Ameris Bancorp Q2 2025: Thu nhập ròng tăng vọt 21% nhờ mở rộng NIM mạnh mẽ

Giới thiệu & Bối cảnh Thị trường

Ameris Bancorp (NASDAQ:ABCB) gần đây đã công bố bài thuyết trình cho nhà đầu tư quý 2 năm 2025, thể hiện kết quả tài chính mạnh mẽ với mức tăng trưởng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái. Ngân hàng, hoạt động chủ yếu tại các thị trường Đông Nam đang phát triển mạnh, báo cáo mức tăng 21% về thu nhập ròng so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 109,8 triệu USD.

Cổ phiếu đã phản ứng tích cực với kết quả này, với giá tăng 3,38% lên 72,52 USD sau thông báo. Theo dữ liệu thị trường hiện có, ABCB đang giao dịch gần mức cao nhất 52 tuần là 76,58 USD, đã mang lại lợi nhuận 41,14% trong sáu tháng qua.

Như được thể hiện trong slide thuyết trình sau đây, Ameris đã định vị mình là một đơn vị khu vực mạnh với luận điểm đầu tư thuyết phục dựa trên các nguồn doanh thu đa dạng, cơ sở tiền gửi vững chắc và hiệu suất tài chính ổn định:

Điểm nổi bật về Hiệu suất Quý

Ameris Bancorp đã đạt kết quả ấn tượng trong quý hai, với thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu đạt 1,60 USD, so với 1,32 USD trong Q2 2024. Lợi nhuận trên tài sản trung bình (ROA) đạt 1,65%, trong khi lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu thông thường hữu hình trung bình (ROTCE) đạt mức ấn tượng 15,82%.

Các chỉ số hiệu suất chính của ngân hàng thể hiện vị thế mạnh mẽ trong ngành, với biên lãi suất ròng là 3,77%, tỷ lệ hiệu quả là 51,63%, và tiền gửi không lãi suất chiếm 31,0% tổng tiền gửi.

Slide sau đây tóm tắt các chỉ số hiệu suất chính của ngân hàng, nổi bật với các chỉ số lợi nhuận và hiệu quả mạnh mẽ:

Các điểm nổi bật về hoạt động Q2 2025 của công ty phản ánh sức mạnh trên nhiều chỉ số tài chính:

Phân tích Tài chính Chi tiết

Hiệu suất tài chính của Ameris Bancorp cho thấy sự cải thiện ở hầu hết các chỉ số chính so với quý trước và cùng kỳ năm ngoái. Thu nhập ròng tăng lên 109,8 triệu USD từ 87,9 triệu USD trong Q1 2025 và 90,8 triệu USD trong Q2 2024.

Bảng so sánh tài chính toàn diện cho thấy quỹ đạo tăng trưởng ổn định của ngân hàng:

Biên lãi suất ròng của ngân hàng đã mở rộng thêm 4 điểm cơ bản lên 3,77% trong Q2 2025, góp phần tăng 10,0 triệu USD thu nhập lãi ròng. Sự cải thiện này phản ánh quản lý tài sản-nợ hiệu quả và vị thế chiến lược của ngân hàng trong môi trường lãi suất thay đổi.

Như minh họa trong biểu đồ sau đây, Ameris đã duy trì tăng trưởng thu nhập lãi ròng mạnh mẽ trong khi mở rộng biên lợi nhuận:

Ameris duy trì nguồn doanh thu đa dạng, với thu nhập lãi ròng chiếm 77% tổng doanh thu, trong khi hoạt động ngân hàng thế chấp và các nguồn thu nhập phi lãi suất khác đóng góp 23% còn lại. Sự đa dạng hóa này cung cấp sự ổn định và nhiều con đường tăng trưởng cho ngân hàng.

Danh mục cho vay của ngân hàng vẫn được đa dạng hóa tốt trên nhiều lĩnh vực, với các khoản vay thương mại và công nghiệp (C&I) chiếm 26%, bất động sản thương mại cho nhà đầu tư (CRE) ở mức 24%, và thế chấp nhà ở một gia đình ở mức 20%. Sự đa dạng hóa này giúp giảm thiểu rủi ro tập trung và cung cấp nhiều kênh tăng trưởng.

Sức mạnh Vốn và Chất lượng Tín dụng

Ameris Bancorp tiếp tục củng cố vị thế vốn của mình, với tỷ lệ Vốn chủ sở hữu thông thường Cấp 1 (CET1) là 13,0% và tỷ lệ vốn chủ sở hữu thông thường hữu hình (TCE) là 11,09% tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025. Các tỷ lệ này đã cải thiện đáng kể từ mức 11,7% và 9,72%, tương ứng, một năm trước.

Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu của ngân hàng đã tăng trưởng ổn định, đạt 41,32 USD vào cuối Q2 2025, thể hiện tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm 15% trong năm năm qua:

Các chỉ số chất lượng tín dụng vẫn mạnh, với tài sản không hoạt động (NPAs) tính theo phần trăm tổng tài sản giảm xuống 0,36% trong Q2 2025 từ 0,44% trong quý trước. Tỷ lệ xóa nợ ròng cải thiện xuống 0,14% theo năm, giảm từ 0,18% trong Q1 2025.

Biểu đồ sau đây minh họa xu hướng cải thiện trong tài sản không hoạt động và xóa nợ:

Định vị Chiến lược và Triển vọng

Ameris Bancorp được định vị chiến lược tại các thị trường Đông Nam đang phát triển mạnh, với các chi nhánh đặt tại các khu vực thống kê đô thị (MSAs) nằm trong top 25% về dự báo tăng trưởng dân số. Trọng tâm địa lý này cung cấp nền tảng vững chắc cho tăng trưởng hữu cơ liên tục.

Trong cuộc gọi công bố thu nhập, ông H. Palmer Proctor Jr., CEO, nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào việc tạo ra kết quả hàng đầu và duy trì cơ sở tiền gửi lõi mạnh mẽ. Bà Nicole Stokes, CFO, nhấn mạnh rằng sự tăng trưởng của công ty hiện đang tăng biên lợi nhuận, cho thấy quỹ đạo tài chính tích cực.

Nhìn về phía trước, ban lãnh đạo kỳ vọng mức tăng trưởng một chữ số ở mức trung bình cho cả khoản vay và tiền gửi, với biên lãi suất ròng dự kiến sẽ bình thường hóa giữa 3,60% và 3,65%. Công ty cũng có kế hoạch tiếp tục chương trình mua lại cổ phiếu, với khoảng 72,2 triệu USD còn lại cho các giao dịch mua trong tương lai.

Ngoài ra, Ameris có kế hoạch mua lại 74 triệu USD nợ thứ cấp vào ngày 1 tháng 9 năm 2025, hiện đang có lãi suất 8,22%, một động thái sẽ cải thiện hơn nữa lợi nhuận.

Với vị thế vốn mạnh, nguồn doanh thu đa dạng, và tập trung chiến lược vào các thị trường tăng trưởng cao, Ameris Bancorp dường như đang ở vị thế tốt để tiếp tục mang lại hiệu suất tài chính vững chắc trong các quý tới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: