Giảm 40%
Mới! 💥 Dùng ProPicks để xem chiến lược đã đánh bại S&P 500 tới 1,183%+Nhận ƯU ĐÃI 40%

Đánh giá thị trường kim loại quý và năng lượng – Lịch kinh tế tuần từ 18/10 đến 22/10

Ngày đăng 18:54 17/10/2021
Cập nhật 18:52 17/10/2021
© Reuters.

© Reuters.

Theo Barani Krishnan

Investing.com – Những nhà đầu tư vào khí đốt đã dự đoán mức giá từ 7 Đô la đến hàng chục Đô la cho mùa đông này vì lượng dự trữ ở mức thấp đáng lo ngại và sản lượng ở mức thấp, trái ngược với kỳ vọng về mùa lạnh đang đến.

Tuy nhiên, Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ dự kiến ​​hợp đồng giao ngay khí đốt trên New York Mercantile Exchange chỉ dao động dưới 6 Đô la mỗi mmBtu, hoặc triệu đơn vị nhiệt Anh, từ tháng 12 đến tháng 1. Sau đó, nó dự kiến ​​giá khí đốt sẽ nhanh chóng giảm xuống, xuống còn khoảng 3,50 Đô la vào tháng 5 năm 2022.

Lý do? Cơ quan năng lượng chính của Mỹ cho rằng sản lượng khí đốt tự nhiên của quốc gia này sẽ tăng sau tháng 1 và xuất khẩu LNG, hoặc khí đốt tự nhiên hóa lỏng, sẽ chậm lại mặc dù nhu cầu tăng nóng đã được dự đoán.

Các dự báo của EIA hầu như không phù hợp với sự nhiệt tình của những nhà đầu tư khí đốt cho rằng nhiên liệu đang có một đà tăng dài hạn mang tính cấu trúc, giống như dầu thô.

Tuy nhiên, thực tế là cường độ đà tăng trong khí đốt đã chậm lại trong vài tuần qua.

Trong tuần vừa kết thúc, hợp đồng giao ngay của khí đốt đã giảm 2,8%, kéo dài mức giảm gần 1% trong tuần trước.

Động lực đưa giá lên mức trung bình 6 Đô la trong những ngày đầu tháng 10 dường như đã biến mất. Ví dụ: trong tuần kết thúc vào ngày 24 tháng 9, hợp đồng giao ngay đã tăng 9,3%.

Giá vẫn tăng 114% so với cùng kỳ năm ngoái. Nhưng những gì chúng ta có bây giờ là một thị trường có mức giá cao hơn, với các động thái nhỏ hơn trong ngày trong phạm vi 5,50 - 5,70 USD do thời tiết thuận lợi, mức tăng hàng tuần lớn hơn vào kho dự trữ của Mỹ và chính sách ngoại giao khí đốt toàn cầu của nhà lãnh đạo Nga Vladimir Putin đã tạo thành liều thuốc giải cho đà tăng trước đó.

Mức thấp nhất của ngày thứ Sáu thực tế là $ 5,40, mặc dù mức đó vẫn cao hơn $ 5,17 của ngày thứ Ba, đánh dấu mức thấp nhất của tháng 10 cho đến nay.

Điều đáng ngạc nhiên với sự sụt giảm hôm thứ Sáu là nó xuất hiện sau bản cập nhật dữ liệu dự trữ hàng tuần của EIA một ngày trước đó, rõ ràng là có lợi cho những nhà đầu tư giá lên. Các nhà phân tích tại nhiều cơ quan năng lượng, công ty tư vấn và cửa hàng kinh doanh đã dự báo mức tăng là 94 bcf, hoặc tỷ feet khối, vào kho chứa. EIA báo cáo mức tăng chỉ là 81 bcf - thấp hơn gần 14% so với dự báo.

Hợp đồng giao ngay của khí đốt đã tăng vọt từ mức thấp nhất trong ngày khoảng 5,60 Đô la lên 5,96 Đô la sau báo cáo của EIA. Tuy nhiên, chỉ trong vòng 24 giờ sau đó, nó đã giảm hơn 50 cent trong ngày - một sự lao dốc nghiêm trọng.

Hiện tại, STEO, hay Triển vọng Năng lượng Ngắn hạn của EIA, được công bố vào ngày 15 tháng 10, một ngày trước khi cập nhật kho dự trữ - cho biết sự biến động sẽ tiếp tục ngay cả khi nhu cầu sưởi ấm vào mùa đông tăng đột biến ngoài mong đợi và hàng tồn kho thậm chí còn thiếu hụt nghiêm trọng hơn.

“Chúng tôi kỳ vọng giá giao ngay của khí đốt sẽ trung bình là $ 5,80 / MMBtu trong quý 4 năm 2021, cao hơn $ 1,80 / MMBtu so với dự báo của chúng tôi trong STEO tháng 9,” EIA cho biết.

Nhưng thay vì $ 6 trở lên, nó dự kiến ​​giá giao ngay sẽ thấy “mức đỉnh trung bình hàng tháng là $ 5,90 / MMBtu vào tháng Giêng”.

Hơn nữa, EIA cho biết trong STEO mới nhất của mình rằng họ dự kiến ​​giá giao ngay sẽ "giảm cho đến năm 2022, trung bình là 4,01 USD / mmBtu trong năm trong bối cảnh sản lượng khí đốt tự nhiên của Mỹ tăng và xuất khẩu LNG tăng trưởng chậm lại."

Bản thân sản lượng được dự báo sẽ tăng lên mức trung bình 94 bcf mỗi ngày trong mùa đông và trung bình 96,4 bcf mỗi ngày trong năm 2022.

EIA cho biết “chúng tôi kỳ vọng giá sẽ duy trì ở mức hỗ trợ đủ để duy trì tăng trưởng sản xuất”.

Tuy nhiên, hầu hết các nhà đầu tư khí đốt nghĩ rằng Hoa Kỳ thực tế sẽ không có khả năng bổ sung đáng kể sản lượng vào mùa đông tới hoặc đầu năm 2022.

Mặc dù vậy, một số nhà phân tích đang ủng hộ cách thức của EIA, dự đoán rằng thời tiết thuận lợi trong thời gian tới có thể gây thêm áp lực lên giá mặc dù nguồn cung khí / LNG ở châu Âu đang suy yếu.

Dan Myers của Gelber & Associates có trụ sở tại Houston, một trong những nhà tư vấn ít tích cực cho biết: “Dự báo ban đầu của chúng tôi về việc tăng trở lại trong phạm vi 90 bcf trong báo cáo tiếp theo sẽ giúp giữ xu hướng tăng dự trữ lớn hơn bình thường”.

Xu hướng cung - cầu hiện tại sẽ “giữ vững giá cả miễn là thời tiết ấm hơn bình thường của tháng 10 vẫn còn”, Myers nói thêm.

Các dịch vụ dự báo thời tiết dường như đồng ý rằng đợt lạnh đáng kể sẽ phải mất ít nhất một tháng nữa mới đến.

“Chúng tôi dự báo đến cuối tháng 10 và đầu tháng 11 sẽ có thêm những đợt lạnh ấn tượng hơn vào Hoa Kỳ”, NatGasWeather cho biết trong một dự báo được thực hiện bởi cổng thông tin naturalgasintel.com.

Bespoke Weather Services đưa ra một đánh giá tương tự. Công ty cho biết mô hình nhu cầu dưới mức bình thường nhìn chung vẫn tồn tại vững chắc.

Tất nhiên, các nhà dự báo thời tiết, các nhà phân tích và EIA đều có thể hiểu sai về các đợt lạnh, tình hình nhu cầu / tồn kho khí đốt sắp tới. Theo thời gian, chúng ta sẽ biết mọi thứ sẽ diễn ra như thế nào.

Đánh giá thị trường dầu mỏ

Những nhà đầu cơ giá dầu tăng đã có được 8 tuần chiến thắng liên tiếp khi dầu Brent đạt 85 Đô la / thùng, gần chạm mức dự báo 90 Đô la của Phố Wall, do doanh số bán lẻ của Mỹ tăng mạnh và thị trường chứng khoán phục hồi khiến tâm lý rủi ro tăng bất chấp lạm phát bùng nổ.

Tin tức về việc Trung Quốc cắt giảm hạn ngạch nhập khẩu dầu thô đối với các nhà máy lọc dầu độc lập và dữ liệu tồn kho của Mỹ từ hôm thứ Năm cho thấy lượng dầu thô dự trữ tăng tuần thứ 3 liên tiếp đã đẩy giá xuống.

Tiêu điểm là một thông báo của Nhà Trắng vào thứ Sáu rằng họ sẽ dỡ bỏ các hạn chế đi lại đối với các công dân nước ngoài đã được tiêm phòng đầy đủ, có hiệu lực từ ngày 8 tháng 11, một bước thúc đẩy nhu cầu nhiên liệu máy bay.

Vào thứ Năm, ước tính của Cơ quan Năng lượng Quốc tế (International Energy Agency) rằng cuộc khủng hoảng năng lượng sẽ khiến thị trường toàn cầu thiếu hụt 500.000 thùng / ngày - theo ước tính của một số người là 700.000 thùng / ngày.

Dầu thô WTI của Hoa Kỳ tăng 97 cent, tương đương 1,2%, ở mức 82,28 USD / thùng. Đầu phiên, nó đạt đỉnh 82,48 USD, cao nhất kể từ năm 2014. Tính riêng trong tuần, WTI đã tăng 3,7%. 8 tuần tăng liên tiếp khiến giá dầu thô của Mỹ tăng 32%. Trong năm, WTI đã tăng gần 70%.

Dầu thô Brent được giao dịch tại London, tiêu chuẩn toàn cầu cho dầu, đã tăng 68 cent, tương đương 1%, ở mức 84,86 Đô la sau mức cao nhất trong ba năm là 85,09 Đô la. Cả Goldman Sachs (NYSE: GS) và Morgan Stanley đều đã dự báo dầu Brent đạt 90 Đô la trước cuối năm nay.

Dầu Brent đã tăng 3% trong tuần, lần tăng thứ sáu liên tiếp trong tuần, dẫn đến mức tăng lũy ​​kế gần 17%. Trong năm, dầu Brent đã tăng 64%.

Đợt tăng giá gần đây nhất của dầu cũng đến sau khi số liệu bán lẻ của Mỹ cho tháng 9 do Bộ Thương mại công bố vào thứ Sáu cho thấy mức tăng trưởng gần 14% trong năm và mức tăng đều đặn hàng tháng là 0,7% kể từ tháng 8 .

Lịch năng lượng tuần từ 18/10 đến 22/10

Thứ Hai, ngày 18 tháng 10

Dữ liệu tồn kho Cushing

Thứ Ba, ngày 19 tháng 10

Báo cáo hàng tuần của Viện dầu khí Mỹ (API) về các kho dự trữ dầu.

Thứ Tư, ngày 20 tháng 10

Báo cáo hàng tuần của EIA về kho dự trữ dầu thô

Báo cáo hàng tuần của EIA về kho dự trữ xăng

Báo cáo hàng tuần của EIA về tồn kho các sản phẩm chưng cất

Thứ Năm, ngày 21 tháng 10

Báo cáo hàng tuần của EIA về kho dự trữ khí đốt tự nhiên

Thứ Sáu, ngày 22 tháng 10

Cuộc khảo sát hàng tuần của Baker Hughes về số giàn khoan dầu.

Đánh giá thị trường vàng

Sau đợt phấn khích ngắn ngủi vì đã lấy lại được mức 1.800 Đô la Mỹ, kim loại màu vàng đã phải quay trở lại vùng trung bình 1.700 Đô la vào thứ Sáu khi doanh số bán lẻ mạnh mẽ của Hoa Kỳ trong tháng 9 dẫn đến mức tăng đột biến mới trong lợi tức trái phiếu do suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể buộc phải tăng lãi suất nhanh hơn dự định.

Hợp đồng giao dịch vàng tương lai sôi động nhất của Hoa Kỳ, giao tháng  12, giao dịch ở mức 1.768,30 USD / ounce trên sàn Comex của New York, giảm 29,60 USD, tương đương 1,7%. Mức thấp nhất trong phiên là $ 1,765,10. Niềm an ủi duy nhất là mức tăng hàng tuần là 0,6%.

Chỉ trong ngày thứ Năm, vàng đã đạt gần 1.802 Đô la, vượt qua 1.800 Đô la lần đầu tiên kể từ ngày 15 tháng 9, với vị thế “hàng rào lạm phát” và “nơi trú ẩn an toàn” sau khi giá dầu đạt mức cao nhất trong bảy năm trên $ 80 mỗi thùng.

Nhưng thật ảo tưởng rằng kim loại màu vàng sẽ kéo dài thêm hai ngày tăng lên để đạt tới 1.900 Đô la và - cuối cùng - mức cao kỷ lục hơn 2.000 Đô la vào tháng 8 năm 2020.

Ed Moya, nhà phân tích tại sàn giao dịch trực tuyến OANDA cho biết: “Vàng đã không thể giữ được mức 1800 Đô la sau khi báo cáo doanh số bán lẻ tốt hơn mong đợi và các báo cáo thu nhập mạnh mẽ khiến lợi tức trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ tăng cao hơn, làm giảm sự hấp dẫn đối với vàng”.

Trong khi vàng đã chín muồi để chốt lời sau khi tăng lên mức 1.800 Đô la, “đà giảm có thể kéo dài nếu Phố Wall tiếp tục bơm cổ phiếu lên”, Moya lưu ý.

Doanh số bán lẻ tháng 9 cao hơn đã kéo dài mức tăng của S&P 500, vốn đã có ngày tốt nhất trong bảy tháng vào phiên trước đó.

Moya nói thêm: “Những nhà đầu tư giá lên vẫn cần phải kiên nhẫn”. “Vàng dường như đã sẵn sàng để giảm, nhưng sự khởi đầu của một xu hướng tăng giá mới sắp xảy ra một khi sự phục hồi kinh tế toàn cầu đi đúng hướng và đồng Đô la mất đi sự thống trị của nó.”

Bình luận mới nhất

Cài Đặt Ứng Dụng của Chúng Tôi
Công Bố Rủi Ro: Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.
Phiên bản tiếng Anh của thỏa thuận này là phiên bản chính, sẽ luôn được ưu tiên để đối chiếu khi có sự khác biệt giữa phiên bản tiếng Anh và phiên bản tiếng Việt.
© 2007-2024 - Công ty TNHH Fusion Media. Mọi quyền được bảo hộ.