UBS nâng mục tiêu giá cổ phiếu Yum China lên 59 USD nhờ tăng trưởng nhượng quyền

Investing.com - UBS đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Yum China Holdings (NYSE:YUMC) lên 59,00 USD từ 57,26 USD vào hôm thứ Năm, đồng thời duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty này đang được định giá thấp với tỷ lệ PEG là 0,88, cho thấy tiềm năng tăng trưởng hấp dẫn so với mức vốn hóa hiện tại là 15,83 tỷ USD.

Phân tích của công ty đầu tư này cho thấy Yum China có thể mở rộng vượt quá mục tiêu 20.000 cửa hàng vào năm 2026 để đạt 30.000 địa điểm vào năm 2030, dựa trên dữ liệu từ UBS Evidence Lab theo dõi các địa điểm nhà hàng trên toàn quốc.

UBS dự báo tỷ lệ cửa hàng nhượng quyền sẽ đạt khoảng 30% vào năm 2030, gấp đôi mức năm 2024, tạo ra những lợi ích hiệu quả vốn đáng kể mà công ty tin rằng hiện chưa được thị trường đánh giá đúng mức.

Mô hình mở rộng dựa trên nhượng quyền dự kiến sẽ tạo ra dòng tiền với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 12% từ năm 2026 đến năm 2030, theo phân tích của UBS.

Việc tạo ra dòng tiền này sẽ hỗ trợ lợi nhuận cổ đông ở mức cao ổn định trong suốt thời kỳ này, công ty đã lưu ý trong cơ sở đầu tư của mình để duy trì khuyến nghị Mua.

Trong các tin tức gần đây khác, Yum China Holdings, Inc. đã báo cáo thu nhập quý một không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty ghi nhận thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,77 USD, thấp hơn ước tính đồng thuận là 0,80 USD. Doanh thu cũng thấp hơn dự báo, với tổng cộng 2,98 tỷ USD so với mức dự kiến là 3,17 tỷ USD. Mặc dù không đạt được các chỉ tiêu này, Yum China lưu ý rằng doanh số bán hàng tại cùng cửa hàng đã đạt 100% so với mức của năm trước lần đầu tiên kể từ quý 1 năm 2024, và công ty đã đạt được quý thứ chín liên tiếp tăng trưởng giao dịch tại cùng cửa hàng, với mức tăng 6% so với cùng kỳ năm trước về số lượng giao dịch. Công ty đã mở thêm 247 cửa hàng mới ròng, nâng tổng số cửa hàng lên 16.642, góp phần tăng 2% tổng doanh số bán hàng toàn hệ thống so với cùng kỳ năm trước, không bao gồm chuyển đổi ngoại tệ. Lợi nhuận hoạt động tăng 7% so với cùng kỳ năm trước lên 399 triệu USD, và biên lợi nhuận nhà hàng cải thiện 100 điểm cơ bản lên 18,6%, nhờ vào tiết kiệm chi phí thực phẩm và giấy cũng như chi phí thuê mặt bằng và các chi phí hoạt động khác. Yum China dự định tiếp tục mở rộng bằng cách mở thêm từ 1.600 đến 1.800 cửa hàng mới ròng trong năm tài chính 2025 và hướng tới việc trả lại 3 tỷ USD cho các cổ đông đến năm 2026. Công ty nhấn mạnh khả năng phục hồi và tập trung chiến lược vào đổi mới và hiệu quả hoạt động trong môi trường thị trường không chắc chắn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.