UBS hạ mục tiêu giá cổ phiếu Manpower xuống 39 USD do lo ngại về biên lợi nhuận

Investing.com - UBS đã hạ mục tiêu giá đối với cổ phiếu Manpower Inc. (NYSE:MAN) xuống còn 39,00 USD từ mức 40,00 USD vào hôm thứ Sáu, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của công ty cung cấp nhân sự này. Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch ở mức 34,09 USD, đã giảm 37,35% kể từ đầu năm. Theo phân tích của InvestingPro, Manpower dường như đang được định giá thấp dựa trên các chỉ số Giá trị Hợp lý của công ty.

Việc giảm mục tiêu giá diễn ra sau khi cổ phiếu Manpower giảm 7% vào hôm thứ Năm sau khi công ty công bố kết quả kinh doanh quý ba. Mặc dù báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cao hơn một chút so với dự đoán và đưa ra hướng dẫn EPS quý bốn phù hợp với kỳ vọng của thị trường, các nhà đầu tư dường như lo ngại về hiệu suất biên lợi nhuận gộp của công ty, hiện đang ở mức 16,92%. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty hiện đang giao dịch ở mức định giá hấp dẫn với tỷ lệ Giá/Sổ sách là 0,79 và EV/EBITDA là 8,33.

UBS lưu ý rằng kết quả quý ba và hướng dẫn quý bốn của Manpower cho thấy biên lợi nhuận gộp yếu hơn được bù đắp bởi đòn bẩy chi phí bán hàng, quản lý và hành chính (SG&A) tốt hơn. Công ty phân tích cho rằng sự yếu kém về biên lợi nhuận này có thể ảnh hưởng đến các ước tính năm 2026, nơi các nhà phân tích trước đây đã dự báo mức tăng biên lợi nhuận hoạt động khoảng 50 điểm cơ bản.

Ngân hàng đầu tư này đã nhấn mạnh một số diễn biến tích cực, bao gồm việc Manpower trở lại tăng trưởng hữu cơ lần đầu tiên trong gần ba năm và cải thiện đòn bẩy SG&A. Tuy nhiên, UBS bày tỏ lo ngại về rủi ro ước tính đang diễn ra cho năm 2026.

Mặc dù cổ phiếu Manpower giao dịch ở mức thấp hơn 7 lần EBITDA, UBS cho biết cổ phiếu có thể khó đạt được đà tăng cho đến khi các ước tính thu nhập tương lai ổn định ở mức bền vững. Công ty duy trì tỷ suất cổ tức 4,05%, và người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 8 thông tin quan trọng về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Manpower thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện của nền tảng.

Trong tin tức gần đây khác, ManpowerGroup Inc. đã báo cáo thu nhập quý ba năm 2025, tiết lộ thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,83 USD. Con số này vượt qua cả dự báo đồng thuận là 0,81 USD và ước tính của Jefferies là 0,80 USD. Doanh thu của công ty trong quý đạt 4,63 tỷ USD, cao hơn một chút so với mức 4,6 tỷ USD dự kiến. Mặc dù có kết quả hoạt động tốt hơn dự kiến này, Jefferies đã hạ mục tiêu giá cho ManpowerGroup xuống còn 40,00 USD từ 48,00 USD, duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này được cho là do áp lực biên lợi nhuận mà công ty đang phải đối mặt. Những diễn biến này nhấn mạnh những thách thức mà ManpowerGroup đang phải đối mặt bất chấp việc vượt kỳ vọng về thu nhập. Cổ phiếu của công ty đã giảm trong giao dịch trước giờ mở cửa, phản ánh mối lo ngại rộng hơn của thị trường. Loạt cập nhật này cung cấp cho các nhà đầu tư những hiểu biết quan trọng về tình hình tài chính hiện tại và nhận thức thị trường về ManpowerGroup.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.