Trong bối cảnh bất ổn của cổ đông và những thách thức về quy định, Giám đốc điều hành của Hess Corp, John Hess đang làm việc với thời gian để đảm bảo sự chấp thuận cho việc bán 53 tỷ đô la được đề xuất của công ty cho Chevron Corp. Với thời hạn chót vào thứ Ba sắp tới, Hess đã tích cực tham gia với các nhà đầu tư để tập hợp sự ủng hộ cho việc sáp nhập, ban đầu được cho là một thỏa thuận đã hoàn thành vào mùa thu năm ngoái.
Bất chấp những nỗ lực, sự chấp thuận của việc sáp nhập không được đảm bảo, vì sự ủng hộ của cổ đông đã suy yếu gần đây. Một phần đáng kể các nhà đầu tư, đại diện cho khoảng 40% cổ phần của Hess, chưa quyết định hoặc nghiêng về phía bỏ phiếu trắng, điều này có thể được tính là không bỏ phiếu. Điều này xảy ra sau khi xem xét toàn diện theo quy định liên bang của Hoa Kỳ và khiếu nại trọng tài bất ngờ từ Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM), thách thức việc bán tài sản của Hess ở Guyana.
Các cổ phần cao đối với Hess, công ty đã chứng kiến giá trị thị trường giảm 5 tỷ đô la kể từ khi công bố thỏa thuận. Sự chậm trễ trong việc hoàn thành việc sáp nhập đang khiến các cổ đông của Hess mất cổ tức tiềm năng từ Chevron, cao hơn đáng kể so với cổ tức hiện đang nhận được từ Hess.
Ba công ty đầu tư, HBK Capital Management, D.E. Shaw &Co, và Pentwater Capital Management, cùng nắm giữ gần 6% cổ phần của Hess, đã bày tỏ sự miễn cưỡng chấp thuận việc sáp nhập. Ngoài ra, các vụ kiện đã được đệ trình bởi các nhà đầu tư khác đang tìm cách trì hoãn hoặc ngăn chặn cuộc bỏ phiếu của cổ đông, với lý do tiết lộ không đầy đủ các vấn đề pháp lý và quy định có thể trì hoãn giao dịch tới một năm.
Roy Behren của Westchester Capital Management, công ty sở hữu 317 triệu USD cổ phiếu Hess, bày tỏ lo ngại về đề xuất giá trị của việc sáp nhập khi sự chậm trễ vẫn tồn tại. Trong khi đó, Fayez Sarofim &Co, Invesco và Barrow Hanley, những người nắm giữ khoảng 3% cổ phần của Hess, dự kiến sẽ bỏ phiếu ủng hộ thỏa thuận này, mặc dù họ chưa bình luận công khai về lập trường của mình.
Các công ty tư vấn ủy quyền đã đảm nhận các vị trí khác nhau, với Dịch vụ Cổ đông Tổ chức khuyến nghị bỏ phiếu trắng để có thêm thời gian cho các chi tiết vụ kiện trọng tài xuất hiện, trong khi Glass Lewis đã khuyên một cuộc bỏ phiếu ủng hộ, nêu bật giá trị của thỏa thuận và phí bảo hiểm được cung cấp cho các cổ đông của Hess.
Kết quả có thể xoay quanh quyết định của Vanguard Group, công ty sở hữu 10% cổ phần của Hess, nhưng không tiết lộ cách họ dự định bỏ phiếu.
Vụ kiện trọng tài do Exxon và đối tác CNOOC Ltd đệ trình tuyên bố quyền từ chối đầu tiên đối với tài sản của Hess ở Guyana. Nếu Exxon thắng thế, Chevron có thể rút khỏi vụ sáp nhập mà không phải trả phí chia tay, khiến Hess có các lựa chọn hạn chế cho người mua thay thế do quyền ưu tiên.
Sự quan tâm của Chevron đối với việc sáp nhập được thúc đẩy bởi nhu cầu theo kịp Exxon, công ty gần đây đã hoàn thành việc mua lại Pioneer Natural Resources trị giá 60 tỷ đô la. Các tài sản của Hess ở Guyana sẽ cung cấp cho Chevron một lợi thế chiến lược, bù đắp rủi ro địa chính trị và chi phí vượt mức trong các dự án khác.
Chevron vẫn lạc quan về việc sáp nhập, với một phát ngôn viên bày tỏ dự đoán về một cuộc bỏ phiếu cổ đông thành công. Giám đốc điều hành Michael Wirth đã tuyên bố rằng Chevron sẽ có vị trí tốt bất kể kết quả của việc mua lại.
Đối với Exxon, trong khi tuyên bố sẽ không theo đuổi việc mua lại Hess nói chung, một số cổ đông của Hess suy đoán liệu Exxon có thể đưa ra một đề nghị sinh lợi hơn cho các tài sản ở Guyana hay không. Tuy nhiên, Exxon đã chỉ ra mong muốn giải quyết các quyền của mình đối với tài sản trước khi xem xét bất kỳ giá thầu nào.
Với kết quả bỏ phiếu không chắc chắn, ngành công nghiệp dầu mỏ đang theo dõi chặt chẽ để xem liệu Hess có thể đảm bảo sự chấp thuận của cổ đông cần thiết để tiến tới việc sáp nhập Chevron hay không.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.