Vào thứ Hai, các nhà phân tích của Needham đã nâng xếp hạng cổ phiếu KLA Corporation (NASDAQ: KLAC) từ Giữ lên Mua, đặt mục tiêu giá là 750 đô la. Việc nâng cấp phản ánh sự tự tin của công ty vào hoạt động của KLA trong thời gian thử thách, đặc biệt là khả năng vượt trội so với các đối thủ cạnh tranh. Công ty, hiện được định giá hơn 91 tỷ USD, đã thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ với lợi nhuận 22,93% trong năm qua và duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 59,75%.
Theo phân tích của InvestingPro , KLA đã giành được xếp hạng sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", được hỗ trợ bởi các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ và tăng trưởng cổ tức ổn định. Theo Needham, khách hàng vốn bán dẫn có khả năng hạn chế mở rộng công suất do sự không chắc chắn, nhưng không nâng cấp công nghệ, đặc biệt là ở các nút tiên tiến. Xu hướng này được dự đoán sẽ ủng hộ KLA hơn các công ty cùng ngành.
KLA điều hành hoạt động kinh doanh dịch vụ hàng đầu trong ngành, dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 12-14% trong dài hạn. Needham chỉ ra rằng KLA có một lượng dịch vụ tồn đọng đáng kể được xây dựng từ chu kỳ nâng cấp thiết bị chế tạo wafer (WFE) mạnh mẽ từ năm 2021 đến năm 2024.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 20 năm liên tiếp và tăng cổ tức trong 9 năm liên tiếp, thể hiện sức mạnh tài chính ổn định. Muốn có thông tin chi tiết sâu hơn? InvestingPro cung cấp 12 mẹo chuyên gia bổ sung và Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện cho KLA. Công việc tồn đọng này được dự đoán sẽ hỗ trợ tăng trưởng doanh thu dịch vụ hai con số thấp tiếp tục, góp phần vào sự tăng trưởng chung của công ty trong môi trường WFE phẳng.
Sự thận trọng trước đây của Needham về KLA dựa trên sự tiếp xúc đáng kể của công ty đối với thị trường Trung Quốc và quan điểm quá lạc quan về triển vọng của Trung Quốc vào năm 2025. Tuy nhiên, KLA gần đây đã điều chỉnh triển vọng Trung Quốc cho năm 2025, chiếm 500 triệu USD tác động từ các biện pháp kiểm soát xuất khẩu được thực hiện vào tháng 12 năm 2024.
Công ty hiện trình bày một triển vọng Trung Quốc hoàn toàn không có rủi ro, điều này là duy nhất trong ngành. Hơn nữa, KLA đã nhanh chóng ngừng một số lô hàng sang Trung Quốc theo các quy tắc kiểm soát xuất khẩu mới, dự kiến sẽ giảm mức độ tiếp xúc với Trung Quốc xuống còn 25% trong quý IV/2024.
Các nhà phân tích tại Needham tin rằng trong khi ngành công nghiệp vốn bán dẫn chưa điều chỉnh hoàn toàn triển vọng Trung Quốc, KLA đã điều hướng thành công những thay đổi, để lại cho nó một bảng xếp hạng sạch. Do đó, những lo ngại trước đây của nhà phân tích về triển vọng của KLA không còn được áp dụng, dẫn đến khuyến nghị Mua hiện tại.
Với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 2,13 và mức nợ vừa phải, KLA duy trì sự linh hoạt tài chính mạnh mẽ. Trong khi các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 620 đến 950 đô la, phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu được định giá quá cao một chút ở mức hiện tại.
Trong một tin tức gần đây khác, KLA Corporation đã báo cáo hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong quý tháng 9 năm 2024, với doanh thu đạt 2,84 tỷ đô la và EPS pha loãng không theo GAAP ở mức 7,33 đô la, vượt kỳ vọng. Song song đó, công ty đã công bố kế hoạch chuyển đổi chiến lược cho Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Chiến lược, Oreste Donzella, người sẽ đảm nhận vai trò cố vấn cấp cao bán thời gian từ ngày 14 tháng 4 năm 2025.
KLA Corporation cũng duy trì hướng dẫn tài chính cho quý tháng 12 năm 2024, bất chấp những thách thức pháp lý mới từ Bộ Thương mại Hoa Kỳ.
Trong lĩnh vực phân tích, JPMorgan và Citi đã đưa ra xếp hạng tích cực cho KLA Corporation. JPMorgan dự kiến tăng trưởng WFE toàn cầu là hơn 5% và kỳ vọng KLA Corporation sẽ vượt trội hơn con số này do cơ hội mở rộng của họ trong các công nghệ tiên tiến thế hệ tiếp theo. Đồng thời, các nhà phân tích của Citi đã đưa ra xếp hạng 'mua' cho KLA Corporation, dự đoán doanh số bán dẫn toàn cầu sẽ tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2025.
Ngược lại, cổ phiếu Western Digital Corp giảm 4% do dự báo thu nhập ảm đạm của công ty đồng nghiệp Micron Technology, làm dấy lên lo ngại về nhu cầu suy yếu trong lĩnh vực bán dẫn. Deutsche Bank đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu Lam Research, tăng nhẹ lên 76 đô la từ 75 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Đây chỉ là một vài trong số những phát triển gần đây trong ngành công nghiệp bán dẫn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.