Bộ Tài chính muốn Đà Nẵng thí điểm giao dịch tài sản số, tiền số
Vào thứ Sáu, nhà phân tích Timothy Arcuri của UBS đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Marvell Technology Group Ltd (NASDAQ:MRVL), duy trì mức giá mục tiêu 100,00 USD. Với tư cách là một công ty hàng đầu trong ngành Bán dẫn & Thiết bị Bán dẫn, cổ phiếu Marvell hiện đang giao dịch ở mức 60,62 USD, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 60 đến 133 USD. Sự ủng hộ của ông Arcuri đi kèm với kỳ vọng rằng Marvell sẽ tăng trưởng doanh thu từ Amazon (AMZN) vào năm tới, phù hợp với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh số và cải thiện thu nhập ròng trong năm nay. Tuy nhiên, dự báo cho Microsoft vào năm 2027 kém chắc chắn hơn do sự cân bằng giữa việc triển khai ASIC Maia của Marvell và lộ trình sản phẩm của AMD.
Ông Arcuri lưu ý rằng mặc dù ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đồng thuận cho Marvell có thể hơi lạc quan, nhưng định giá cổ phiếu hiện tại đã phản ánh điều này, với cổ phiếu giao dịch ở mức khoảng 16 đến 17 lần EPS dự kiến năm 2026. Theo InvestingPro, nơi cung cấp phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ, các chỉ số định giá hiện tại của Marvell cho thấy hệ số EBIT và EBITDA cao. Mặc dù vậy, UBS chỉ điều chỉnh nhỏ đối với dự báo EPS của họ, ngay cả sau khi loại trừ mảng kinh doanh ô tô cho quý tài chính thứ tư của năm nay.
Nhà phân tích UBS dự đoán rằng khi các vấn đề liên quan đến ASIC tùy chỉnh được giải quyết, hệ số cổ phiếu của Marvell có khả năng sẽ mở rộng trở lại. Ngoài ra, tâm lý thị trường dự kiến sẽ cải thiện sau ngày ASIC tùy chỉnh sắp tới. UBS đang nhắm đến EPS khoảng 3,80 đến 3,90 USD cho năm dương lịch 2027, điều này hỗ trợ mục tiêu giá 100 USD không thay đổi của công ty cho cổ phiếu Marvell.
Phân tích của ông Arcuri cho thấy giá thị trường hiện tại của cổ phiếu Marvell đã tính đến khả năng ước tính quá cao của EPS theo Street. Nhà phân tích UBS dự đoán rằng hiệu suất tài chính của Marvell và việc giải quyết các thách thức ASIC tùy chỉnh sẽ góp phần vào sự thay đổi tích cực trong định giá cổ phiếu và tâm lý nhà đầu tư trong tương lai gần.
Trong các tin tức gần đây khác, Marvell Technology Group Ltd. đã báo cáo mức tăng doanh thu 63% so với cùng kỳ năm trước, với mảng kinh doanh Trung tâm Dữ liệu tăng 76%. Mặc dù có những con số mạnh mẽ này, cổ phiếu của công ty không nhận được phản ứng tích cực tương tự như Nvidia, có thể do hướng dẫn khiêm tốn và thông tin hạn chế về kết quả AI. Piper Sandler đã nâng mục tiêu giá của Marvell lên 95 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, trích dẫn sự tập trung của công ty vào AI và tiến triển thành công với silicon AI tùy chỉnh. Trong khi đó, Needham đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống 85 USD, phản ánh triển vọng thận trọng do những bất ổn về thuế quan, mặc dù vẫn giữ xếp hạng Mua cho cổ phiếu.
Rosenblatt Securities duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá 124 USD, nhấn mạnh nhu cầu mạnh mẽ của Marvell trong hoạt động Trung tâm Dữ liệu AI và vị thế chiến lược của công ty trong thị trường ASIC AI tùy chỉnh. Cantor Fitzgerald tái khẳng định xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá 60 USD, lưu ý kết quả thu nhập và hướng dẫn tốt hơn một chút so với dự kiến. Các lo ngại được nêu ra về cạnh tranh tiềm tàng và đa dạng hóa khách hàng ảnh hưởng đến mảng kinh doanh Silicon Tùy chỉnh của Marvell. Mặc dù có những lo ngại này, vị thế dẫn đầu của Marvell trong các công nghệ tiên tiến như Co-Packaged Optics và High Bandwidth Memory vẫn là điểm đáng chú ý đối với các nhà đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.