Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Vào thứ Hai, Piper Sandler đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Constellation Brands (NYSE: STZ), chuyển xếp hạng từ Tăng Tỷ Trọng sang Trung lập và giảm mục tiêu giá xuống 200 đô la từ 245 đô la trước đó. Quyết định được đưa ra sau khi Tổng thống Trump áp đặt thuế quan mới đối với hàng nhập khẩu của Mexico, có hiệu lực vào ngày 1 tháng 2 năm 2025. Các mức thuế này bao gồm mức thuế đáng kể 25% và trong khi thời hạn của chúng vẫn chưa chắc chắn, phân tích của Piper Sandler giả định rằng chúng sẽ kéo dài ít nhất một quý cho mục đích mô hình tài chính. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 180,80 đô la, đã giảm đáng kể trong sáu tháng qua, với lợi nhuận -26,16%. Theo InvestingPro, 17 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới.
Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn tác động của thuế quan đối với tỷ suất lợi nhuận quý đầu tiên của Constellation Brands cho năm tài chính 2026. Mặc dù tác động chính xác của thuế quan cả năm là một thách thức để dự đoán, Piper Sandler thừa nhận khả năng giảm từ 3,00 đến 3,75 đô la trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính của năm tài chính 2026 nếu thuế quan vẫn tiếp tục. Sự không chắc chắn xung quanh giá cả và những cơn gió ngược về khối lượng góp phần gây khó khăn trong việc đưa ra ước tính chính xác. Công ty hiện đang duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 51,53%, mặc dù phân tích toàn diện của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao so với các công ty cùng ngành.
Ngoài những lo ngại liên quan đến thuế quan, Piper Sandler lưu ý động lực bán lẻ hàng đầu yếu hơn là một yếu tố dẫn đến việc hạ cấp. Do đó, công ty đã điều chỉnh dự báo EPS của mình xuống, từ 15,01 đô la xuống 13,75 đô la cho năm tài chính 2026 và từ 16,63 đô la lên 15,50 đô la cho năm tài chính 2027. Hệ số định giá áp dụng cho thu nhập dự kiến của Constellation Brands cũng đã giảm xuống còn khoảng 13,0 lần EPS ước tính năm 2026, giảm so với bội số trước đó khoảng 15,0 lần.
Việc đánh giá lại triển vọng tài chính của Constellation Brands phản ánh những thách thức dự kiến mà công ty có thể phải đối mặt do môi trường thuế quan mới và xu hướng bán lẻ. Mục tiêu giá sửa đổi của Piper Sandler là 200 đô la thể hiện một cách tiếp cận thận trọng đối với việc định giá cổ phiếu dựa trên những yếu tố này.
Trong một tin tức gần đây khác, Constellation Brands đã trở thành chủ đề của nhiều sửa đổi của các nhà phân tích sau báo cáo thu nhập gần đây của mình. Bất chấp những thất bại trong phân khúc bia, Bernstein SocGen Group vẫn duy trì xếp hạng Outperform cho công ty, báo cáo mức tăng trưởng 3,2% trong sự cạn kiệt trong quý 3 và doanh thu thuần bia là 2,032 triệu đô la. Tuy nhiên, RBC Capital Markets và Truist Securities đã giảm mục tiêu giá của họ cho Constellation Brands lần lượt xuống còn 293 đô la và 190 đô la, cả hai đều duy trì xếp hạng của họ bất chấp một quý đầy thách thức.
Piper Sandler cũng Tăng Tỷ Trọng triển vọng tích cực đối với Constellation Brands, duy trì xếp hạng Overweight và giá mục tiêu là 245,00 USD. Phân tích của công ty nhấn mạnh tác động tiềm tàng của thuế quan đối với lĩnh vực rượu và khả năng tăng thị phần dài hạn cho Constellation Brands do kế hoạch mở rộng Modelo và Pacifico.
TD Cowen giữ xếp hạng Giữ cổ phiếu của công ty sau khi kết quả quý III không đạt kỳ vọng. Bất chấp những phát triển này, Constellation Brands vẫn là một công ty nổi bật trong ngành đồ uống với tiềm năng tiếp tục tăng trưởng trên thị trường bia nội địa. Đây là những phát triển gần đây nhất của Constellation Brands.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.