UBS nâng mục tiêu giá cổ phiếu SGS SA lên 95 CHF, duy trì trung lập

Vào thứ Năm, nhà phân tích Rory McKenzie của UBS đã cập nhật triển vọng tài chính cho SGS SA (SGSN:SW) (OTC: SGSOY), tăng mục tiêu giá từ 85,00 CHF85,00 lên 95,00 CHF, trong khi xếp hạng cổ phiếu được giữ ở mức Trung lập. Việc sửa đổi theo sau hiệu suất mạnh mẽ của SGS trong giai đoạn đầu của chương trình tăng tốc trở lại, với cổ phiếu cho thấy lợi nhuận ấn tượng 11,6% trong tuần qua và giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 11,54 đô la.

McKenzie lưu ý rằng, với khả năng thực hiện mạnh mẽ của công ty trong năm đầu tiên của chương trình, các nhà đầu tư có thể coi các mục tiêu lợi nhuận là thận trọng. Bất chấp triển vọng tăng trưởng ngành tích cực, nhà phân tích bày tỏ sự thận trọng. Báo cáo cho thấy rằng việc tăng cường đầu tư của công ty có khả năng cân bằng lợi ích của chương trình tiết kiệm. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tài chính lành mạnh với tỷ suất lợi nhuận gộp 43,5% và liên tục trả cổ tức trong 25 năm liên tiếp.

Đánh giá của nhà phân tích chỉ ra rằng thu nhập có khả năng tăng vượt quá mục tiêu đã đề ra. Tuy nhiên, sự tăng tốc này được dự đoán sẽ nằm ngoài chân trời kế hoạch hiện tại. UBS ước tính tỷ suất lợi nhuận 16,4% vào năm tài chính 2027, thấp hơn một chút so với mức đồng thuận khoảng 16,8%.

Mục tiêu giá mới là CHF95 phản ánh kỳ vọng của nhà phân tích về tiềm năng thu nhập của công ty. Tuy nhiên, quyết định duy trì xếp hạng Trung lập dựa trên định giá hiện tại, gấp hơn 17 lần EV / EBITA, ngụ ý rằng triển vọng thu nhập đã được tính vào giá.

Trong một tin tức gần đây khác, Citi đã khôi phục phạm vi bảo hiểm trên SGS SA với xếp hạng Mua và giá mục tiêu là 105,00 CHF. Nhà phân tích Arthur Truslove của Citi nhấn mạnh tiềm năng cải thiện lợi nhuận của công ty, trích dẫn việc tiết kiệm chi phí và đòn bẩy hoạt động là động lực chính. SGS SA dự kiến sẽ được hưởng lợi từ khoản tiết kiệm chi phí khoảng 150 triệu CHF, dự kiến sẽ tăng tỷ suất lợi nhuận EBIT đã điều chỉnh của công ty từ cơ sở năm 2023 là 14,7% lên 16,8% dự đoán vào năm 2026.

Phân tích của Truslove cũng mở rộng đến Lợi nhuận trước thuế đã điều chỉnh của SGS cho năm 2026, dự kiến đạt 1.231 triệu CHF, cao hơn khoảng 6% so với ước tính đồng thuận. Trong khi đó, Barclays đã duy trì xếp hạng Underweight đối với SGS SA với mục tiêu giá là 78,00 CHF, lưu ý rằng kết thúc các cuộc thảo luận sáp nhập với Bureau Veritas SA.

Đây là những phát triển gần đây trong hành trình của công ty. Trong khi Barclays vẫn thận trọng do các cuộc đàm phán sáp nhập bị tạm dừng và rủi ro thực hiện tiềm ẩn, sự lạc quan của Citi nằm ở việc tiết kiệm chi phí và hiệu quả hoạt động của SGS, điều này có khả năng thúc đẩy tăng trưởng hiệu suất cổ phiếu trong những năm tới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.