UBS duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Owens Corning, mục tiêu 218 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, UBS đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 218,00 USD đối với Owens Corning (NYSE:OC), sau khi công ty này công bố các mục tiêu tài chính cho năm 2028. Với doanh thu hiện tại đạt 11,49 tỷ USD và EBITDA mạnh mẽ ở mức 2,6 tỷ USD, Owens Corning đặt mục tiêu đạt 12,5 tỷ USD doanh thu, vượt ước tính của UBS là 11,6 tỷ USD. Mục tiêu doanh thu của công ty được hỗ trợ bởi hiệu suất vượt trội so với thị trường, dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi việc bổ sung công suất, xu hướng lâu dài và động lực giá/sản phẩm thuận lợi. Theo phân tích của InvestingPro, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ ở mức "TỐT", được hỗ trợ bởi các chỉ số lợi nhuận vững chắc.

Owens Corning dự kiến biên lợi nhuận EBITDA doanh nghiệp ở mức giữa 20%, với mảng Mái nhà đặt mục tiêu biên EBITDA dài hạn trung bình khoảng 30% và mảng Cách nhiệt hướng đến khoảng 24%. Công ty cũng nâng mục tiêu hiệp lực cho việc mua lại mảng Cửa từ 125 triệu USD lên khoảng 200 triệu USD và công bố chương trình mua lại cổ phiếu mới. Chương trình này cho phép mua lại tối đa 12 triệu cổ phiếu, kết hợp với 5,7 triệu cổ phiếu còn lại từ ủy quyền hiện tại, có thể đại diện cho tổng số mua lại khoảng 21% cổ phiếu đang lưu hành. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy ban lãnh đạo luôn thân thiện với cổ đông, duy trì việc chi trả cổ tức trong 12 năm liên tiếp với tỷ suất hiện tại là 1,94%.

Công ty cam kết trả lại khoảng 2 tỷ USD cho cổ đông trong năm 2025 và 2026 thông qua việc mua lại cổ phiếu và cổ tức, một kế hoạch vượt quá dự báo của UBS là 1,57 tỷ USD. Owens Corning cũng nhấn mạnh tính ổn định của mô hình kinh doanh, lưu ý rằng chỉ khoảng 15% tổng doanh thu của công ty gắn liền với việc xây dựng nhà ở mới tại Bắc Mỹ. Dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu này có vẻ được định giá thấp hơn một chút so với mức hiện tại, với các ProTips bổ sung và các chỉ số định giá chi tiết có sẵn cho người đăng ký.

Trong mảng Mái nhà, Owens Corning tiếp tục đầu tư vào công suất sản xuất ngói lợp laminate, chiếm khoảng 95% nhu cầu. Phần lớn khối lượng ngói của công ty được tạo ra thông qua Mạng lưới Nhà thầu Owens Corning (OCCN). Công ty cũng đề cập đến thị trường nhà ở Hoa Kỳ, cho rằng hiện tại thị trường này đang thiếu hụt từ 2 đến 4 triệu căn, điều này tạo cơ hội tăng trưởng cho ngành. Vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty được phản ánh qua tình hình tài chính lành mạnh, với tỷ lệ hiện tại là 1,44 và Điểm số Altman Z là 3,77, cho thấy sự ổn định tài chính vững chắc.

Owens Corning đã xác định chất lượng sản phẩm là yếu tố quan trọng trong việc ra quyết định của khách hàng đối với cửa nội thất, điều này có thể dẫn đến cơ hội định giá trong mảng Cửa trong dài hạn. Công ty ước tính tổng thị trường tiềm năng khoảng 95 tỷ USD, với việc mua lại mảng Cửa bổ sung khoảng 30 tỷ USD vào tiềm năng thị trường này, đưa Owens Corning vào vị trí với thị phần ước tính khoảng 11%.

Trong các tin tức gần đây khác, Owens Corning đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với EPS đạt 2,97 USD so với dự báo 2,91 USD, và doanh thu đạt 2,53 tỷ USD, vượt mức dự kiến 2,51 tỷ USD. Công ty cũng thông báo mở rộng chương trình mua lại cổ phiếu, cho phép mua lại tối đa 12 triệu cổ phiếu bổ sung, thể hiện dòng tiền mạnh mẽ và cam kết đối với giá trị cổ đông. Trong Ngày Nhà đầu tư 2025, Owens Corning đã phác thảo trọng tâm chiến lược về các sản phẩm xây dựng, đặc biệt là mái nhà, cách nhiệt và cửa, sau khi mua lại Masonite. Mặc dù có những phát triển tích cực này, Benchmark vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu, phản ánh cách tiếp cận thận trọng cho đến khi Owens Corning chứng minh khả năng đạt được các mục tiêu chiến lược trong các điều kiện thị trường khác nhau. Nhà phân tích Philip Ng của Jefferies đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho Owens Corning xuống 172 USD từ 185 USD, duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn tác động tài chính có thể quản lý được từ động lực thị trường trong lĩnh vực cách nhiệt. Evercore ISI cũng đã sửa đổi mức giá mục tiêu cho Owens Corning xuống 160 USD từ 185 USD, giữ xếp hạng Phù hợp, ghi nhận sự phù hợp của công ty với kỳ vọng doanh thu và thu nhập tốt hơn dự kiến. Những phát triển này diễn ra trong bối cảnh Owens Corning nỗ lực vượt qua các thách thức thị trường, bao gồm thuế quan ảnh hưởng đến các mảng Cửa và Cách nhiệt, đồng thời tiếp tục đầu tư vào mở rộng chiến lược và đổi mới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.