Hôm thứ Hai, BTIG đã hạ xếp hạng cho Integra LifeSciences Holdings Corp (NASDAQ: IART) từ Trung lập xuống Bán, điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 22 đô la so với ước tính trước đó. Quyết định này được đưa ra sau kết quả quý II/2024 của công ty và những lo ngại liên tục về các vấn đề sản xuất và kiểm soát chất lượng.
Integra LifeSciences báo cáo doanh thu quý II là 418,2 triệu đô la, tăng 9,7%, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) được điều chỉnh là 0,63 đô la. Những con số này đã vượt qua ước tính doanh thu đồng thuận là 413,1 triệu đô la và phù hợp với EPS điều chỉnh dự kiến. Mặc dù hiệu suất tốt hơn dự đoán, một phần do sự phục hồi của Private Label, công ty phải đối mặt với những thách thức chất lượng dai dẳng dự kiến sẽ trì hoãn sự phục hồi cho đến năm tài chính 2026.
Nhà phân tích lưu ý rằng trong khi biên lợi nhuận gộp và biên lợi nhuận hoạt động cao hơn 60 điểm cơ bản so với kỳ vọng, các vấn đề về chất lượng đang làm gián đoạn hoạt động và vận chuyển, dẫn đến tác động nghiêm trọng dự kiến đến lợi nhuận trong nửa cuối năm 2024 và năm tài chính tiếp theo. Integra đã điều chỉnh hướng dẫn cả năm 2024 xuống, hiện dự kiến doanh thu từ 1,609 tỷ USD đến 1,629 tỷ USD, với EPS điều chỉnh từ 2,41 USD đến 2,57 USD. Đây là mức giảm so với hướng dẫn trước đó là 1,672 tỷ đô la xuống còn 1,687 tỷ đô la doanh thu và 3,01 đô la xuống còn 3,11 đô la trong EPS đã điều chỉnh.
Hướng dẫn quý III/2024 do Integra cung cấp cũng thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích khoảng 13,2%, dự báo doanh thu trong khoảng từ 372 triệu USD đến 382 triệu USD và EPS điều chỉnh từ 0,36 USD đến 0,44 USD. Nhà phân tích bày tỏ sự hoài nghi đối với khả năng của công ty để đáp ứng các dự báo thấp hơn của chính mình, cho thấy rằng các vấn đề tiếp theo có thể dẫn đến việc giảm ước tính bổ sung.
Hướng tới năm tài chính 2025, Integra đã đưa ra kỳ vọng sơ bộ về tăng trưởng hữu cơ ở mức trung bình, nhưng cảnh báo rằng áp lực ký quỹ có thể tiếp tục, hạn chế đòn bẩy thu nhập tiềm năng. Nhà phân tích bày tỏ sự thất vọng với những cải tiến hoạt động và truyền thông của Integra về những vấn đề này, cho thấy rủi ro đối với ước tính EPS vẫn cao và có thể thấy sự sụt giảm hơn nữa vào năm tài chính 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Integra LifeSciences Holdings Corp (NASDAQ: IART) điều hướng qua những thách thức hiện tại, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về sức khỏe tài chính và tâm lý thị trường. Với vốn hóa thị trường là 2 tỷ đô la và bội số thu nhập cao là 50,22, công ty đang giao dịch ở mức cao hơn so với ngành. Điều thú vị là tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 thấp hơn đáng kể ở mức 14,28, cho thấy khả năng điều chỉnh trong nhận thức định giá.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng chiến lược của ban lãnh đạo bao gồm mua lại cổ phiếu tích cực và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, bất chấp những điều chỉnh giảm thu nhập gần đây trong giai đoạn sắp tới bởi 11 nhà phân tích. Ngoài ra, tài sản lưu động của Integra vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn, đây là một dấu hiệu tích cực của sự ổn định tài chính.
Trong khi các chỉ số hiệu suất gần đây cho thấy tăng trưởng doanh thu giảm nhẹ, với mức thay đổi -2,07% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn mạnh mẽ ở mức 60,72%. Điều này phù hợp với quan sát của nhà phân tích về tỷ suất lợi nhuận gộp vượt xa kỳ vọng trong bài viết. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung — có thêm 7 thông tin chi tiết có sẵn có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư liên quan đến Integra LifeSciences. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần để có thông tin chi tiết chuyên sâu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.