Ameris Bancorp Quý 2/2025: EPS tăng vọt lên 1,60 USD khi các chỉ số lợi nhuận cải thiện

Giới thiệu & Bối cảnh Thị trường

Ameris Bancorp (NASDAQ:ABCB) đã công bố bài thuyết trình dành cho nhà đầu tư quý 2/2025 vào ngày 29 tháng 7, thể hiện kết quả tài chính mạnh mẽ với những cải thiện đáng kể trên các chỉ số quan trọng. Ngân hàng có trọng tâm tại khu vực Đông Nam này đã báo cáo tăng trưởng lợi nhuận đáng kể, biên lợi nhuận mở rộng và các chỉ số chất lượng tài sản được cải thiện trong khi vẫn duy trì vị thế vốn vững mạnh.

Tiếp nối kết quả hoạt động vững chắc của quý 1, khi ngân hàng vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với EPS đạt 1,28 USD, Ameris đã tiếp tục đà tăng trưởng trong quý 2 với EPS đạt 1,60 USD, tăng 26% so với quý trước và tăng 21% so với cùng kỳ năm trước.

Cổ phiếu của ngân hàng, đã tăng 1,9% sau thông báo kết quả quý 1, hiện đang giao dịch ở mức gần 66,40 USD, cao hơn nhiều so với mức thấp nhất trong 52 tuần là 48,27 USD nhưng vẫn thấp hơn mức cao nhất trong 52 tuần là 74,56 USD, cho thấy tiềm năng tăng giá dựa trên kết quả mạnh mẽ của quý 2.

Điểm nổi bật về Kết quả Hoạt động Quý

Ameris Bancorp báo cáo lợi nhuận ròng đạt 109,8 triệu USD hoặc 1,60 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng cho quý 2/2025, so với 87,9 triệu USD hoặc 1,27 USD trên mỗi cổ phiếu trong quý 1/2025, thể hiện mức tăng đáng kể 25% so với quý trước. Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản bình quân (ROA) đã cải thiện lên 1,65% từ 1,36% trong quý trước, trong khi tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu thông thường hữu hình bình quân (ROTCE) tăng lên 15,82% từ 13,14%.

Tỷ lệ hiệu quả của ngân hàng đã cải thiện xuống 51,63% từ 52,83% trong quý 1/2025, thể hiện hiệu quả hoạt động được nâng cao. Tổng doanh thu tăng 14,9 triệu USD hoặc 20,9% theo năm so với quý trước, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng cả về thu nhập lãi ròng và thu nhập phi lãi.

Như được thể hiện trong bảng tổng hợp các điểm nổi bật tài chính sau đây so sánh kết quả hiện tại với các kỳ trước:

Tăng trưởng cho vay vẫn vững chắc ở mức 335 triệu USD hoặc 6,5% theo năm trong quý, trong khi ngân hàng duy trì cơ sở tiền gửi mạnh mẽ với tiền gửi không kỳ hạn chiếm 31,0% tổng tiền gửi tại ngày 30 tháng 6 năm 2025, tăng nhẹ từ 30,8% vào cuối quý trước.

Phân tích Tài chính Chi tiết

Biên lãi suất ròng (NIM) của Ameris Bancorp đã mở rộng thêm 4 điểm cơ bản lên 3,77% trong quý 2/2025, tiếp tục xu hướng tích cực từ các quý trước. Thu nhập lãi ròng (tương đương thuế) tăng 10,0 triệu USD lên 232,7 triệu USD, được thúc đẩy bởi mức tăng 13,9 triệu USD trong thu nhập lãi, một phần bị bù đắp bởi mức tăng 3,9 triệu USD trong chi phí lãi.

Biểu đồ sau đây minh họa sự cải thiện nhất quán về biên lãi suất ròng và thu nhập trong năm quý vừa qua:

Ngân hàng duy trì nguồn doanh thu đa dạng, với thu nhập lãi ròng chiếm 77% tổng doanh thu, hoạt động ngân hàng thế chấp đóng góp 13%, và thu nhập phi lãi khác chiếm 10% trong quý 2/2025. Biên lợi nhuận từ việc bán thế chấp đã cải thiện lên 2,22% từ 2,17% trong quý trước, với hoạt động mua bán chiếm 83% hoạt động thế chấp.

Như được thể hiện trong biểu đồ cơ cấu doanh thu dưới đây:

Kiểm soát chi phí vẫn là trọng tâm chính của ban lãnh đạo, với tỷ lệ hiệu quả cải thiện xuống 51,63% trong quý 2/2025. Tổng chi phí tăng 4,2 triệu USD so với quý 1/2025, chủ yếu do mức tăng 2,7 triệu USD trong lương và phúc lợi nhân viên liên quan đến các khoản khuyến khích thế chấp biến đổi gắn với sản lượng, cùng với mức tăng khiêm tốn trong chi phí chiếm dụng, thiết bị và tiếp thị.

Chất lượng Tài sản và Danh mục Cho vay

Ameris Bancorp duy trì danh mục cho vay đa dạng trên nhiều lĩnh vực, giảm rủi ro tập trung. Danh mục được phân bổ trên hơn 155.000 khoản vay với quy mô trung bình khoảng 135.000 USD.

Biểu đồ sau đây minh họa sự đa dạng hóa của danh mục cho vay theo danh mục:

Các chỉ số chất lượng tài sản cho thấy sự cải thiện trong quý 2/2025, với tài sản không sinh lời giảm xuống 0,36% tổng tài sản từ 0,44% trong quý trước. Tỷ lệ xóa nợ ròng đã cải thiện xuống 0,14% tổng dư nợ bình quân từ 0,18% trong quý 1/2025.

Dự phòng tổn thất tín dụng (ACL) cho các khoản vay đứng ở mức 341,6 triệu USD hoặc 1,62% tổng dư nợ vào cuối quý 2/2025, giảm nhẹ từ 1,67% trong quý trước nhưng vẫn cung cấp mức bảo hiểm mạnh mẽ cho các tổn thất tín dụng tiềm ẩn. Trong quý, công ty đã ghi nhận chi phí dự phòng 2,8 triệu USD.

Như được thể hiện trong biểu đồ sau đây, xu hướng các khoản vay có vấn đề đã được cải thiện trên tất cả các danh mục:

Danh mục bất động sản thương mại (CRE) của ngân hàng, chiếm 24% tổng dư nợ, cho thấy các chỉ số tín dụng mạnh mẽ với tỷ lệ quá hạn ở mức 0,05% và các khoản vay không sinh lời ở mức 0,06%. Danh mục được đa dạng hóa tốt trên các loại bất động sản và địa điểm, với tỷ lệ khoản vay trên giá trị trung bình là 58% và khả năng trả nợ là 1,61x đối với các khoản vay dài hạn ổn định.

Vị thế Vốn và Triển vọng

Ameris Bancorp tiếp tục củng cố vị thế vốn của mình, với giá trị sổ sách hữu hình tăng 1,54 USD trên mỗi cổ phiếu hoặc 15,5% theo năm lên 41,32 USD tại ngày 30 tháng 6 năm 2025. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu thông thường hữu hình trên tài sản hữu hình đã cải thiện lên 11,09% từ 9,72% một năm trước.

Biểu đồ sau đây minh họa sự tăng trưởng nhất quán về giá trị sổ sách hữu hình trong năm năm qua, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 15%:

Ngân hàng duy trì tỷ lệ vốn quy định mạnh mẽ, với tỷ lệ Vốn cổ phần thông thường Cấp 1 (CET1) ước tính là 13,0%. Vị thế vốn vững chắc này cung cấp sự linh hoạt cho các cơ hội tăng trưởng tiềm năng và lợi nhuận cho cổ đông.

Cơ sở tiền gửi lõi của Ameris Bancorp vẫn ổn định, với tổng tiền gửi tăng 20,3 triệu USD hoặc 0,4% theo năm trong quý 2/2025. Cơ cấu tiền gửi được cân bằng tốt trên các phân khúc khách hàng, với khách hàng thương mại chiếm 45%, người tiêu dùng 35%, quỹ công 15%, và tiền gửi môi giới chỉ chiếm 5% tổng số.

Biểu đồ sau đây chi tiết cơ cấu tiền gửi của ngân hàng:

Nhìn về phía trước, Ameris Bancorp dường như đang ở vị thế tốt để tiếp tục kết quả hoạt động mạnh mẽ, xây dựng trên đà phát triển từ nửa đầu năm 2025. Sự tập trung của ngân hàng vào việc duy trì danh mục cho vay đa dạng, cơ sở tiền gửi ổn định, và vị thế vốn mạnh mẽ, kết hợp với sự hiện diện của ngân hàng tại các thị trường Đông Nam tăng trưởng cao, cung cấp nền tảng vững chắc cho tăng trưởng trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: