William Blair tiếp tục xếp hạng Outperform cho cổ phiếu CarMax

Investing.com - William Blair vừa tái khẳng định xếp hạng Outperform đối với CarMax (NYSE:KMX) vào hôm thứ Ba, dựa trên động lực bán hàng của công ty và kỳ vọng về khả năng sinh lời được cải thiện trong năm 2025. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần ở mức 65,76 USD, cho thấy các tín hiệu trái chiều theo dữ liệu từ InvestingPro, với tỷ lệ P/E là 21,7x cho thấy định giá tương đối cao so với triển vọng tăng trưởng.

Công ty nghiên cứu đã nhấn mạnh tiềm năng của CarMax trong việc đẩy nhanh khả năng sinh lời thông qua cải thiện đòn bẩy SG&A trong năm tới. William Blair nhận thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể cho nhà bán lẻ xe đã qua sử dụng này, lưu ý cơ hội để hoạt động kinh doanh của CarMax tăng gấp đôi khi thị phần quốc gia của công ty mở rộng.

Hiện tại, CarMax nắm giữ 3,7% thị phần trong thị trường xe từ 0 đến 10 năm tuổi, nhưng William Blair tin rằng con số này có thể tăng lên mức hai chữ số tương tự như những gì công ty đã đạt được ở các thị trường đã thiết lập lâu đời nhất. Công ty nghiên cứu kỳ vọng lợi nhuận sẽ tăng nhanh hơn doanh số bán hàng nhờ đòn bẩy SG&A và những cải tiến trong hoạt động tài chính của công ty.

William Blair cũng thừa nhận một số rủi ro mà CarMax đang đối mặt, bao gồm những thách thức liên quan đến việc quản lý một lượng lớn tài sản khấu hao nhanh. Công ty nghiên cứu cũng lưu ý sự phụ thuộc của CarMax vào các chứng khoán hóa tài sản để tài trợ cho hoạt động của CarMax Auto Finance.

Theo phân tích của công ty nghiên cứu, độ nhạy cảm kinh tế vốn có trong việc bán các mặt hàng tùy ý có giá cao được xác định là một yếu tố rủi ro khác có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của CarMax.

Trong các tin tức gần đây khác, CarMax đã là tâm điểm của một số cập nhật từ các nhà phân tích và phát triển công ty. Evercore ISI duy trì xếp hạng Outperform đối với CarMax, hạ mục tiêu giá từ 84 USD xuống 80 USD, viện dẫn lo ngại về doanh số bán hàng so sánh giảm trong những tháng gần đây. Công ty cũng điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) xuống 3,65 USD cho năm tài chính. Tương tự, RBC Capital Markets đã giảm mục tiêu giá cho CarMax xuống 80 USD từ 103 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Sự điều chỉnh phản ánh dự báo EPS thấp hơn cho các năm tài chính 2025 và 2026, phù hợp với kỳ vọng thu nhập đã điều chỉnh của ban lãnh đạo CarMax.

Ngoài ra, CarMax đã gia hạn quan hệ đối tác với Gotham FC, tiếp tục là nhà tài trợ mặt trước áo đấu cho câu lạc bộ bóng đá nữ này. Quan hệ đối tác này nhằm nâng cao trải nghiệm của người hâm mộ và sự tham gia của cộng đồng, với các sáng kiến như các buổi huấn luyện bóng đá thanh thiếu niên và tăng cường nỗ lực tiếp thị. Evercore ISI cũng đề xuất các hành động chiến lược cho CarMax, bao gồm mở rộng kho xe cũ hơn và tăng cường tiếp xúc với các khoản vay dưới chuẩn để thúc đẩy doanh số bán hàng so sánh. Mặc dù có những cải tiến trong hoạt động, CarMax vẫn phải đối mặt với những thách thức như thuế quan tiềm ẩn và tăng dự phòng tín dụng, điều này đã ảnh hưởng đến dự báo và mục tiêu giá của các nhà phân tích.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.