Ông Trump chi hơn 100 triệu USD gom trái phiếu từ khi nhậm chức
Hôm thứ Ba, RBC Capital đã khôi phục phạm vi bảo hiểm trên Ally Financial (NYSE: ALLY) với xếp hạng Outperform và mục tiêu giá là $ 49.00. Công ty phải đối mặt với những cơn gió ngược tín dụng đang ảnh hưởng đến hiệu suất ngắn hạn, với ban lãnh đạo dự kiến nợ quá hạn và phí ròng (NCO) cao hơn trong quý III do áp lực đối với cổ phiếu năm 2023 của họ.
Bất chấp những thách thức, bao gồm sự gia tăng gần đây về nợ quá hạn ô tô bán lẻ và NCO trong tháng Bảy và tháng Tám, nhà phân tích tin rằng những vấn đề này có thể kiểm soát được.
Ban lãnh đạo đã không sửa đổi hướng dẫn của họ nhưng cho rằng tỷ lệ dự trữ vào cuối quý có thể tăng, gợi ý về khả năng tăng trong hướng dẫn chính thức cho các hạ sĩ quan. Hướng dẫn cả năm 2024 trước đó dự báo NCO bán lẻ khoảng 2,1% và NCO hợp nhất từ 1,45% đến 1,50%. Bình luận của công ty phản ánh sự gia tăng nhẹ so với kỳ vọng trước đó nhưng vẫn được coi là có thể quản lý được so với hướng dẫn trước đó.
Ally Financial cũng điều chỉnh triển vọng lợi nhuận của mình, hiện dự kiến sẽ giảm liên tiếp trong quý thứ ba, trái ngược với hướng dẫn trước đó dự đoán mức tăng nhẹ. Sự thay đổi này được cho là do các yếu tố như hoạt động cho thuê thấp hơn và thời điểm hoàn trả tiền gửi, có thể không phù hợp với mức giảm lãi suất tiềm năng. Tuy nhiên, các động lực cơ bản để mở rộng biên lợi nhuận vẫn còn nguyên vẹn, với lợi suất cho vay duy trì ở mức 10,5% trở lên.
Trước đó, công ty đã chỉ ra tỷ suất lợi nhuận mục tiêu từ 3,45% đến 3,50% vào cuối năm 2024, bắt đầu từ biên lợi nhuận quý 2 là 3,30%. Trong khi triển vọng biên lợi nhuận ngắn hạn đã giảm, kỳ vọng dài hạn của ban lãnh đạo, bao gồm cả việc đạt được lợi nhuận 15% trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình (ROTCE), vẫn không thay đổi, mặc dù thời gian để đạt được mục tiêu này có thể được kéo dài do những cơn gió ngược hiện tại.
Việc khôi phục phạm vi bảo hiểm của RBC Capital đi kèm với quan điểm rằng trong khi Ally Financial đang trải qua những thách thức ngắn hạn về chi phí tín dụng và lợi nhuận, các nguyên tắc cơ bản dài hạn của công ty là tích cực. Cổ phiếu có thể phải đối mặt với áp lực ngày hôm nay do những cập nhật này, nhưng nhìn chung, triển vọng vẫn lạc quan với mức tăng giá mục tiêu đáng chú ý.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.