UBS nâng mục tiêu giá cổ phiếu ONON lên 73 USD, duy trì xếp hạng Mua

Vào thứ Tư, nhà phân tích Jay Sole của UBS đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu On Holding AG (NYSE:ONON) lên 73,00 đô la, tăng từ mục tiêu trước đó là 65,00 đô la, với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 53,19 đô la. Công ty tiếp tục xác nhận xếp hạng Mua cho công ty quần áo thể thao, hiện được định giá 16,21 tỷ USD. Tuyên bố của Sole nhấn mạnh cam kết của On Holding đối với chiến lược đổi mới và bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng, cũng như duy trì hình ảnh thương hiệu cao cấp, là động lực chính cho tăng trưởng doanh số và hiệu suất thu nhập hàng đầu ngành dự kiến của công ty. Theo phân tích của InvestingPro, công ty hiện có vẻ được định giá quá cao so với Giá trị hợp lý của nó.

Báo cáo quý IV mạnh mẽ của On Holding chỉ ra rằng công ty đang vượt qua các mục tiêu tài chính trung hạn được đặt ra trong Ngày Nhà đầu tư vào năm 2023. Tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 60,63% và tăng trưởng doanh thu 29,36% của công ty xác nhận hiệu suất mạnh mẽ này. Điều này đã củng cố niềm tin của UBS vào khuyến nghị Mua của họ đối với cổ phiếu. Theo Sole, On Holding dự kiến sẽ đạt được tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 20% doanh thu, 23% EBITDA và 19% EPS trong năm năm tới. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ thêm 16 thông tin chi tiết quan trọng về sức khỏe tài chính của On Holding, công ty đã nhận được xếp hạng tổng thể "TUYỆT VỜI".

Nhà phân tích của UBS tin rằng mức tăng trưởng này có thể định vị On Holding là một trong những thương hiệu quần áo thể thao phát triển nhanh nhất trên toàn cầu, biện minh cho mức định giá cao. Các lĩnh vực trọng tâm của công ty như đổi mới, hiệu suất, vận động viên, thể thao và bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng được coi là công cụ thúc đẩy quỹ đạo tăng trưởng tiềm năng này. Với tỷ lệ hiện tại là 2,66 và nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, công ty duy trì tình hình tài chính vững chắc để hỗ trợ các sáng kiến tăng trưởng của mình.

Việc điều chỉnh mục tiêu giá theo sau việc On Holding thực hiện thành công các sáng kiến chiến lược của mình, điều này đã được phản ánh trong báo cáo thu nhập mới nhất của mình. Tiến độ của công ty trong việc tuân thủ các mục tiêu tài chính từ Ngày Nhà đầu tư năm trước là một yếu tố quan trọng trong việc đánh giá lại giá trị cổ phiếu của công ty.

Mục tiêu giá cập nhật của UBS và xếp hạng Mua bền vững báo hiệu sự lạc quan của công ty về hiệu suất trong tương lai của On Holding trên thị trường quần áo thể thao. Mục tiêu giá mới là 73,00 đô la thể hiện một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm vào triển vọng tăng trưởng và định hướng chiến lược của công ty.

Trong một tin tức gần đây khác, On Holding AG đã báo cáo kết quả quý IV mạnh mẽ, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,23 CHF và EPS đã điều chỉnh là 0,33 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận. Tăng trưởng doanh thu của công ty là đáng chú ý, đặc biệt là ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương, với mức tăng 124% và doanh số bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng, tăng 48%. Các nhà phân tích tại TD Cowen, Bernstein và KeyBanc Capital Markets đã duy trì xếp hạng tích cực về công ty, với mục tiêu giá dao động từ 64 đến 70 đô la, với lý do doanh số bán hàng mạnh mẽ trong kỳ nghỉ lễ và định vị chiến lược của công ty. Bernstein nhấn mạnh rằng hướng dẫn cả năm của On Holding dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng ít nhất 27% theo đồng tiền không đổi và cải thiện tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh. Barclays đã nâng mục tiêu giá lên 64 đô la, ghi nhận những điều chỉnh trong ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong những năm tới. Needham cũng nhắc lại xếp hạng Mua, nhấn mạnh sự nhận diện thương hiệu mạnh mẽ và tăng trưởng phân phối của công ty. Công ty đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu ít nhất 27% cho năm 2025, vượt mục tiêu ba năm và dự đoán tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh tăng lên. Những phát triển này phản ánh hiệu quả tài chính mạnh mẽ của On Holding và triển vọng tích cực của các nhà phân tích.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.