Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Investing.com - UBS duy trì khuyến nghị Mua và mức giá mục tiêu 105,00 USD đối với cổ phiếu Merck (NYSE:MRK), hiện đang giao dịch ở mức 82,13 USD với giá trị vốn hóa thị trường 206,6 tỷ USD, mặc dù thừa nhận tâm lý nhà đầu tư đang khá ảm đạm đối với gã khổng lồ dược phẩm này. Theo phân tích của InvestingPro, Merck dường như đang được định giá thấp dựa trên ước tính Giá trị Hợp lý, với cổ phiếu duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 77% và mang lại lợi suất cổ tức 3,96%.
Chuyên gia phân tích của UBS, ông Trung Huynh, lưu ý rằng Gardasil vẫn là động lực chính của Merck, nhưng các nhà đầu tư thể hiện sự quan tâm hạn chế đối với cổ phiếu trong ngắn hạn trước các điểm chuyển tiềm năng, bao gồm việc lô hàng Gardasil tại Trung Quốc quay trở lại tăng trưởng (có thể vào năm 2026) và kết quả đầy đủ của thử nghiệm Phase 3 thuốc uống PCSK9 CORALreef Lipids trong điều trị tăng cholesterol máu dự kiến công bố vào cuối năm nay. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính RẤT TỐT, với dòng tiền mạnh mẽ và chi trả cổ tức đều đặn trong 55 năm liên tiếp.
Đối với riêng Gardasil, UBS tin rằng mức tồn kho tại Trung Quốc vẫn còn cao, dẫn chứng từ nỗ lực quảng bá mở rộng hiện đã bao phủ năm khu vực so với chỉ một khu vực trước đây, cùng với việc phê duyệt lô hàng hạn chế trong năm 2025 tính đến nay. Mặc dù đã có 200 triệu USD lô hàng đến Trung Quốc vào tháng 1, UBS không kỳ vọng sẽ có thêm lô hàng nào trong năm nay, dự báo doanh số Gardasil hàng năm đạt 5,8 tỷ USD so với ước tính đồng thuận là 6,0 tỷ USD.
Cảnh quan cạnh tranh cũng đã thay đổi khi đối thủ Trung Quốc Wantai với vắc-xin HPV 9-valent Cecolin 9 hiện đã được chính thức phê duyệt tại Trung Quốc, có thể ảnh hưởng đến vị thế thị trường của Merck.
Đối với quý 2 năm 2025, dự báo của UBS phần lớn phù hợp với đồng thuận thị trường, nhấn mạnh sự tăng trưởng liên tục của thuốc điều trị ung thư Keytruda (ước tính của UBS: 7,9 tỷ USD so với đồng thuận: 7,8 tỷ USD) và sự tăng trưởng của Winrevair (ước tính của UBS: 321 triệu USD so với đồng thuận: 292 triệu USD) là những yếu tố chính, mặc dù công ty cảnh báo về nguy cơ giảm tiềm ẩn nếu Merck không đạt được kỳ vọng trong bối cảnh tâm lý ngành dược phẩm đang thấp.
Trong các tin tức gần đây khác, Merck đã báo cáo những tiến triển đáng kể liên quan đến thuốc PAH, WINREVAIR của họ. Nghiên cứu Phase 3 HYPERION cho thấy sự giảm đáng kể các biến cố lâm sàng xấu đi ở bệnh nhân tăng áp động mạch phổi, đạt được mục tiêu chính. Điều này tiếp nối kết quả đầy hứa hẹn từ thử nghiệm ZENITH, đã chứng minh giảm 76% nguy cơ đối với các kết quả nghiêm trọng như tử vong và nhập viện. Những phát hiện này đã thúc đẩy Merck tham gia với các cơ quan quản lý về việc cập nhật nhãn WINREVAIR, kết hợp dữ liệu từ cả hai thử nghiệm. Ngoài ra, Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ đã cấp quyền xem xét ưu tiên cho đơn xin cập nhật nhãn WINREVAIR của Merck, với ngày hành động mục tiêu được ấn định vào tháng 10 năm 2025.
Hơn nữa, vắc-xin Enflonsia của Merck đã nhận được sự ủng hộ đáng kể từ Ủy ban Tư vấn về Thực hành Tiêm chủng (ACIP), điều này có thể mở rộng thị trường vắc-xin của Merck. TD Cowen đã duy trì xếp hạng nắm giữ đối với Merck, cho thấy lập trường trung lập bất chấp những phát triển tích cực về vắc-xin. ACIP cũng đã khuyến nghị đưa Enflonsia vào Chương trình Vắc-xin cho Trẻ em, tăng cường khả năng tiếp cận cho trẻ sơ sinh trong mùa RSV. Những cập nhật gần đây này phản ánh nỗ lực liên tục của Merck trong việc mở rộng danh mục dược phẩm và vắc-xin của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.