Giá vàng hôm nay 19-10: Lao dốc cuối tuần, vẫn được dự báo bất ngờ
Ally Financial Inc (NYSE:ALLY) đã có kết quả hoạt động mạnh mẽ trong quý ba, theo báo cáo thu nhập Q3 2025 được công bố vào ngày 17 tháng 10 năm 2025. Công ty dịch vụ tài chính này báo cáo những cải thiện đáng kể so với cùng kỳ năm trước ở các chỉ số quan trọng, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 166% và mảng kinh doanh tài chính ô tô thể hiện động lực vững chắc.
Điểm nổi bật về kết quả hoạt động quý
Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của Ally đạt 1,15 USD trong quý ba, tăng đáng kể 166% so với cùng kỳ năm ngoái. Kết quả này vượt kỳ vọng của các nhà phân tích ở mức 1,00 USD mỗi cổ phiếu, giúp cổ phiếu của công ty tăng 5,49% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa.
Công ty báo cáo doanh thu ròng điều chỉnh đạt 2,2 tỷ USD, tăng 3% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập lõi trước thuế tăng vọt 128% so với cùng kỳ năm trước lên 502 triệu USD, trong khi tỷ suất lợi nhuận lõi trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTCE) cải thiện đáng kể lên 15,3%, tăng 145% so với năm trước.
Như được thể hiện trong các điểm nổi bật quý sau đây từ bài thuyết trình của Ally:
Biên lãi suất ròng không bao gồm chiết khấu phát hành gốc (NIM ex. OID) đạt 3,55%, phản ánh động lực cấu trúc của bảng cân đối kế toán của Ally. Tỷ lệ hiệu quả của công ty cải thiện xuống 57,2%, trong khi tỷ lệ hiệu quả điều chỉnh đứng ở mức 50,0%, cho thấy kỷ luật hoạt động mạnh mẽ.
Kết quả hoạt động kinh doanh tài chính ô tô
Mảng tài chính ô tô của Ally, một phần lõi trong hoạt động kinh doanh của công ty, thể hiện kết quả mạnh mẽ với thu nhập trước thuế đạt 421 triệu USD. Tổng giá trị cho vay tiêu dùng đạt 11,7 tỷ USD, với lợi suất cho vay bán lẻ ô tô ở mức ấn tượng 9,7%. Công ty đã xử lý 4,0 triệu đơn đăng ký của người tiêu dùng trong quý, với 42% khoản cho vay bán lẻ đến từ khách hàng hạng S.
Biểu đồ sau minh họa các chỉ số hiệu suất tài chính ô tô của Ally, bao gồm xu hướng cho vay:
Lợi suất danh mục cho vay ô tô bán lẻ (không bao gồm phòng ngừa rủi ro) tiếp tục xu hướng tăng, đạt 9,21% trong Q3 2025. Sức mạnh lợi suất này đã là động lực chính cho các chỉ số lợi nhuận được cải thiện của Ally.
Vị thế vốn và chất lượng tài sản
Ally duy trì vị thế vốn mạnh với tỷ lệ vốn cổ phần thông thường cấp 1 (CET1) là 10,1%, tăng 30 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước. Công ty báo cáo có 4,5 tỷ USD vốn CET1 cao hơn yêu cầu của Cục Dự trữ Liên bang là 7,1%, cung cấp sự linh hoạt tài chính đáng kể.
Các chỉ số vốn sau đây thể hiện nền tảng vốn vững chắc của Ally:
Các chỉ số chất lượng tài sản cho thấy sự ổn định với một số lĩnh vực cần tập trung. Tỷ lệ xóa nợ ròng hợp nhất (NCO) là 1,88% trong Q3 2025, trong khi tỷ lệ NCO bán lẻ ô tô đứng ở mức 1,75%. Tỷ lệ nợ quá hạn bán lẻ ô tô đạt 4,90%, một chỉ số mà các nhà đầu tư có thể sẽ theo dõi chặt chẽ trong môi trường kinh tế hiện tại.
Như được thể hiện trong các chỉ số chất lượng tài sản sau:
Tỷ lệ bao phủ hợp nhất của công ty đứng ở mức 2,57%, trong khi tỷ lệ bao phủ bán lẻ ô tô là 3,75%, cả hai đều tăng so với mức Ngày 1 CECL, cho thấy quản lý rủi ro thận trọng.
Các thương hiệu dẫn đầu thị trường
Bài thuyết trình của Ally nhấn mạnh vị thế thị trường mạnh mẽ trên nhiều phân khúc kinh doanh. Công ty duy trì mối quan hệ với 7.000 đại lý ở Hoa Kỳ và Canada, bán trung bình 2,2 sản phẩm F&I cho mỗi đại lý ở Hoa Kỳ, và quản lý 4,0 triệu hợp đồng F&I và P&C đang hoạt động.
Slide sau minh họa vị thế dẫn đầu thị trường của Ally trong các lĩnh vực kinh doanh cốt lõi:
Phân khúc tài chính doanh nghiệp thể hiện kết quả hoạt động vững chắc với lợi suất doanh thu gộp 9% và tăng trưởng 10% so với cùng kỳ năm trước về số dư đầu tư nắm giữ. Phân khúc này tạo ra thu nhập trước thuế 95 triệu USD trong quý, với 100% danh mục đầu tư ở vị thế thế chấp hạng nhất và chỉ 1% khoản vay ở trạng thái không tích lũy.
Ổn định nguồn vốn và trọng tâm chiến lược
Hồ sơ nguồn vốn của Ally vẫn ổn định với 142 tỷ USD số dư tiền gửi bán lẻ, với 92% được FDIC bảo hiểm và 88% công ty được tài trợ bằng tiền gửi. Điều này cung cấp nền tảng vững chắc cho hoạt động của công ty.
Biểu đồ cấu trúc nguồn vốn sau đây thể hiện cơ sở nguồn vốn ổn định của Ally:
Về trọng tâm chiến lược, Ally đã hoàn tất việc bán mảng kinh doanh thẻ tín dụng vào ngày 1 tháng 4 năm 2025, cho phép công ty tập trung vào các phân khúc cốt lõi là tài chính ô tô, bảo hiểm và tài chính doanh nghiệp. Sự tái cơ cấu chiến lược này dường như đang mang lại kết quả tích cực như được thể hiện qua kết quả hoạt động quý mạnh mẽ.
Triển vọng tài chính
Nhìn về phía trước, Ally đã đưa ra hướng dẫn cho phần còn lại của năm 2025, duy trì triển vọng biên lãi suất ròng (không bao gồm OID) ở mức 3,45% - 3,50%, với NIM quý bốn dự kiến sẽ duy trì tương đối ổn định so với quý trước. Công ty dự đoán tỷ lệ xóa nợ ròng bán lẻ ô tô khoảng 2,0% và tỷ lệ xóa nợ ròng hợp nhất khoảng 1,3%.
Như được thể hiện trong triển vọng tài chính của công ty:
Ally dự kiến chi phí phi lãi suất điều chỉnh sẽ duy trì ổn định so với cùng kỳ năm trước, trong khi tài sản sinh lời trung bình dự kiến sẽ giảm khoảng 2% so với năm trước, với tài sản cuối kỳ duy trì tương đối ổn định.
Công ty đã công bố cổ tức thường quý bốn năm 2025 là 0,30 USD mỗi cổ phiếu, thể hiện cam kết trả lại vốn cho cổ đông. Theo bản ghi cuộc gọi thu nhập, ông Michael Rhodes, Giám đốc điều hành, đã phát biểu: "Chúng tôi hài lòng với tiến độ của mình và thậm chí tự tin hơn về hướng đi của chúng tôi," trong khi ông Russell Hutchinson, Giám đốc tài chính, bổ sung: "Chúng tôi cảm thấy rất tốt về tiến độ mà chúng tôi đã đạt được về vốn trong suốt năm nay."
Kết quả hoạt động mạnh mẽ của Ally trong Q3 2025, đặc biệt là trong mảng kinh doanh tài chính ô tô cốt lõi, đặt công ty ở vị thế thuận lợi để tiếp tục thành công bất chấp những thách thức tiềm ẩn từ sự cạnh tranh gia tăng trong thị trường tài chính ô tô và những bất ổn kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đến việc vay mượn và chi tiêu của người tiêu dùng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: