Arcosa mua lại Stavola, hợp lý hóa danh mục đầu tư

DALLAS - Nhà cung cấp sản phẩm cơ sở hạ tầng Arcosa, Inc. (NYSE: ACA) đã công bố một thỏa thuận dứt khoát để mua lại hoạt động kinh doanh vật liệu xây dựng của Stavola Holding Corporation với giá 1.2 tỷ đô la tiền mặt. Động thái này là một phần của chiến lược phát triển tại các thị trường hấp dẫn và giảm sự phức tạp và chu kỳ kinh doanh thông qua các thương vụ mua lại và thoái vốn chiến lược. Stavola, được biết đến với vật liệu xây dựng tổng hợp, phục vụ Khu vực thống kê đô thị New York-New Jersey với một mạng lưới các mỏ đá và nhà máy nhựa đường.

Việc mua lại dự kiến sẽ tạo ra doanh thu 283 triệu đô la và EBITDA đã điều chỉnh là 100 triệu đô la trong mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2024. Điều này phản ánh tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh 35%, với hoạt động kinh doanh tổng hợp đóng góp 56% vào EBITDA đã điều chỉnh của Stavola. Giao dịch này cũng bao gồm các lợi ích về thuế cho Arcosa với giá trị hiện tại ròng ước tính khoảng 125 triệu đô la.

Việc mua lại được thiết lập để mở rộng dấu ấn của Arcosa vào MSA lớn nhất quốc gia và phù hợp với tầm nhìn của công ty để mở rộng kinh doanh Sản phẩm Xây dựng. Sau khi mua lại, Sản phẩm Xây dựng sẽ chiếm 65% EBITDA đã điều chỉnh của Arcosa, với mức mở rộng biên lợi nhuận hợp nhất khoảng 220 điểm cơ bản.

Ngoài việc mua lại, Arcosa đã ký một thỏa thuận dứt khoát để thoái vốn kinh doanh linh kiện thép của mình cho Stellex Capital Management LLC và đã hoàn thành việc bán các tài sản không cốt lõi khác với tổng số tiền xem xét là 137 triệu đô la. Việc thoái vốn nhằm mục đích giảm tiếp xúc với các thị trường theo chu kỳ và cải thiện lợi nhuận.

Khoản tài trợ cho việc mua Stavola bao gồm 1,2 tỷ đô la tài trợ cho khoản vay bắc cầu có bảo đảm đã cam kết và một khoản hỗ trợ cho cơ sở tín dụng quay vòng trị giá 600 triệu đô la hiện có của Arcosa. Trước khi kết thúc giao dịch, Arcosa có kế hoạch tiếp cận thị trường vốn nợ dài hạn để tài trợ vĩnh viễn.

Trong các tin tức gần đây khác, Arcosa đã chứng kiến những phát triển đáng kể trong triển vọng tài chính của mình. Kết quả quý đầu tiên của công ty cho năm 2024 vượt quá mong đợi, được thúc đẩy bởi tăng trưởng hữu cơ vững chắc và mua lại chiến lược. Arcosa báo cáo tổng doanh thu tăng 9% so với năm trước, cùng với tăng trưởng EBITDA được điều chỉnh đáng kể và tỷ suất lợi nhuận được cải thiện. Việc mua lại Ameron Pole Products với giá 180 triệu đô la dự kiến sẽ thúc đẩy hơn nữa doanh thu và EBITDA điều chỉnh trong suốt cả năm.

Ngoài ra, DA Davidson đã duy trì triển vọng tích cực về Arcosa, nâng mục tiêu giá lên 110 đô la từ 105 đô la trước đó, dựa trên tăng trưởng EBITDA dự kiến, đặc biệt là trong phân khúc Cấu trúc kỹ thuật của công ty. Điều này diễn ra sau một loạt các cuộc họp với ban quản lý của Arcosa, dẫn đến một bản cập nhật trong ước tính của công ty.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Arcosa, Inc. (NYSE: ACA) theo đuổi chiến lược tăng trưởng của mình với việc mua lại hoạt động kinh doanh vật liệu xây dựng của Stavola Holding Corporation, đáng chú ý là phải xem xét sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường là 4,38 tỷ USD, Arcosa là một công ty quan trọng trong lĩnh vực sản phẩm cơ sở hạ tầng. Tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) của công ty tính đến mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 là 34,07, cho thấy bội số thu nhập cao cho thấy các nhà đầu tư có kỳ vọng cao về tăng trưởng thu nhập trong tương lai.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Arcosa hoạt động với mức nợ vừa phải, đây là một dấu hiệu đáng khích lệ cho các bên liên quan vì nó ngụ ý rủi ro khủng hoảng tài chính thấp hơn. Ngoài ra, tài sản lưu động của công ty vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp cho Arcosa một đệm thanh khoản thoải mái để hỗ trợ các hoạt động đang diễn ra và các sáng kiến chiến lược như mua lại Stavola.

Từ quan điểm hiệu suất, Arcosa đã chứng minh lợi nhuận mạnh mẽ, với tổng lợi nhuận giá 15,11% trong tháng trước và thậm chí còn ấn tượng hơn 21,68% trong ba tháng qua. Những lợi nhuận mạnh mẽ này phản ánh niềm tin của nhà đầu tư và có khả năng là điềm báo cho động lực tích cực bền vững sau khi mua lại.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm một phân tích sâu hơn, có nhiều Mẹo InvestingPro có sẵn, cung cấp một cái nhìn toàn diện về vị trí tài chính và thị trường của Arcosa. Những hiểu biết bổ sung này có thể được truy cập thông qua nền tảng InvestingPro , cung cấp thông tin có giá trị để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.

Nhìn chung, với các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trong năm và hồ sơ theo dõi lợi nhuận trong mười hai tháng qua, tài chính của Arcosa phù hợp tốt với các động thái chiến lược để nâng cao giá trị cổ đông và củng cố sự hiện diện trên thị trường trong lĩnh vực sản phẩm xây dựng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.