UBS giảm mục tiêu cổ phiếu Rapt Therapeutics xuống 1 USD từ 2 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, nhà phân tích Eliana Merle của UBS đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Rapt Therapeutics, niêm yết trên (NASDAQ:RAPT), xuống 1,00 USD, giảm từ mức mục tiêu trước đó là 2,00 USD. Xếp hạng của công ty vẫn giữ ở mức Trung lập. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 0,89 USD, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 2,00 USD đến 10,00 USD, cho thấy tiềm năng tăng giá bất chấp những thách thức gần đây. Cổ phiếu của công ty đã trải qua biến động đáng kể, giảm hơn 80% trong năm qua. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi UBS tiến hành đánh giá toàn diện và đưa thỏa thuận cấp phép RPT904/JYB1904 gần đây của RAPT vào mô hình tài chính của họ.

Bình luận của bà Merle đã chi tiết về tầm quan trọng của việc RAPT mua lại RPT904/JYB1904, một phiên bản "sinh học tốt hơn" của omalizumab/Xolair kháng IgE có thời gian bán hủy kéo dài từ Jemincare, cho các khu vực ngoại trừ Trung Quốc, Macau, Hồng Kông và Đài Loan. Omalizumab hiện được phê duyệt cho nhiều tình trạng khác nhau, bao gồm dị ứng thực phẩm, mày đay tự phát mạn tính (CSU), hen suyễn và viêm mũi xoang mạn tính. Sản phẩm ’904 mới có thể được sử dụng ít thường xuyên hơn so với omalizumab, có khả năng cứ tám hoặc mười hai tuần một lần.

Công ty dự định bắt đầu thử nghiệm giai đoạn 2b cho dị ứng thực phẩm vào nửa cuối năm 2025, với kỳ vọng có dữ liệu hàng đầu vào nửa đầu năm 2027. Đồng thời, Jemincare đang tiến hành các nghiên cứu giai đoạn 2 tại Trung Quốc cho hen suyễn và CSU, với kết quả dự kiến vào nửa cuối năm 2025 và nửa đầu năm 2026. Ban lãnh đạo RAPT sẽ quyết định về con đường phát triển cho chỉ định CSU dựa trên kết quả của các nghiên cứu của Jemincare, điều này có thể dẫn đến nghiên cứu giai đoạn 2b hoặc giai đoạn 3 bắt đầu vào nửa cuối năm 2026.

RAPT kết thúc quý đầu tiên với khoảng 179 triệu USD tiền mặt, mà ban lãnh đạo tin rằng sẽ duy trì công ty thông qua kết quả thử nghiệm dị ứng thực phẩm giai đoạn 2b cho ’904. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, với tỷ lệ hiện tại mạnh mẽ là 21,11, mặc dù đang nhanh chóng đốt cháy dự trữ tiền mặt. Việc cấp phép ’904 được coi là rất quan trọng đối với đường ống sản phẩm của RAPT, và thị trường dị ứng thực phẩm được xem là một cơ hội đáng kể, có khả năng ảnh hưởng đến khoảng 17 triệu bệnh nhân ở Hoa Kỳ, với RAPT ước tính hơn 3 triệu trong số đó là các trường hợp nghiêm trọng. Truy cập để nhận thêm 10+ ProTips và phân tích tài chính toàn diện với InvestingPro. Tuy nhiên, bà Merle lưu ý rằng cần có thêm dữ liệu để giảm rủi ro và xác định rõ hơn dân số có thể tiếp cận cho ’904.

Ngoài ’904, RAPT cũng có tivumecirnon/FLX475 cho ung thư trong đường ống sản phẩm và sẵn sàng hợp tác, điều mà UBS tin rằng có thể mang lại lợi thế bổ sung. Sau khi thông báo về thỏa thuận cấp phép, cổ phiếu RAPT ban đầu đã tăng vọt khoảng 100%, nhưng kể từ đó đã trở lại mức trước khi có tin tức. Mặc dù có những thách thức trong ngắn hạn, UBS nhìn thấy tiềm năng của ’904 để mang lại cơ hội dài hạn hơn, tùy thuộc vào dữ liệu sắp tới để tăng cường niềm tin vào sản phẩm. Dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, RAPT hiện đang có vẻ được định giá thấp, mặc dù các nhà đầu tư nên lưu ý điểm sức khỏe tài chính Công bằng của công ty và EBITDA âm là -121,71 triệu USD trong mười hai tháng qua. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và tiềm năng tăng trưởng của RAPT, bao gồm các ProTips độc quyền và các chỉ số tài chính toàn diện, hãy khám phá Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, RAPT Therapeutics đã trở thành tâm điểm chú ý nhờ thỏa thuận cấp phép chiến lược với Shanghai Jemincare Pharmaceutical Co., Ltd. Thỏa thuận này cấp cho RAPT quyền độc quyền, ngoại trừ một số khu vực, để phát triển và thương mại hóa thuốc giai đoạn lâm sàng RPT904. Đổi lại, Jemincare đã nhận được phí cấp phép trả trước 35 triệu USD và có thể kiếm được tới 672,5 triệu USD trong các khoản thanh toán mốc quan trọng, cùng với tiền bản quyền trên doanh số bán hàng ròng trong tương lai bên ngoài Đại Trung Hoa. H.C. Wainwright & Co. đã duy trì xếp hạng Mua đối với RAPT Therapeutics, đặt mục tiêu giá 10,00 USD, phản ánh sự tin tưởng vào chiến lược phát triển lâm sàng của công ty. Nhà phân tích từ H.C. Wainwright nhấn mạnh tiềm năng của RPT904, đặc biệt là với kế hoạch bắt đầu thử nghiệm lâm sàng giai đoạn 2b cho dị ứng thực phẩm vào nửa cuối năm 2025. Jemincare cũng đang tiến hành các thử nghiệm lâm sàng giai đoạn 2 cho JYB1904 tại Trung Quốc, nhắm vào hen suyễn và mày đay tự phát mạn tính (CSU), điều này có thể ảnh hưởng đến cách tiếp cận lâm sàng của RAPT đối với CSU. Những phát triển này nhấn mạnh sự tập trung của RAPT vào việc thúc đẩy RPT904 như một lựa chọn điều trị tiềm năng được cải thiện.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.