Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
UBS đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 124,00 USD đối với Arch Capital (NASDAQ:ACGL) sau các cuộc họp gần đây với ban lãnh đạo cấp cao của công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 89,52 USD, với tỷ lệ P/E là 9x và tăng trưởng doanh thu ấn tượng 26% trong mười hai tháng qua, công ty đã thể hiện kết quả tài chính mạnh mẽ. Công ty chứng khoán này bày tỏ sự tin tưởng cao hơn vào khả năng của Arch Capital trong việc mang lại tăng trưởng phí bảo hiểm vững chắc, biên lợi nhuận bảo hiểm hấp dẫn và tăng lợi nhuận vốn trong mười hai đến 24 tháng tới.
UBS ước tính Arch Capital có thể tạo ra hơn 3 tỷ USD vốn trong mười hai tháng tới, với hơn 2 tỷ USD có thể dùng cho việc mua lại cổ phiếu, cổ tức đặc biệt, hoặc các thương vụ mua lại nhỏ. Công ty chứng khoán lưu ý rằng Arch Capital không giữ vốn dư thừa đặc biệt cho các thương vụ mua lại và nhắm vào việc mua lại cổ phiếu khi có thể thu hồi phần phụ trội so với giá trị sổ sách đã trả trong vòng ba năm.
Với định giá hiện tại khoảng 1,6 lần giá trị sổ sách và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ở mức giữa của chỉ số hai chữ số, UBS đánh giá cổ phiếu của Arch Capital có giá hấp dẫn cho việc mua lại cổ phiếu. Công ty chứng khoán đã tăng nhẹ dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2026 và 2027 lên 9,01 USD và 9,98 USD, tương ứng từ mức dự báo trước đó là 8,91 USD và 9,79 USD.
UBS đã dẫn các lý do như biên lợi nhuận bảo hiểm từ MidCorp tốt hơn dự kiến, quản lý vốn mạnh mẽ và định giá hấp dẫn cho triển vọng tích cực về cổ phiếu Arch Capital trong mười hai tháng tới. Công ty chứng khoán lưu ý rằng tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách của Arch Capital phù hợp với mức trung bình 10 năm, trong khi tỷ lệ giá trên thu nhập gần với mức thấp trong phạm vi 10 năm.
Mặc dù tăng trưởng phí bảo hiểm dự kiến sẽ chậm lại, UBS tin rằng Arch Capital đang tích lũy vốn dư thừa đáng kể có thể được triển khai để mang lại lợi ích cho cổ đông thông qua các sáng kiến hoàn vốn khác nhau. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính TUYỆT VỜI, với các chỉ số khả năng sinh lời đặc biệt mạnh. Để có cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Arch Capital, bao gồm các ProTips bổ sung và các chỉ số định giá toàn diện, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết, chỉ có sẵn cho người đăng ký InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Arch Capital Group Ltd. đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025 vượt quá kỳ vọng, khiến các nhà phân tích điều chỉnh dự báo của họ. Keefe, Bruyette & Woods đã nâng mức giá mục tiêu cho Arch Capital lên 113 USD, tăng từ 104 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Vượt trội. Họ đã dẫn hiệu suất mạnh mẽ của công ty và "Quản lý Chu kỳ" chiến lược làm lý do cho sự điều chỉnh. Trong khi đó, JMP Securities tái khẳng định xếp hạng Vượt trội Thị trường với mức giá mục tiêu 125 USD, nhấn mạnh hiệu suất hoạt động mạnh mẽ và vị thế chiến lược của Arch Capital trong thị trường hiện tại. Họ khen ngợi ban lãnh đạo của công ty vì đã điều hướng hiệu quả các chu kỳ thị trường, điều mà họ tin rằng đặt Arch Capital vào vị thế tăng trưởng. Tuy nhiên, Jefferies đã hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Nắm giữ, với mức giá mục tiêu điều chỉnh là 100 USD, do những thách thức dự kiến trong phân khúc bảo hiểm thảm họa tài sản. Mặc dù có những thách thức này, Jefferies lưu ý rằng phân khúc Bồi thường chính có thể hỗ trợ doanh thu. Các nhà phân tích từ Keefe, Bruyette & Woods cũng lưu ý khả năng giải phóng dự phòng cho năm 2025 và 2026, phản ánh triển vọng tích cực liên tục về sức khỏe tài chính của Arch Capital.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.