăng.
Biểu đồ sau minh họa sức mạnh vốn ổn định của công ty trong những năm gần đây:
Cơ sở tiền gửi của công ty vẫn là một lợi thế cạnh tranh chính. Với tổng tiền gửi đạt 4,3 tỷ USD, HBT Financial duy trì nguồn vốn chi phí thấp, đa dạng với 95,3% là tiền gửi lõi. Cơ cấu tiền gửi được đa dạng hóa tốt giữa các loại tiền gửi không kỳ hạn không hưởng lãi (24%), tiền gửi không kỳ hạn hưởng lãi (26%), thị trường tiền tệ (19%), tiết kiệm (13%), và tiền gửi có kỳ hạn (18%).
Như được thể hiện trong biểu đồ sau, chi phí tiền gửi của công ty luôn thấp hơn mức trung bình của các đối thủ, tạo ra lợi thế huy động vốn đáng kể:
Về phía tài sản, HBT Financial báo cáo tổng dư nợ cho vay đạt 3,35 tỷ USD, với danh mục đa dạng trên các phân khúc thương mại, bất động sản và nông nghiệp. Danh mục cho vay được cân đối tốt với bất động sản thương mại - không do chủ sở hữu sử dụng chiếm tỷ trọng lớn nhất là 27%, tiếp theo là đa gia đình (14%), thương mại và công nghiệp (13%), và nhà ở 1-4 hộ gia đình (13%).
Các chỉ số chất lượng tín dụng cho thấy sự suy giảm nhẹ nhưng vẫn ở mức rất thấp. Tài sản không sinh lời chiếm 0,13% tổng tài sản tại ngày 30 tháng 6 năm 2025, tăng từ mức 0,11% vào cuối quý trước. Tỷ lệ nợ xấu ròng tăng lên 0,12% dư nợ cho vay bình quân theo năm, so với 0,05% trong Q1 2025. Dự phòng tổn thất tín dụng cho các khoản vay ở mức 1,24% tổng dư nợ cho vay.
Sáng kiến chiến lược & Cơ hội tăng trưởng
HBT Financial tiếp tục tập trung vào các cơ hội tăng trưởng tại thị trường Chicago MSA và Iowa, đồng thời duy trì vị thế mạnh mẽ tại Trung Illinois. Danh mục cho vay của công ty tại Chicago MSA tăng 1,9% trong 12 tháng qua, chứng tỏ sự phát triển tại thị trường quan trọng này.
Biểu đồ sau minh họa sự hiện diện thị trường của công ty và phân bố các chi nhánh, tiền gửi và khoản vay:
Quản lý tài sản đại diện cho một hướng tăng trưởng khác của HBT Financial. Với hơn 2,4 tỷ USD tài sản đang quản lý hoặc điều hành tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, phân khúc này cung cấp nguồn doanh thu đa dạng ngoài hoạt động ngân hàng truyền thống. Hoạt động quản lý tài sản bao gồm quản lý đầu tư, lập kế hoạch tài chính, dịch vụ ủy thác và dịch vụ nông nghiệp.
Như được thể hiện trong biểu đồ sau, doanh thu quản lý tài sản đã thể hiện sự tăng trưởng ổn định qua các năm:
Công ty cũng đã xây dựng thành tích về các vụ mua lại thành công, gần đây nhất là hoàn thành việc mua lại Town and Country Financial Corporation vào năm 2023. Cách tiếp cận chiến lược này đối với tăng trưởng đã cho phép HBT Financial mở rộng phạm vi hoạt động đồng thời duy trì các chỉ số hiệu suất mạnh mẽ.
Tuyên bố hướng tới tương lai
Hiệu suất vượt trội liên tục của HBT Financial so với các đối thủ đã đặt công ty ở vị thế thuận lợi để tiếp tục thành công. Công ty đã chứng minh lợi nhuận vượt trội trên nhiều chỉ số, bao gồm tỷ lệ vốn, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, chi phí vốn và chất lượng tài sản.
Biểu đồ sau đây nổi bật hiệu suất lịch sử của công ty so với nhóm đối thủ:
Hiệu suất vượt trội liên tục này đã chuyển thành lợi nhuận cổ đông vượt trội, như được minh họa trong biểu đồ tổng lợi nhuận tích lũy:
Nhìn về phía trước, HBT Financial vẫn tập trung vào việc duy trì mối quan hệ cộng đồng mạnh mẽ, triển khai nguồn tiền gửi dư thừa vào các cơ hội tăng trưởng cho vay, duy trì chính sách cấp tín dụng thận trọng và theo đuổi các vụ mua lại chiến lược đồng thời duy trì khả năng sinh lời mạnh mẽ.
Những điểm nổi bật về đầu tư của công ty có thể được tóm tắt như sau:
Với cơ sở tiền gửi mạnh mẽ, đa dạng, chi phí thấp, danh mục cho vay đa dạng, thành tích về các vụ mua lại thành công và quản lý rủi ro thận trọng, HBT Financial dường như đang ở vị thế thuận lợi để tiếp tục mang lại kết quả vững chắc cho cổ đông trong những quý tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: