Hôm thứ Ba, Wolfe Research đã nhắc lại xếp hạng Outperform của mình đối với cổ phiếu WESCO International (NYSE: WCC), với mục tiêu giá ổn định là 202,00 đô la. Bình luận của công ty nhấn mạnh tiềm năng để WESCO đạt được đòn bẩy hoạt động giữa thanh thiếu niên nếu nó có thể phát triển dòng hàng đầu của mình trên tỷ lệ lạm phát.
Sự tăng trưởng này phụ thuộc vào những thay đổi tích cực trong các phân khúc thị trường như tiện ích và băng thông rộng, mang lại lợi nhuận trên mức trung bình và kỳ vọng rằng công ty đang gần đạt đến trạng thái ổn định trong các khoản đầu tư kỹ thuật số của mình.
Công ty nghiên cứu đã vạch ra một quỹ đạo cho WESCO, cho thấy công ty có thể đạt biên EBITDA khoảng 8% vào năm 2027, điều mà họ cho là hợp lý và có khả năng vượt qua 10% sau năm 2030.
Nhà phân tích lưu ý cách tiếp cận tích cực bất ngờ của công ty đối với việc sáp nhập và mua lại, đặc biệt là trong lĩnh vực phần mềm và dịch vụ, điều này có thể gây ra một số nhầm lẫn chiến lược giữa các nhà đầu tư. Tuy nhiên, những thương vụ mua lại này được coi là có thể quản lý được và có thể tích hợp tốt với các hoạt động hiện tại của WESCO.
Báo cáo cũng nhận xét về khả năng WESCO đạt được lợi suất dòng tiền tự do là 13% vào năm 2027, chuyển thành thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) từ 20 đến 25 đô la. Wolfe Research bày tỏ sự ưu tiên cho một cam kết rõ rệt hơn đối với việc mua lại cổ phiếu để củng cố niềm tin của nhà đầu tư và cho rằng ranh giới vững chắc hơn xung quanh mục tiêu đòn bẩy 1,5-2,5 lần sẽ có lợi cho đến khi công ty đạt đến mức ký quỹ cao hơn.
Nhìn về phía trước, công ty dự đoán rằng sự tăng trưởng trở lại, mặc dù ở mức thấp một con số, từ quý IV/2024 có thể đóng vai trò là chất xúc tác quan trọng cho công ty.
Wolfe Research đã điều chỉnh dự báo EPS năm 2025 lên phạm vi từ 12,50 USD đến 14,50 USD, dựa trên mức tăng trưởng doanh thu cốt lõi từ 1-4%, đưa cổ phiếu của WESCO ở mức xấp xỉ 12 lần EPS đáy dự kiến và dòng tiền tự do.
Kết luận là hồ sơ rủi ro / phần thưởng vẫn thuận lợi khi WESCO điều hướng qua giai đoạn thiết lập nền tảng vững chắc hơn cho tăng trưởng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và vị thế thị trường của WESCO International cung cấp thêm bối cảnh cho triển vọng lạc quan của Wolfe Research. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của WESCO ở mức 8,26 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 12,72, phù hợp chặt chẽ với ước tính định giá của Wolfe Research. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 21.95 tỷ USD, với biên lợi nhuận gộp là 21.55%, cho thấy nền tảng tài chính vững chắc.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng WESCO đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này giải quyết đề xuất của Wolfe Research về việc mua lại cổ phiếu rõ rệt hơn để tăng niềm tin của nhà đầu tư. Ngoài ra, lợi suất cổ đông cao của công ty và lợi nhuận mạnh mẽ trong năm năm qua hỗ trợ triển vọng dài hạn tích cực được trình bày trong bài viết.
Cần lưu ý rằng tài sản lưu động của WESCO vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, mang lại sự linh hoạt về tài chính khi theo đuổi các chiến lược tăng trưởng và mua lại tiềm năng được đề cập trong báo cáo. Mặc dù biến động giá cổ phiếu được mô tả là khá biến động, nhưng điều này có thể mang lại cơ hội cho các nhà đầu tư phù hợp với lập trường tăng giá của Wolfe Research.
Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về vị trí thị trường và sức khỏe tài chính của WESCO.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.