Williams Trading hạ xếp hạng cổ phiếu Shoe Carnival xuống Nắm giữ

Investing.com — Vào thứ Hai, chuyên gia phân tích Sam Poser của Williams Trading đã hạ xếp hạng cổ phiếu Shoe Carnival (NASDAQ: SCVL) từ Mua xuống Nắm giữ, đồng thời giảm đáng kể mức giá mục tiêu xuống còn 17,00 USD từ mức 30,00 USD trước đó. Cổ phiếu này đã chịu áp lực đáng kể, giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 19,05 USD, với mức giảm mạnh hơn 52% từ đầu năm đến nay. Việc hạ xếp hạng diễn ra trong bối cảnh công ty này điều chỉnh rộng rãi hơn, bao gồm việc hạ xếp hạng cho các công ty khác và giảm chung các ước tính và mục tiêu giá trong phạm vi phân tích của họ. Động thái này phản ánh mức giảm trung bình 20,4% trong hệ số P/E cho các công ty được phân tích. Muốn hiểu sâu hơn? InvestingPro cung cấp phân tích toàn diện với hơn 10 ProTips độc quyền và các chỉ số định giá chi tiết cho SCVL.

Bình luận của ông Poser nhấn mạnh những thách thức mà ngành giày dép phải đối mặt do sự không chắc chắn xung quanh thuế quan và tác động của chúng đến biên lợi nhuận, giá cả và nhu cầu. Mặc dù có những khó khăn này, Shoe Carnival vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 41% và tỷ số thanh toán hiện hành mạnh mẽ là 2,16, cho thấy tình hình tài chính vững chắc. Chuyên gia phân tích chỉ ra rằng mức thuế bổ sung 145% đối với hàng hóa từ Trung Quốc đã dẫn đến việc ngừng vận chuyển sản phẩm đến Hoa Kỳ, ảnh hưởng đến doanh số và biên lợi nhuận, đặc biệt là đối với các thương hiệu phụ thuộc nhiều vào sản xuất tại Trung Quốc và có sự hiện diện bán hàng đáng kể tại Hoa Kỳ, như Crocs và Steve Madden.

Báo cáo cũng chỉ ra rằng mức tồn kho dự kiến sẽ cao vào giữa năm 2025 khi các công ty đang đẩy nhanh việc nhập khẩu hàng hóa trước khi có khả năng tăng thuế sau khi thời gian hoãn 90 ngày kết thúc đối với các quốc gia khác ngoài Trung Quốc. Tình hình này đã đặt ngành giày dép vào vị thế khó khăn, khiến việc lập kế hoạch tương lai trở nên thách thức và khiến các nhà bán lẻ phải chờ đợi quyết định từ các thương hiệu trước khi đưa ra quyết định mua hàng tiếp theo.

Ông Poser nhấn mạnh rằng việc lập kế hoạch nhu cầu là rất quan trọng, đặc biệt khi rủi ro đối với nhu cầu và khả năng lạm phát tăng cao đang gia tăng. Chuyên gia phân tích đã đưa ra những so sánh với các chiến lược được sử dụng trong đại dịch Covid, gợi ý rằng việc điều chỉnh mức tồn kho để dự đoán xu hướng bán hàng yếu hơn có thể giúp bảo vệ biên lợi nhuận.

Mặc dù triển vọng tổng thể thận trọng, ông Poser lưu ý rằng một số thương hiệu như Birkenstock, Hoka, On và UGG đang ở vị thế tốt nhờ vào sản phẩm hấp dẫn và mô hình khan hiếm. Skechers cũng được đề cập là đang ở vị thế mạnh nhờ vào các sản phẩm có giá trị và chuỗi cung ứng được coi là tốt nhất trong ngành. Báo cáo kết thúc với giọng điệu thận trọng về ngành giày dép khi ngành này đang đối phó với tác động của thuế quan và những thách thức trong việc lập kế hoạch nhu cầu. Để có phân tích toàn diện về cổ phiếu giày dép và tiếp cận các thông tin định giá độc quyền, hãy cân nhắc đăng ký InvestingPro, cung cấp điểm số sức khỏe tài chính chi tiết và ước tính Giá trị Hợp lý cho hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.

Trong các tin tức gần đây khác, Steven Madden đã báo cáo thu nhập quý 4 năm 2024 vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,55 USD, cao hơn một chút so với dự báo 0,54 USD. Doanh thu của công ty cũng vượt quá dự đoán, đạt 582,3 triệu USD so với 550,64 triệu USD dự kiến. Mặc dù có những kết quả tích cực này, Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Steven Madden từ 46,00 USD xuống 36,00 USD, duy trì xếp hạng Nắm giữ do lo ngại về áp lực biên lợi nhuận gộp. Tương tự, Telsey Advisory Group đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Steven Madden xuống 38 USD từ 44 USD, trong khi giữ xếp hạng Hiệu suất Thị trường, trích dẫn hiệu suất hỗn hợp và thách thức về khả năng sinh lời trong tương lai.

Williams Trading đã hạ xếp hạng Steven Madden từ Nắm giữ xuống Bán, viện dẫn lo ngại về thuế quan ảnh hưởng đến biên lợi nhuận và nhu cầu của người tiêu dùng trong ngành giày dép. Công ty nhấn mạnh những thách thức do mức thuế 145% đối với hàng hóa từ Trung Quốc, điều này đã ảnh hưởng đến doanh số và biên lợi nhuận của các thương hiệu như Steven Madden phụ thuộc vào sản xuất tại Trung Quốc. Ngoài ra, việc Steven Madden mua lại Kurt Geiger một cách chiến lược dự kiến sẽ thúc đẩy các sản phẩm "xa xỉ phẩm dễ tiếp cận" của họ, với việc mua lại dự kiến sẽ đóng góp vào thu nhập trên mỗi cổ phiếu bất chấp tác động dự kiến từ thuế quan.

Khảo sát của Piper Sandler đã tiết lộ xu hướng thay đổi trong thời trang dành cho thanh thiếu niên, với UGG nổi lên như một xu hướng hàng đầu, trong khi Nike đã trải qua sự sụt giảm về thị phần tư duy trong số nữ giới có thu nhập cao. Những phát triển này là một phần trong chiến lược rộng lớn hơn của Steven Madden nhằm điều hướng môi trường bán lẻ đầy thách thức và mở rộng sự hiện diện trên thị trường. Công ty dự báo doanh thu sẽ tăng 17-19% cho năm 2025, được thúc đẩy bởi các động thái chiến lược và mua lại, mặc dù vẫn thận trọng về các thách thức tiềm ẩn từ thuế quan và tồn kho.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.