Sáng 18-10, giá vàng miếng SJC, vàng nhẫn giảm rất mạnh
Giới thiệu & Bối cảnh thị trường
Gentera SAB de CV (BMV:GENTERA), nhà cung cấp dịch vụ tài chính hàng đầu tập trung vào các phân khúc chưa được phục vụ đầy đủ tại Mexico và Peru, đã công bố kết quả Q2 2025 vào ngày 22 tháng 7 năm 2025, thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các chỉ số hiệu suất chính. Công ty, với hơn 34 năm hoạt động, tiếp tục củng cố vị thế trong lĩnh vực tài chính vi mô với bộ sản phẩm tài chính toàn diện bao gồm tín dụng, tiết kiệm, bảo hiểm và dịch vụ thanh toán.
Với vốn hóa thị trường khoảng 3,9 tỷ USD và tỷ suất sinh lời cổ phiếu từ đầu năm đến nay đạt 90,5%, Gentera đã thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2025. Sau khi công bố kết quả kinh doanh, giá cổ phiếu đã tăng 6,4%, phản ánh phản ứng tích cực của thị trường đối với hiệu suất tài chính của công ty.
Điểm nhấn hiệu suất hàng quý
Gentera báo cáo sự tăng trưởng đáng kể về cơ sở khách hàng và các chỉ số tài chính trong Q2 2025. Công ty đã phục vụ hơn 5,99 triệu người dùng dịch vụ tài chính, tăng 11,1% so với Q2 2024. Tổng danh mục cho vay đạt 83.739 triệu peso, tăng 21,6% so với cùng kỳ năm trước.
Như biểu đồ dưới đây cho thấy, Gentera đã đạt được danh mục cho vay kỷ lục trong khi vẫn duy trì tỷ lệ nợ xấu (NPL) lành mạnh trên tất cả các đơn vị kinh doanh:
Lợi nhuận ròng của công ty trong Q2 2025 đạt 2.105 triệu peso, tăng đáng kể 77,6% so với cùng kỳ năm 2024. Kết quả này vượt kỳ vọng của các nhà phân tích và góp phần vào sự tăng trưởng tích cực của giá cổ phiếu sau khi công bố kết quả kinh doanh.
Ông Enrique Majós Ramírez, Tổng Giám đốc của Gentera, nhấn mạnh cách tiếp cận lấy khách hàng làm trung tâm của công ty trong cuộc họp công bố kết quả kinh doanh, tuyên bố: "Khách hàng là lý do tồn tại của chúng tôi và nếu họ hài lòng, mọi thứ sẽ hoạt động và cải thiện."
Phân tích tài chính chi tiết
Các chỉ số lợi nhuận của Gentera cho thấy sự cải thiện đáng kể trong Q2 2025. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân (ROAE) của công ty đạt 24,9%, với ROAE kiểm soát ở mức 25,9%, so với 17,8% trong Q2 2024. Xu hướng tăng về lợi nhuận được minh họa trong biểu đồ sau:
Biên lãi suất ròng (NIM) đạt 40,9% trong Q2 2025, tăng từ 39,6% trong Q2 2024. NIM sau dự phòng cũng cải thiện lên 29,8%, so với 28,0% trong cùng kỳ năm ngoái:
Tỷ lệ hiệu quả cải thiện xuống 65,3% trong Q2 2025 từ 70,9% trong Q2 2024, cho thấy quản lý chi phí tốt hơn mặc dù chi phí hoạt động tăng 22,3% lên 5,75 tỷ peso. Hồ sơ rủi ro tín dụng của công ty vẫn ổn định, với tỷ lệ NPL ở mức 3,32% trong Q2 2025, cao hơn một chút so với mức 3,23% báo cáo trong Q2 2024 nhưng cho thấy sự cải thiện từ mức 3,73% trong Q1 2025.
Bảng tóm tắt tài chính hợp nhất dưới đây cung cấp tổng quan toàn diện về các chỉ số hiệu suất của Gentera:
Sáng kiến chiến lược & Mô hình kinh doanh
Gentera hoạt động thông qua nhiều công ty con, mỗi công ty nhắm vào các phân khúc cụ thể của thị trường dịch vụ tài chính. Phân phối danh mục cho vay trên các công ty con này phản ánh cách tiếp cận đa dạng hóa của công ty:
Banco Compartamos, công ty con ngân hàng của Gentera tại Mexico, đạt danh mục tín dụng vi mô kỷ lục 54.934 triệu peso, tăng 22,7% so với Q2 2024. Hoạt động tại Peru cũng cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, với tổng danh mục cho vay đạt 23.172 triệu peso, tăng 19,6% so với cùng kỳ năm trước.
ConCrédito, mà Gentera đã mua lại quyền sở hữu đa số vào năm 2020, tiếp tục hoạt động tốt với danh mục cho vay đạt 5.633 triệu peso, tăng 20,4% so với Q2 2024. Nền tảng thương mại điện tử của công ty, CrediTienda, cho thấy sự tăng trưởng đặc biệt mạnh mẽ với danh mục tăng 69,5% lên 901 triệu peso.
Sự phát triển của Gentera trong suốt 34 năm lịch sử của mình thể hiện cam kết của công ty đối với sự bao trùm tài chính và tăng trưởng bền vững:
Các sáng kiến chuyển đổi số của công ty, bao gồm mở rộng nền tảng cho vay kỹ thuật số và khả năng thương mại điện tử, đã là động lực chính cho sự tăng trưởng gần đây. Những sáng kiến này phù hợp với chiến lược của Gentera nhằm nâng cao trải nghiệm khách hàng trong khi vẫn duy trì tập trung vào các phân khúc thị trường chưa được phục vụ đầy đủ.
Tuyên bố hướng tới tương lai
Dựa trên kết quả mạnh mẽ của Q2 2025, Gentera đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) lên mức từ 5,00 đến 5,15 peso, tăng 32% so với năm 2024. Công ty dự kiến sẽ duy trì tăng trưởng hai con số trong danh mục cho vay, với hướng dẫn đặt ra ở mức 13-16%, mặc dù ban lãnh đạo bày tỏ sự tự tin sẽ đạt được mức cao hơn trong phạm vi này.
Ông Mario Langarica Ávila, Giám đốc Tài chính của Gentera, bày tỏ sự lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng của công ty, tuyên bố: "Chúng tôi đã thực hiện đúng như cam kết và chúng tôi dự kiến sẽ tiếp tục đạt được tăng trưởng hai con số."
Công ty dự đoán biên lãi suất ròng của mình sẽ đạt khoảng 41% vào cuối năm, được hỗ trợ bởi sự mở rộng liên tục trong các phân khúc cho vay có lợi suất cao và hiệu quả hoạt động được cải thiện.
Mặc dù triển vọng tích cực, Gentera phải đối mặt với những thách thức bao gồm chi phí hoạt động tăng, áp lực cạnh tranh từ cả các ngân hàng đã thành lập và các công ty fintech mới nổi, khả năng bão hòa thị trường, và những bất ổn kinh tế vĩ mô. Tuy nhiên, vị thế thị trường mạnh mẽ, mô hình kinh doanh đa dạng hóa, và tập trung vào đổi mới kỹ thuật số đặt công ty ở vị thế tốt để vượt qua những thách thức này.
Báo cáo thu nhập tiếp theo dự kiến vào ngày 22 tháng 10 năm 2025, khi các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm sự thực hiện liên tục về chiến lược tăng trưởng và mục tiêu lợi nhuận của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: