UBS hạ mục tiêu giá cổ phiếu Olin xuống 22 USD do triển vọng không đồng đều

Investing.com - UBS đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của Olin (NYSE:OLN) xuống 22,00 USD từ mức 23,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập, viện dẫn kết quả quý không đồng đều và triển vọng yếu hơn cho mảng đạn dược Winchester của công ty. Cổ phiếu đã giảm hơn 35% trong sáu tháng qua, mặc dù phân tích của InvestingPro cho thấy công ty hiện đang được định giá thấp dựa trên mô hình Giá trị Hợp lý.

Hướng dẫn EBITDA quý ba của công ty hóa chất này với mức trung bình khoảng 190 triệu USD thấp hơn khoảng 12% so với ước tính đồng thuận, mặc dù UBS lưu ý rằng con số này có thể gần hơn với kỳ vọng của nhà đầu tư sau những diễn biến gần đây trong ngành. Hướng dẫn này phản ánh EBITDA lõi gần như đi ngang so với quý trước, không bao gồm chi phí bảo trì cao hơn đã được lên lịch cho quý ba. Theo dữ liệu của InvestingPro, biên lợi nhuận gộp của công ty đứng ở mức 10,37%, cho thấy những thách thức hoạt động phù hợp với những diễn biến gần đây.

Olin đã gặp phải tình trạng gián đoạn hoạt động trong quý với ước tính khoảng 10 triệu USD, cho thấy một số suy yếu lõi trong hoạt động kinh doanh. Mảng đạn dược Winchester nổi lên là điểm yếu chính, bị ảnh hưởng bởi khối lượng thương mại thấp hơn và chi phí cao hơn, trong khi các mảng chlor-alkali và vinyl hoạt động gần với kỳ vọng của các nhà phân tích.

Công ty dự đoán khối lượng thuốc tẩy, chất kiềm và epoxy sẽ tăng theo mùa trong quý ba, mặc dù những yếu tố tích cực này sẽ bị bù đắp bởi giá EDC (ethylene dichloride) thấp hơn và thu nhập giảm từ mảng Winchester. Cùng với kết quả, Olin đã công bố mục tiêu tiết kiệm chi phí mới từ 70-90 triệu USD trong tỷ lệ tiết kiệm vào cuối năm 2025.

Dựa trên những diễn biến này, UBS đã hạ ước tính EBITDA năm 2026 cho Olin xuống khoảng 50 triệu USD (khoảng 5%) còn 940 triệu USD, chủ yếu do tính đến hiệu suất yếu hơn trong mảng Winchester, một phần được bù đắp bởi tiết kiệm chi phí dự kiến. Mặc dù những thách thức này, Olin vẫn duy trì thành tích cổ tức mạnh mẽ, đã trả cổ tức trong 52 năm liên tiếp. Để có cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Olin, bao gồm các ProTips bổ sung và phân tích toàn diện, hãy truy cập InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn Olin đã báo cáo kết quả không đồng đều cho thu nhập quý hai năm 2025. Công ty ghi nhận khoản lỗ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) không mong đợi là 0,01 USD, thấp hơn so với dự báo lãi EPS là 0,02 USD. Tuy nhiên, Olin đã vượt kỳ vọng về doanh thu khi báo cáo 1,76 tỷ USD, vượt qua mức dự kiến 1,66 tỷ USD. Những diễn biến này đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư và nhà phân tích. Mặc dù không đạt kỳ vọng về thu nhập, hiệu suất doanh thu tích cực cho thấy một số điểm mạnh trong hoạt động của Olin. Cổ phiếu của công ty đã tăng đáng kể sau thông báo. Các nhà phân tích từ nhiều công ty đang theo dõi chặt chẽ những diễn biến này để đánh giá tác động của chúng đến hiệu suất tương lai của Olin. Các số liệu thu nhập và doanh thu là rất quan trọng đối với các nhà đầu tư đang đánh giá vị thế của họ trong công ty. Những diễn biến gần đây này phản ánh bản chất năng động của bối cảnh tài chính của Olin.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.