Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Vào thứ Sáu, nhà phân tích Steven Fisher của UBS tái khẳng định xếp hạng Mua cho Dycom Industries (NYSE:DY) với mục tiêu giá ổn định là 234,00 đô la, thể hiện sự tăng giá đáng kể so với mức giá hiện tại là 154,63 đô la. Sự ủng hộ của Fisher phù hợp với sự đồng thuận rộng lớn hơn của Phố Wall, vì dữ liệu của InvestingPro cho thấy các nhà phân tích duy trì xếp hạng Mua mạnh đối với cổ phiếu. Triển vọng lạc quan của Fisher về tương lai của công ty dự đoán sự tăng trưởng đáng kể trong vài năm tới.
Phân tích của Fisher cho thấy Dycom đã sẵn sàng cho tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) hai con số, điều này có thể không được đánh giá đầy đủ bởi định giá thị trường hiện tại. Công ty đã thể hiện động lực mạnh mẽ với mức tăng trưởng doanh thu 12,61% trong mười hai tháng qua và theo phân tích của InvestingPro , duy trì điểm số sức khỏe tài chính TỐT. Sự đồng thuận giữa các nhà phân tích chỉ ra tốc độ CAGR 10% cho đến năm tài chính 2027, nhưng phân tích chi tiết từ dưới lên của Fisher chỉ ra rằng ước tính này có thể thận trọng. Ông dự đoán rằng sự kết hợp của tốc độ CAGR khoảng 5% trong các đường chuyền cáp quang đến nhà (FTTH) và 5% khác từ nhiều nguồn khác, chẳng hạn như trung tâm dữ liệu, không dây, sáp nhập và mua lại, có thể thúc đẩy sự tăng trưởng này. Đáng chú ý, dự báo này không tính đến lợi nhuận tiềm năng về thị phần hoặc tăng giá trong các dịch vụ FTTH.
Nhìn về phía trước, Fisher kỳ vọng doanh thu năm tài chính 2027 của Dycom sẽ vượt xa năm tài chính 2025 20%, với EBITDA điều chỉnh trong cùng kỳ dự kiến sẽ tăng 28%. Mặc dù Dycom hiện đang giao dịch ở mức khoảng 8 đến 8,5 lần EBITDA đồng thuận trong mười hai tháng tới (NTM), nhà phân tích cho rằng sự tăng trưởng mạnh mẽ của công ty và tiềm năng mở rộng lợi nhuận — dẫn đến CAGR EBITDA 13% từ năm tài chính 2025 đến 2027 — biện minh cho mức định giá vượt quá bội số EV / EBITDA gấp 10 lần.
Fisher kết luận rằng khi Dycom tiếp tục đáp ứng những kỳ vọng tăng trưởng này, thị trường có thể sẽ nhận ra giá trị của công ty và điều chỉnh bội số của nó cho phù hợp. Việc đánh giá lại này có thể dẫn đến giá cổ phiếu cao hơn trong tương lai.
Trong một tin tức gần đây khác, Dycom Industries đã báo cáo thu nhập quý IV và cả năm tài chính 2025, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã đạt được EPS pha loãng đã điều chỉnh là 1,17 đô la, vượt quá mức dự báo 0,93 đô la, trong khi doanh thu đạt 1,085 tỷ đô la, đánh bại mức dự kiến 1,02 tỷ đô la. Doanh thu cả năm của Dycom tăng 12,6% lên 4,702 tỷ USD, với mức tăng trưởng mạnh mẽ 13,9% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý IV. Bất chấp những kết quả mạnh mẽ này, KeyBanc Capital Markets đã hạ mục tiêu giá cho Dycom từ 229,00 đô la xuống 201,00 đô la, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Sự điều chỉnh này phản ánh khả năng chấp nhận rủi ro của các nhà đầu tư giảm, mặc dù KeyBanc vẫn lạc quan về tiềm năng của Dycom do việc xây dựng cáp quang đang diễn ra trong nhiều năm.
Ngoài ra, DA Davidson duy trì xếp hạng Mua đối với Dycom, với mục tiêu giá là 220,00 đô la, với lý do định vị chiến lược của công ty trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng viễn thông. Công ty nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng của Dycom từ việc mở rộng mạng cáp quang nông thôn và nhu cầu ngày càng tăng về cơ sở hạ tầng đường dài. Dycom cũng đã dự báo tăng trưởng doanh thu cả năm là 10-13% cho năm tài chính 2026, đánh dấu lần đầu tiên công ty đưa ra triển vọng như vậy. Tuy nhiên, hướng dẫn của Dycom cho quý đầu tiên của năm tài chính 2026 thấp hơn dự kiến do điều kiện thời tiết bất lợi và tác động của cháy rừng ở California đối với hoạt động của công ty. Bất chấp những thách thức này, Dycom đã cho phép một chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá 150 triệu đô la, báo hiệu sự tin tưởng vào triển vọng tương lai của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.