UBS hạ mục tiêu giá cổ phiếu Mosaic xuống 40 USD do triển vọng phốt phát

Investing.com - UBS đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu Mosaic (NYSE:MOS) xuống còn 40,00 USD từ mức 44,00 USD vào hôm thứ Hai, trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu của nhà sản xuất phân bón này. Mục tiêu mới vẫn thể hiện tiềm năng tăng trưởng đáng kể so với mức giá hiện tại là 31,27 USD, đã giảm hơn 14% trong tuần qua. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp ở mức hiện tại.

Phân tích của công ty cho thấy thị trường hiện đang định giá Mosaic ở mức khoảng 5,1 lần thu nhập, thấp hơn mức trung bình trung hạn/10 năm là 6,5 lần, mặc dù thu nhập từ phốt phát cao hơn mức trung bình. Tỷ lệ P/E hiện tại của cổ phiếu là 10,37 lần đi kèm với thành tích cổ tức mạnh mẽ, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy 15 năm liên tiếp chi trả cổ tức.

UBS cho rằng định giá thị trường hiện tại ngụ ý EBITDA năm 2026 khoảng 2,25 tỷ USD, bao gồm giá trị 6 USD mỗi cổ phiếu cho hoạt động tại Ả Rập Saudi, với chỉ 0,8 tỷ USD đến từ EBITDA phốt phát.

Ước tính EBITDA năm 2026 của UBS đối với Mosaic là 2,97 tỷ USD, cao hơn 32% so với kỳ vọng của thị trường, dựa trên triển vọng sản xuất cải thiện mặc dù dự báo giá phốt phát sẽ giảm 70-80 USD mỗi tấn.

UBS lưu ý rằng để đạt được mức EBITDA phốt phát theo ngụ ý của thị trường, sẽ không cần cải thiện sản lượng phốt phát trên mức khoảng 6,3 triệu tấn, cùng với khả năng hấp thụ chi phí cố định tương tự yếu và mức giảm giá 45-50 USD mỗi tấn.

Trong các tin tức gần đây khác, Công ty Mosaic đã báo cáo sản lượng phốt phát quý ba thấp hơn dự kiến, đạt khoảng 1,7 triệu tấn. Sự thiếu hụt này được cho là do các vấn đề cơ học tại nhà máy axit sulfuric Riverview và sự gián đoạn tiện ích tại cơ sở Bartow, ảnh hưởng đến sản xuất trong thời gian còn lại của tháng. Ngoài ra, Mosaic đã hoàn tất việc bán đơn vị khai thác phốt phát Patos de Minas đang ngưng hoạt động ở Brazil cho Fosfatados Centro SPE Ltda. với giá 111 triệu USD, dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận sổ sách từ 80-90 triệu USD trong quý bốn năm 2025. Công ty cũng thông báo thỏa thuận bán mỏ kali Taquari-Vassouras ở Brazil cho VL Mineração Ltda. với giá lên đến 27 triệu USD, đang chờ phê duyệt quy định. Trong một diễn biến liên quan, RBC Capital đã hạ cấp Mosaic từ Vượt trội xuống Phù hợp với ngành, hạ mục tiêu giá xuống 30,00 USD, viện dẫn việc cắt giảm sản xuất phốt phát không lường trước là một yếu tố. Những diễn biến gần đây này làm nổi bật những thay đổi đáng kể trong hoạt động và chiến lược tài chính của Mosaic.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.