Ông Trump chi hơn 100 triệu USD gom trái phiếu từ khi nhậm chức
Vào hôm thứ Tư, ông Roger Boyd, chuyên gia phân tích của UBS, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của Okta, Inc (NASDAQ: OKTA), giảm xuống còn 130 USD từ mức 150 USD trước đó. Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, công ty vẫn tiếp tục khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu của công ty này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Okta đã thể hiện đà tăng trưởng ấn tượng, với cổ phiếu giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 127,57 USD và mang lại lợi nhuận đáng kể 64% trong sáu tháng qua.
Bình luận của ông Boyd nhấn mạnh rằng kết quả tài chính gần đây của Okta có phần kém khả quan, với doanh thu chỉ vượt kỳ vọng của thị trường 1% và các nghĩa vụ thực hiện còn lại được tính toán (cRPO) tăng 14% so với cùng kỳ năm trước, chỉ nhỉnh hơn 2% so với dự đoán. Dự báo về tăng trưởng cRPO trong quý hai cũng thấp hơn mong đợi, ở mức 10-11%. Tuy nhiên, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy Okta vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 76,3% và đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu 15,3% so với cùng kỳ năm trước, thể hiện hiệu quả hoạt động bất chấp những thách thức về tăng trưởng.
Phân tích sâu hơn của ông Boyd cho thấy tỷ lệ duy trì ròng giảm 1 điểm xuống 106% trong quý, cùng với sự chậm lại trong các chỉ số đặt hàng. Tuy nhiên, ban lãnh đạo không chỉ ra bất kỳ điểm yếu cụ thể nào trong quý một và giảm nhẹ mức độ nhạy cảm của công ty đối với các yếu tố kinh tế vĩ mô. Họ cũng không cho thấy bất kỳ sự kém hiệu quả đáng kể nào trong bất kỳ lĩnh vực kinh doanh nào trong quý.
Nhìn về phía trước, cuộc thảo luận dự kiến sẽ xoay quanh quỹ đạo tăng trưởng của Okta cho nửa cuối năm tài chính 2026 và liệu quý ba có thể đại diện cho điểm thấp nhất về tăng trưởng cRPO hay không. Okta đã chỉ ra rằng công ty dự đoán sẽ có tác động lớn hơn từ hoạt động kinh doanh với Chính phủ Liên bang Hoa Kỳ trong quý hai và quý ba, và triển vọng thận trọng dựa trên kỳ vọng rằng các quyết định mua hàng có thể bị trì hoãn đến cuối năm.
Ông Boyd lưu ý rằng mặc dù sự lạc quan giữa các nhà đầu tư có thể giảm nhẹ sau những kết quả này, vẫn còn tiềm năng tăng trưởng trong cRPO. Ông cũng nhận thấy định giá cổ phiếu hiện tại, ở mức 5,9 lần giá trị doanh nghiệp trên doanh số (EV/S) năm CY26E cho mức tăng trưởng hai con số thấp và tiềm năng tăng đáng kể về dòng tiền tự do (FCF), là hấp dẫn. Với vốn hóa thị trường gần 22 tỷ USD và các chỉ số sức khỏe tài chính mạnh mẽ theo InvestingPro, Okta cho thấy tiềm năng bất chấp các hệ số định giá cao. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá của Okta và 13 ProTips bổ sung, người đăng ký có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Okta, Inc. đã là chủ đề của nhiều báo cáo phân tích sau khi công bố kết quả thu nhập quý một năm tài chính 2026. Cantor Fitzgerald duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá 130 USD, nhấn mạnh hiệu suất quý mạnh mẽ của Okta vượt quá kỳ vọng đồng thuận của FactSet về doanh thu, biên lợi nhuận hoạt động và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, công ty đưa ra hướng dẫn thận trọng cho các nghĩa vụ thực hiện còn lại được tính toán (cRPO) do thận trọng về kinh tế vĩ mô. Mizuho Securities cũng duy trì xếp hạng Vượt Trội nhưng giảm mục tiêu giá từ 135 USD xuống 130 USD, lưu ý rằng tăng trưởng cRPO của Okta vượt quá kỳ vọng của thị trường, mặc dù hướng dẫn tương lai thận trọng.
Wolfe Research điều chỉnh mục tiêu giá xuống 130 USD từ 140 USD trong khi vẫn giữ xếp hạng Vượt Trội, viện dẫn hướng dẫn thận trọng cho các quý sắp tới. Mặc dù cổ phiếu của Okta giảm sau thông báo thu nhập, Wolfe Research vẫn lạc quan về tiềm năng tăng doanh thu và biên lợi nhuận dòng tiền tự do. Guggenheim cắt giảm nhẹ mục tiêu giá xuống 138 USD từ 140 USD nhưng duy trì xếp hạng Mua, chỉ ra sự sụt giảm trong Giá Trị Hợp Đồng Hàng Năm Mới (ACV) là một mối quan ngại bất chấp sự khởi đầu vững chắc của công ty trong năm. Canaccord Genuity nâng mục tiêu giá lên 115 USD từ 100 USD, duy trì xếp hạng Giữ, và nhấn mạnh vị thế mạnh mẽ của Okta trong thị trường bảo mật Zero Trust.
Những diễn biến gần đây này phản ánh triển vọng hỗn hợp từ các nhà phân tích, với một số bày tỏ sự thận trọng do những bất ổn kinh tế vĩ mô trong khi những người khác vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng dài hạn của Okta.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.