Chứng khoán châu Á tăng vọt nhờ kỳ vọng gia tăng về việc Mỹ cắt giảm lãi suất và đà phục hồi của cổ phiếu công nghệ Trung Quốc
Amerant Bancorp Inc. (NASDAQ:AMTB) đã trình bày kết quả thu nhập quý 2 năm 2025 vào ngày 24 tháng 7, cho thấy sự cải thiện đáng kể trong các chỉ số hiệu suất chính so với quý trước. Cổ phiếu của ngân hàng đóng cửa ở mức 20,12 USD vào ngày 23 tháng 7, tăng 0,85% trước khi trình bày, và đã phục hồi đáng kể sau khi giảm 11,5% sau công bố thu nhập Q1 do không đạt kỳ vọng EPS.
Điểm nổi bật về hiệu suất quý
Amerant báo cáo thu nhập ròng đạt 23,0 triệu USD trong Q2 2025, gần như tăng gấp đôi từ 12,0 triệu USD trong Q1. Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu đạt 0,55 USD, cải thiện đáng kể so với 0,28 USD trong quý trước, thể hiện sự phục hồi mạnh mẽ của ngân hàng sau khi không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích trong Q1.
Như được thể hiện trong các điểm nổi bật của báo cáo thu nhập sau đây, ngân hàng đã cải thiện trên nhiều chỉ số hiệu suất:
Thu nhập lãi ròng tăng lên 90,5 triệu USD, tăng 4,6 triệu USD so với Q1, trong khi biên lãi suất ròng mở rộng lên 3,81% từ 3,75%. Điều này vượt trội hơn so với hướng dẫn trước đó của ngân hàng về NIM ở mức "giữa 360" cho Q2 đã được đề cập trong cuộc gọi thu nhập Q1 của họ.
Bảng cân đối kế toán của ngân hàng cũng cho thấy xu hướng tích cực, với tổng tài sản tăng lên 10,3 tỷ USD, tăng 165 triệu USD so với quý trước:
Đáng chú ý, tổng tiền gửi tăng 151,6 triệu USD lên 8,3 tỷ USD, với tiền gửi lõi tăng 150,6 triệu USD lên 6,1 tỷ USD. Sự tăng trưởng tiền gửi này đặc biệt quan trọng khi ngân hàng tiếp tục tập trung vào mô hình ngân hàng quan hệ và giảm sự phụ thuộc vào tiền gửi môi giới, đã giảm 50,7 triệu USD trong quý.
Cải thiện chất lượng tài sản
Một trong những cải thiện đáng kể nhất trong Q2 là sự giảm đáng kể các khoản vay không hoạt động, giảm 40,7 triệu USD xuống còn 82,5 triệu USD:
Sự cải thiện này là do kết hợp của việc thanh toán, bán khoản vay, giảm dần và xóa nợ. Dự phòng cho tổn thất tín dụng của ngân hàng giảm đáng kể xuống 6,1 triệu USD từ 18,4 triệu USD trong Q1, phản ánh điều kiện tín dụng được cải thiện.
Tuy nhiên, các khoản vay được phân loại tăng nhẹ lên 215,4 triệu USD từ 206,1 triệu USD, chủ yếu do hạ cấp:
Các khoản vay đặc biệt cũng tăng lên 132,8 triệu USD từ 99,7 triệu USD, với bảy khoản vay tổng cộng 92,9 triệu USD bị hạ cấp xuống mức đặc biệt trong quý:
Dự phòng cho tổn thất tín dụng giảm xuống 86,5 triệu USD từ 98,3 triệu USD, chủ yếu do xóa nợ và giảm danh mục cho vay, một phần được bù đắp bởi dự phòng cho sự không chắc chắn kinh tế vĩ mô và thu hồi:
Chỉ số vốn và khả năng sinh lời
Vị thế vốn của Amerant đã mạnh lên trong quý, với tất cả các tỷ lệ vốn chính đều cho thấy sự cải thiện:
Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu thông thường của ngân hàng tăng lên 21,56 USD từ 21,03 USD, đồng thời duy trì cổ tức tiền mặt hàng quý là 0,09 USD trên mỗi cổ phiếu. Ngoài ra, ngân hàng đã mua lại 275.666 cổ phiếu với giá 5,0 triệu USD ở mức giá trung bình 18,14 USD mỗi cổ phiếu, thể hiện sự tự tin vào vị thế tài chính của mình.
Các chỉ số khả năng sinh lời cho thấy sự cải thiện đáng kể, với tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) gần như tăng gấp đôi lên 0,90% từ 0,48% và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) tăng lên 10,06% từ 5,32%:
Sự cải thiện này đưa ngân hàng đến gần hơn với mục tiêu đã tuyên bố trước đó là đạt ROA 1% trong nửa cuối năm 2025, như đã đề cập trong cuộc gọi thu nhập Q1 của họ.
Sáng kiến chiến lược và mở rộng
Amerant tiếp tục tập trung vào việc mở rộng chiến lược tại Florida, với các chi nhánh mới cho thấy kết quả đầy hứa hẹn:
Bài thuyết trình của ngân hàng nhấn mạnh lịch trình mở chi nhánh, với các địa điểm mới được lên kế hoạch tại Miami Beach và Downtown Tampa trong Q3 2025, Bay Harbor Islands trong Q4 2025, và Central Ave St. Petersburg trong Q2 2026, cùng với việc mở rộng không gian Key Biscayne.
Danh mục cho vay của ngân hàng vẫn đa dạng, với trọng tâm đáng kể vào bất động sản thương mại:
Trong danh mục CRE, bất động sản bán lẻ chiếm phân khúc lớn nhất với 26,1%, tiếp theo là văn phòng với 17,8% và chung cư với 17,5%:
Danh mục CRE bán lẻ được đa dạng hóa hơn nữa trên các loại bất động sản khác nhau, với trung tâm khu phố đại diện cho phân khúc lớn nhất:
Triển vọng tương lai
Nhìn về phía trước đến Q3 2025, Amerant đã đưa ra hướng dẫn sau:
Ngân hàng dự kiến tăng trưởng tiền gửi hữu cơ khoảng 14-15% hàng năm vào cuối năm, trong khi tiền gửi môi giới dự kiến sẽ giảm ít nhất 100 triệu USD. Tăng trưởng cho vay dự kiến sẽ khiêm tốn hơn ở mức khoảng 5% hàng năm vào cuối năm.
Biên lãi suất ròng dự kiến sẽ khoảng 3,75% trong Q3, thấp hơn một chút so với mức 3,81% đạt được trong Q2. Chi phí dự kiến sẽ tăng, phản ánh những bổ sung quan trọng gần đây cho đội ngũ và đầu tư vào việc tiếp tục mở rộng tại Florida, một phần được bù đắp bởi việc giảm chi phí tại Amerant Mortgage.
Sự cải thiện đáng kể trong kết quả Q2 của Amerant thể hiện sự phục hồi mạnh mẽ từ hiệu suất Q1 đáng thất vọng. Với EPS tăng gấp đôi, chất lượng tài sản được cải thiện và tiếp tục mở rộng chiến lược tại Florida, ngân hàng dường như đang thực hiện hiệu quả mô hình ngân hàng tập trung vào mối quan hệ trong khi duy trì cách tiếp cận thận trọng đối với tăng trưởng trong môi trường kinh tế không chắc chắn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: