Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Năm, các nhà phân tích của UBS, dẫn đầu bởi Michael Lasser, đã duy trì xếp hạng Mua của họ đối với cổ phiếu Dollar Tree (NASDAQ: DLTR) với mục tiêu giá ổn định là 95,00 đô la, thể hiện sự tăng giá đáng kể so với mức giá hiện tại là 72,16 đô la. Lập trường tích cực của công ty dựa trên động thái chiến lược gần đây của Dollar Tree, liên quan đến việc thoái vốn kinh doanh Family Dollar. Theo UBS, quyết định này là một bước tiến quan trọng trong việc nâng cao giá trị cổ đông và chưa được phản ánh đầy đủ trong định giá hiện tại của cổ phiếu. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, với các nhà phân tích đặt mục tiêu từ 70 đến 104 đô la.
Việc bán phân khúc Family Dollar được coi là loại bỏ một trở ngại lớn trước đây cản trở khả năng tối đa hóa lợi nhuận của cổ đông của Dollar Tree. UBS dự đoán rằng hành động này sẽ dẫn đến lợi nhuận vốn, dòng tiền được cải thiện và thu nhập cao hơn cho Dollar Tree trong tương lai. Điều này phù hợp với dữ liệu của InvestingPro cho thấy vị thế dòng tiền mạnh mẽ của công ty và kỳ vọng của các nhà phân tích về lợi nhuận trong năm nay. Với doanh thu hàng năm là 31,2 tỷ đô la và vốn hóa thị trường là 15,2 tỷ đô la, Dollar Tree duy trì một nền tảng tài chính vững chắc cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Hơn nữa, Dollar Tree dự kiến sẽ được hưởng lợi từ xu hướng giảm giá của người tiêu dùng, nơi khách hàng chọn hàng hóa giá thấp hơn trong bối cảnh áp lực kinh tế. Công ty được cho là đã bắt đầu thu hút khách hàng có thu nhập trung bình và cao hơn đang tìm kiếm giá trị, điều này được dự đoán sẽ góp phần vào mức tăng trưởng doanh số bán hàng tại cửa hàng dự kiến tương đương từ 3-5% trong quý đầu tiên và trong suốt năm 2025. Tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty là 31,3% và tăng trưởng doanh thu là 5,2% trong mười hai tháng qua cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận trong khi đưa ra mức giá cạnh tranh.
Phân tích của UBS cho thấy tiềm năng cải thiện hoạt động của Dollar Tree chưa được tích hợp đầy đủ vào giá cổ phiếu, ngụ ý khả năng tăng trưởng. Công ty cũng nhấn mạnh vị trí thuận lợi của Dollar Tree để tận dụng hiệu ứng giảm giao dịch, điều này đã trở nên rõ ràng trong các chỉ số hiệu suất của công ty.
Xếp hạng Mua và mục tiêu giá được duy trì của UBS nhấn mạnh sự tin tưởng vào định hướng chiến lược và tiềm năng tăng trưởng tài chính của Dollar Tree, bất chấp những bất ổn hiện có như tác động của thuế quan đối với lĩnh vực bán lẻ.
Trong một tin tức gần đây khác, Dollar Tree đã công bố bán mảng Family Dollar với giá 1 tỷ USD, đánh dấu một sự thay đổi chiến lược để tập trung vào hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình. Việc thoái vốn này, dự kiến sẽ kết thúc vào tháng 6 năm 2025, nhằm mục đích hợp lý hóa hoạt động và giải quyết những thách thức trong quá khứ liên quan đến việc mua lại. Các nhà phân tích từ Piper Sandler, KeyBanc, Loop Capital và Raymond James đều duy trì xếp hạng trung lập đối với Dollar Tree, với các mục tiêu giá khác nhau từ 72 đến 85 đô la. Kết quả quý IV của công ty, không bao gồm Family Dollar, vượt quá kỳ vọng của Phố Wall, cho thấy động lực tích cực trong các hoạt động cốt lõi của công ty.
KeyBanc lưu ý rằng việc bán sẽ cung cấp khoảng 800 triệu đô la tiền mặt, mà Dollar Tree có kế hoạch sử dụng để mua lại cổ phiếu và các sáng kiến tiết kiệm chi phí. Bất chấp những diễn biến này, những rủi ro tiềm ẩn như thuế quan và cạnh tranh gia tăng vẫn là mối quan tâm đối với các nhà phân tích. Evercore ISI đã nâng mục tiêu giá cho Dollar Tree lên 85 đô la, với lý do tác động tích cực của việc thoái vốn và việc triển khai các cuộc tu sửa cửa hàng điểm nhiều mức giá đang diễn ra. Tuy nhiên, công ty cũng điều chỉnh dự báo thu nhập cho năm 2025 do tác động thuế quan dự kiến và chi phí Family Dollar kéo dài.
Raymond James nhấn mạnh sự sụt giảm thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh trong quý IV của năm tài chính 2024, cho rằng đó là do các chi phí bất ngờ như thuế chống bán phá giá. Các nhà phân tích cho rằng mặc dù việc bán Family Dollar có thể mang lại sự biến đổi, nhưng hiệu suất trong tương lai của Dollar Tree phụ thuộc vào việc quản lý hiệu quả các thách thức bên ngoài và thực hiện các sáng kiến chiến lược của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.