UBS hạ mục tiêu cổ phiếu Norfolk Southern xuống 284 USD, duy trì khuyến nghị Mua

Vào thứ Tư, ông Thomas Wadewitz, chuyên gia phân tích của UBS, đã điều chỉnh giảm mục tiêu giá cho Norfolk Southern (NYSE:NSC) xuống 284 USD từ mức 305 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua. Hiện đang giao dịch ở mức 235.89 USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang được định giá thấp hơn một chút, với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 49.92%. Phân tích của ông Wadewitz tập trung vào các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng thu nhập hoạt động của các công ty đường sắt Hoa Kỳ, đặc biệt xem xét sự cân bằng giữa hiệu suất giá/lợi suất và lạm phát.

Báo cáo ghi nhận khả năng suy yếu hơn nữa trong các lĩnh vực công nghiệp, cho thấy chi phí lạm phát năm 2025 có thể vượt quá doanh thu từ giá và cơ cấu sản phẩm của Union Pacific (UNP), CSX Corporation (CSX) và Norfolk Southern. Mặc dù dự kiến có những cải thiện đáng kể về năng suất, với kỳ vọng đạt 400 triệu USD cho UNP và 270 triệu USD cho Norfolk Southern, những con số này không được coi là đủ để duy trì dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trước đó. Norfolk Southern vẫn duy trì nền tảng vững chắc, với tỷ lệ PEG là 0.46 cho thấy mức định giá hấp dẫn so với tăng trưởng, theo dữ liệu của InvestingPro.

Do đó, ông Wadewitz đã điều chỉnh giảm dự báo EPS năm 2025 cho các công ty đường sắt này. Dự báo EPS của Union Pacific đã được giảm từ 11.80 USD xuống 11.60 USD, và của Norfolk Southern từ 12.90 USD xuống 12.60 USD. CSX đối mặt với dự báo EPS năm 2025 được điều chỉnh xuống 1.71 USD từ 1.83 USD, do kết hợp của giá than thấp hơn, khối lượng hóa chất yếu hơn và chi phí định tuyến lại, góp phần tạo nên khoản thâm hụt 390 triệu USD so với cùng kỳ năm trước từ chênh lệch giá-chi phí. Sức mạnh tài chính của Norfolk Southern được chứng minh qua chuỗi 44 năm trả cổ tức liên tiếp, như được nhấn mạnh trong phân tích toàn diện của InvestingPro.

Nhìn về phía trước, dự báo EPS năm 2026 cũng đã được giảm 4% cho Union Pacific, 7% cho Norfolk Southern và 8% cho CSX. Những điều chỉnh này phản ánh hiệu suất lợi suất dự kiến phù hợp với sự phục hồi chu kỳ ôn hòa hơn.

Báo cáo bao gồm tóm tắt các thay đổi về dự báo EPS và mục tiêu giá cho các công ty đường sắt, với mục tiêu giá của CSX được điều chỉnh từ 39 USD xuống 36 USD, Norfolk Southern từ 305 USD xuống 284 USD, và Union Pacific từ 255 USD xuống 245 USD. Những điều chỉnh này dựa trên phân tích tài chính chi tiết của UBS, có tính đến các yếu tố kinh tế khác nhau có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của ngành đường sắt.

Trong các tin tức gần đây khác, Norfolk Southern Corporation đã công bố kết quả tài chính quý 4/2024, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 3.04 USD, vượt dự báo 3.01 USD. Tuy nhiên, doanh thu của công ty đạt 3.02 tỷ USD, thấp hơn một chút so với dự kiến 3.04 tỷ USD. Mặc dù không đạt mục tiêu doanh thu, Norfolk Southern đã nhấn mạnh những cải thiện đáng kể về hoạt động, bao gồm tiết kiệm chi phí gần 300 triệu USD, vượt mục tiêu 50 triệu USD. Công ty cũng báo cáo tỷ lệ hoạt động điều chỉnh tốt hơn dự kiến ở mức 65.8. Các nhà phân tích từ nhiều công ty đã ghi nhận những phát triển này, một số tập trung vào những cải thiện năng suất của công ty trong lao động, vật liệu và hiệu quả nhiên liệu. Norfolk Southern đã vạch ra kế hoạch tăng trưởng doanh thu 3% trong năm 2025 và dự kiến cải thiện năng suất chi phí 150 triệu USD. Công ty cũng đang xem xét việc tiếp tục mua lại cổ phiếu sau khi hoàn thành khôi phục bảng cân đối kế toán. Những phát triển gần đây này phản ánh nỗ lực chiến lược của Norfolk Southern nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và hiệu suất tài chính.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.