Vào thứ Hai, UBS đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Ecopetrol SA (NYSE: EC), hạ mục tiêu giá từ 11,00 USD xuống 8,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 7,64 đô la, nằm gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 7,21 đô la, đã giảm hơn 32% trong sáu tháng qua. Quyết định này được đưa ra sau khi xem xét kết quả tài chính quý III của công ty cho năm 2024. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như bị định giá thấp dựa trên ước tính Giá trị hợp lý của nó.
Phân tích của công ty cho thấy lập trường thận trọng đối với việc đầu tư vào Ecopetrol, bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố. Mặc dù giao dịch với tỷ lệ P/E hấp dẫn là 4,53 lần, việc chính phủ Colombia chuyển hướng khỏi nhiên liệu hóa thạch, khó khăn trong việc thay thế dự trữ và tăng cường sản xuất, cũng như tăng chi phí vốn và thuế suất thu nhập, dự kiến sẽ làm giảm tiền mặt có sẵn cho các cổ đông.
UBS dự báo tỷ suất cổ tức cho Ecopetrol là 12% vào đầu năm 2025, được tính toán dựa trên thu nhập ròng từ đầu năm đến nay và hiệu suất quý IV ước tính. Lợi suất này ở mức cao hơn trong chính sách trả cổ tức của công ty, dao động từ 40% đến 60%. Tuy nhiên, con số này được dự đoán sẽ bình thường hóa xuống khoảng 10% trong những năm tiếp theo.
Trong khi đó, các công ty dầu mỏ Mỹ Latinh khác, được đề cập cụ thể là PETR và RECIV, được dự báo sẽ có tỷ suất cổ tức trong khoảng 16-18%. Các công ty dầu mỏ lớn trên toàn cầu dự kiến sẽ phân phối lợi suất từ 10-14%, điều này đặt lợi suất dự báo của Ecopetrol ở mức thấp hơn so với các công ty cùng ngành.
Mô hình và dự báo cập nhật của công ty phản ánh những lo ngại này, dẫn đến việc giảm mục tiêu giá cổ phiếu của Ecopetrol. Bất chấp những thách thức này, xếp hạng hiện tại của UBS cho thấy triển vọng trung lập về hiệu suất tiềm năng của cổ phiếu.
Trong một tin tức gần đây khác, Ecopetrol, công ty dầu mỏ do nhà nước kiểm soát của Colombia, đã thực hiện một số hồ sơ quy định với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) như một phần của việc tuân thủ liên tục các yêu cầu của SEC đối với các tổ chức phát hành tư nhân nước ngoài. Công ty đã chứng minh sức khỏe tài chính mạnh mẽ, với phân tích của InvestingPro cho thấy doanh thu mười hai tháng gần đó là 31,7 tỷ đô la.
Ecopetrol cũng đã báo cáo tăng trưởng đáng kể trong thu nhập quý III cho năm 2024, đạt mức sản xuất cao nhất trong chín năm, đạt 752.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày. Doanh thu của công ty đạt 98,5 nghìn tỷ COP với lợi nhuận ròng 11 nghìn tỷ COP trong chín tháng đầu năm 2024.
Tuy nhiên, Jefferies, một công ty ngân hàng đầu tư toàn cầu, đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Ecopetrol, giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu trong khi vẫn duy trì xếp hạng hoạt động kém hiệu quả. Bất chấp áp lực bên ngoài dẫn đến giảm thu nhập ròng trong quý 3 năm 2024, Ecopetrol vẫn duy trì vị thế tiền mặt vững chắc, hỗ trợ nhu cầu đầu tư và hoạt động đang diễn ra.
Đây là những phát triển gần đây trong hoạt động và hiệu quả tài chính của Ecopetrol. Cam kết của công ty về tính minh bạch và tuân thủ quy định, cũng như sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty, rất đáng chú ý trong những cập nhật này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.