Vào thứ Sáu, UBS đã bắt đầu đưa tin về cổ phiếu Global Business Travel Group Inc. (NYSE: GBTG) với xếp hạng Mua và giá mục tiêu là 11,00 đô la. Công ty lạc quan về vị trí của công ty với tư cách là công ty dẫn đầu danh mục trong lĩnh vực du lịch công tác. Theo UBS, Global Business Travel Group lớn hơn 39% so với đối thủ cạnh tranh gần nhất và xử lý khoảng 13% chi tiêu du lịch công tác được quản lý.
Nhà phân tích từ UBS đã vạch ra nhiều kịch bản tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) doanh thu cho Tập đoàn Du lịch Doanh nghiệp Toàn cầu từ năm 2023 đến năm 2027, dao động từ 2,5% đến 10,7% so với cùng kỳ năm ngoái, với ước tính cơ bản là 6,4%. Những dự báo này phụ thuộc vào hiệu suất của công ty trong việc đảm bảo những chiến thắng mới với các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) và trong các giao dịch cao cấp.
UBS lưu ý thêm rằng Global Business Travel Group đang trên đà đạt được mục tiêu tỷ suất lợi nhuận EBITDA điều chỉnh dài hạn là 25% vào năm 2027. Mục tiêu này dự kiến sẽ đạt được thông qua kỷ luật chi phí nghiêm ngặt và tăng cường tự động hóa. Công ty cũng nhấn mạnh sức hấp dẫn của cổ phiếu do khả năng mua lại vượt quá 300 triệu đô la hiện được ủy quyền và xu hướng đang diễn ra của các doanh nghiệp vừa và nhỏ chuyển sang du lịch có quản lý.
Các thương vụ mua lại chiến lược của công ty đối với Egencia và Ovation vào năm 2021 được coi là những động thái cho phép Global Business Travel Group tăng thị phần khi các doanh nghiệp vừa và nhỏ chuyển sang các dịch vụ du lịch được quản lý. UBS cho rằng có thể có những điều chỉnh tăng ước tính nếu các doanh nghiệp vừa và nhỏ chuyển đổi sang du lịch có quản lý nhanh hơn mức tăng 25 điểm cơ bản của thị phần từ năm 2023 đến năm 2027 hiện được dự đoán bởi dữ liệu của GBTA và Euromonitor.
Cuối cùng, phân tích định giá của UBS chỉ ra rằng với giá cổ phiếu hiện tại là 8,98 đô la, thị trường đang tính đến mức tăng trưởng EBITDA đã điều chỉnh 16%, thấp hơn ước tính của UBS là 18%. Công ty tin rằng bội số EBITDA đã điều chỉnh cao hơn là 9 lần là hợp lý, so với 8 lần của Street, phản ánh sự tự tin của họ vào triển vọng tăng trưởng của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Global Business Travel Group và American Express Global Business Travel (Amex GBT) đã báo cáo hiệu quả tài chính mạnh mẽ. Global Business Travel Group đã chứng kiến doanh thu tăng 5% và tăng đáng kể EBITDA đã điều chỉnh, được thúc đẩy bởi nhu cầu đối với phần mềm và dịch vụ tăng vọt và tăng trưởng 9% so với cùng kỳ năm ngoái trong tổng giá trị giao dịch. Để đáp lại những kết quả này, Citi đã nâng mục tiêu giá của công ty lên 10,00 đô la, duy trì xếp hạng Mua.
Tương tự, Amex GBT báo cáo doanh thu tăng 5%, đạt 597 triệu đô la và EBITDA điều chỉnh tăng đáng kể 23% lên 118 triệu đô la. Công ty cũng công bố thực hiện thành công việc mua lại cổ phiếu đầu tiên. Amex GBT dự kiến chi tiêu du lịch sẽ tăng 5% trong quý 4 trong số 100 khách hàng hàng đầu của mình và dự kiến sẽ kết thúc việc mua lại CWT vào đầu năm 2025.
Đây là những diễn biến gần đây làm nổi bật sự tăng trưởng thị phần mạnh mẽ và hiệu quả hoạt động của cả hai công ty. Cả hai công ty đều đã thắt chặt doanh thu cả năm và triển vọng EBITDA đã điều chỉnh, phản ánh hiệu quả tài chính tích cực của họ. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là những dự báo này dựa trên điều kiện thị trường hiện tại và có thể thay đổi trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Global Business Travel Group Inc. (NYSE:GBTG) đã và đang cho thấy hiệu suất thị trường mạnh mẽ, phù hợp với triển vọng lạc quan của UBS. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu của công ty đã chứng kiến lợi nhuận ấn tượng, với mức tăng 19,16% trong tháng qua và mức tăng đáng kể 52,61% trong sáu tháng qua. Quỹ đạo đi lên này đã đưa giá cổ phiếu lên 98,86% so với mức cao nhất trong 52 tuần, giao dịch ở mức 9,08 đô la kể từ lần đóng cửa cuối cùng.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng GBTG hoạt động với mức nợ vừa phải và có tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn, điều này hỗ trợ quan điểm của UBS về sự ổn định tài chính của công ty. Ngoài ra, công ty tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng, với dữ liệu InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp là 59,51% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ này phù hợp với dự báo của UBS rằng GBTG đang đi đúng hướng để đạt được mục tiêu biên EBITDA điều chỉnh dài hạn.
Mặc dù công ty không có lãi trong 12 tháng qua, nhưng Mẹo InvestingPro cho thấy thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Triển vọng này tương ứng với các kịch bản tăng trưởng doanh thu tích cực của UBS và tiềm năng điều chỉnh ước tính tăng.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm thông tin chi tiết toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho GBTG, cung cấp phân tích sâu hơn về tình hình tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.