Xếp hạng cổ phiếu Flywire giảm xuống trung lập tại BTIG

Vào thứ Tư, nhà phân tích Andrew Harte của BTIG đã điều chỉnh xếp hạng cho Flywire (NASDAQ: FLYW), chuyển nó từ Mua sang Trung lập. Việc hạ cấp diễn ra khi công ty công nghệ tài chính phải đối mặt với những thách thức đáng kể, bao gồm cả những cơn gió ngược ở Canada và Úc nghiêm trọng hơn dự đoán trước đây. Ban quản lý cũng đã nhấn mạnh các xu hướng đáng lo ngại trong các đơn xin thị thực du học Hoa Kỳ, điều mà Harte trích dẫn là mối lo ngại lớn cho năm tới. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu đã giảm đáng kể trong ba tháng qua, với vốn hóa thị trường hiện tại là 2,2 tỷ USD. Bất chấp những thách thức gần đây, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp ở mức hiện tại.

Flywire đã tích cực cố gắng mở rộng sự hiện diện trên thị trường của mình để giảm thiểu những khó khăn này, nhưng chiến lược tăng trưởng của công ty đang bị căng thẳng. Theo truyền thống, dựa vào tỷ lệ duy trì doanh thu ròng (NRR) là 120%, mô hình tăng trưởng của Flywire hiện được BTIG coi là rất dễ bị tổn thương. Nhà phân tích bày tỏ sự thiếu tin tưởng vào khả năng của công ty trong việc mang lại sự tăng trưởng hàng đầu nhất quán và nhấn mạnh sự cần thiết của Flywire để chứng minh hiệu suất ổn định trong vài quý để lấy lại lòng tin của nhà đầu tư. Tuy nhiên, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 26,5% trong mười hai tháng qua, với tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 2,33, cho thấy thanh khoản ngắn hạn vững chắc.

Để đối phó với môi trường kinh doanh không chắc chắn, Flywire đã công bố giảm lực lượng (RIF) 10% vào thứ Tư. Động thái này là một phần của nỗ lực rộng lớn hơn để quản lý chi phí, bao gồm cả việc xem xét liên tục danh mục đầu tư của mình. Bất chấp các biện pháp kiểm soát chi phí này, Harte vẫn thận trọng, chỉ ra rằng các yếu tố bên ngoài ảnh hưởng đến dòng hàng đầu là quá khó đoán để có triển vọng rõ ràng về quỹ đạo kinh doanh của Flywire trong phần còn lại của năm.

Xếp hạng bị hạ cấp phản ánh quan điểm của BTIG rằng cho đến khi Flywire có thể chứng minh khả năng tăng trưởng ổn định của mình trong bối cảnh những thách thức này, niềm tin của nhà đầu tư có thể vẫn giảm. Công ty đang theo dõi chặt chẽ hiệu suất của Flywire và có thể sẽ đánh giá lại lập trường của mình khi công ty vượt qua thời kỳ hỗn loạn này.

Trong một tin tức gần đây khác, Flywire Corporation đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, cho thấy sự thiếu hụt đáng kể về cả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và dự báo doanh thu. Công ty đã công bố EPS là -0,12 đô la, thấp hơn mức dự kiến -0,002 đô la và doanh thu đạt 117,6 triệu đô la, thấp hơn mức dự kiến 120,26 triệu đô la. Doanh thu tăng 17,4% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng những thách thức ở các thị trường trọng điểm, đặc biệt là Canada và Úc, được nhấn mạnh là những yếu tố góp phần vào hoạt động kém hiệu quả. Ngoài ra, Flywire đang tái cấu trúc, ảnh hưởng đến 10% lực lượng lao động, như một phần trong nỗ lực sắp xếp lại các nguồn lực với các cơ hội tăng trưởng.

Các nhà phân tích đã phản ứng về hiệu suất và triển vọng gần đây của Flywire bằng việc hạ hạng. Nhà phân tích Timothy Chiodo của UBS đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Flywire từ Mua xuống Trung lập, giảm mục tiêu giá từ 25 USD xuống 15 USD. Deutsche Bank cũng hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Giữ, hạ mục tiêu giá xuống 16 USD từ 26 USD. Việc hạ xếp hạng được thúc đẩy bởi dự báo tăng trưởng doanh thu năm tài chính 2025 sửa đổi của Flywire, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích.

Dự báo của Flywire cho năm 2025 dự đoán mức tăng trưởng trung lập của ngoại hối là 10-14%, không bao gồm tác động của việc mua lại Certify. Công ty kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng trong các phân khúc EMEA, Vương quốc Anh, du lịch và B2B, nhưng những thách thức vẫn tồn tại ở thị trường giáo dục Canada và Úc, nơi doanh thu dự kiến sẽ giảm hơn 30% so với cùng kỳ năm ngoái. Việc mua lại Certify của Flywire dự kiến sẽ đóng góp 35-40 triệu đô la doanh thu cho năm 2025, hỗ trợ các nỗ lực tăng trưởng chiến lược của mình. Công ty đang tiến hành đánh giá chiến lược và hoạt động để tối ưu hóa trọng tâm và giải quyết những thách thức này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.