Ông Trump sẽ ký các sắc lệnh áp thuế cao hơn đối với các quốc gia không có thỏa thuận thương mại - theo Politico
Hôm thứ Sáu, Wolfe Research đã điều chỉnh lập trường của mình đối với South Bow Corp (SOBO: CN) (NYSE: SOBO), hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Outperform xuống Peerperform. Quyết định của công ty nghiên cứu này được đưa ra sau thông báo gần đây của công ty về việc giảm 6% hướng dẫn EBITDA, điều này đã làm dấy lên lo ngại về những rủi ro liên quan đến sự phụ thuộc của South Bow vào một tài sản duy nhất. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã bị ảnh hưởng đáng kể, giảm 7,51% trong tuần qua.
Keith Stanley của Wolfe Research chỉ ra rằng South Bow Corp, với vốn hóa thị trường 5,1 tỷ đô la, cung cấp khả năng tiếp xúc với một tài sản cơ sở hạ tầng quan trọng trong lĩnh vực dầu thô, với một phần đáng kể doanh thu được đảm bảo thông qua các hợp đồng mua hoặc thanh toán dài hạn với các đối tác tín dụng đáng tin cậy. Mặc dù giao dịch với mức chiết khấu so với các công ty cùng ngành dựa trên các chỉ số định giá trung nguồn truyền thống như giá trị doanh nghiệp so với EBITDA (EV / EBITDA) và lợi suất dòng tiền tự do (FCF), hướng dẫn thấp hơn về EBITDA 524,4 triệu đô la của nó làm nổi bật rủi ro vốn có của việc phụ thuộc vào một tài sản duy nhất.
Nhà phân tích lưu ý rằng hiệu suất vượt trội từ đầu năm đến nay của công ty là 4,5% hiện bị lu mờ bởi triển vọng EBITDA sửa đổi, điều này mâu thuẫn với câu chuyện về sự ổn định của South Bow và có thể dẫn đến cách tiếp cận thận trọng hơn của nhà đầu tư. Phân tích của InvestingPro chỉ ra rằng RSI của cổ phiếu cho thấy các điều kiện quá mua, có khả năng hỗ trợ lập trường thận trọng này. Điều này có thể đặt cổ phiếu vào một "hộp phạt", cho thấy một khoảng thời gian hoạt động kém hiệu quả so với các đồng ngành.
Hơn nữa, Wolfe Research cho rằng rủi ro thuế quan đang diễn ra có thể trì hoãn việc hiện thực hóa các cơ hội tăng trưởng tiềm năng của South Bow. Bất chấp những lo ngại này, công ty nghiên cứu thừa nhận rằng xếp hạng tín dụng cấp đầu tư (IG) của công ty, cùng với tỷ suất cổ tức 8,12% (2,00 đô la mỗi cổ phiếu) được xác nhận và triển vọng tăng trưởng khiêm tốn, dường như được định giá hợp lý khi xem xét rủi ro đã điều chỉnh. Để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính của South Bow và các số liệu bổ sung, các nhà đầu tư có thể truy cập nhiều dữ liệu độc quyền hơn thông qua InvestingPro, cung cấp phân tích toàn diện và ProTips bổ sung.
Stanley kết luận rằng mặc dù các nguyên tắc cơ bản của South Bow, bao gồm cả mức độ tín nhiệm và lợi nhuận, mang lại một số sức hấp dẫn, nhưng định giá hiện tại phản ánh đầy đủ sự cân bằng của các yếu tố này so với các rủi ro được xác định.
Trong một tin tức gần đây khác, South Bow Corp đã thu hút sự chú ý với việc TD Cowen bắt đầu đưa tin về cổ phiếu của công ty, chỉ định xếp hạng Giữ. Công ty đã đặt mục tiêu giá ban đầu là 34,00 đô la Canada, sau khi South Bow Corp tách ra gần đây từ TC Energy. Phạm vi bảo hiểm này làm nổi bật vị trí của South Bow Corp là cung cấp lợi suất cao nhất trong lĩnh vực của mình, được hỗ trợ bởi đường ống dẫn dầu thô quan trọng ở Bắc Mỹ. Phân tích của TD Cowen ghi nhận giá cổ phiếu của công ty tăng đáng kể 15% kể từ khi tách ra, cho thấy định giá phù hợp. Xếp hạng Hold của công ty cho thấy cổ phiếu được định giá hợp lý ở mức hiện tại, có tính đến mức tăng gần đây và tầm quan trọng của tài sản đường ống của nó. Các nhà đầu tư có thể sẽ theo dõi chặt chẽ hiệu quả tài chính và định vị chiến lược của South Bow Corp. Sức hấp dẫn của công ty nằm ở các cơ hội mang lại lợi nhuận cao, điều cần thiết cho mô hình kinh doanh của công ty. Sự phát triển gần đây này mang đến cho các nhà đầu tư một góc nhìn mới mẻ về vị thế thị trường của South Bow Corp trong lĩnh vực năng lượng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.