UBS duy trì Mua cổ phiếu ConocoPhillips, mục tiêu ở mức 137 USD

Vào thứ Năm, các nhà phân tích của UBS duy trì xếp hạng Mua của họ đối với cổ phiếu ConocoPhillips (NYSE: COP) với mục tiêu giá không đổi là 137,00 đô la. Phân tích của công ty cho thấy ConocoPhillips nổi bật là công ty thăm dò và sản xuất dầu mỏ vốn hóa lớn (E&P) có vị trí thuận lợi nhất trong 5 năm tới.

Sự lạc quan từ UBS dựa trên bốn yếu tố chính mà họ tin rằng khiến ConocoPhillips khác biệt so với các đối thủ cạnh tranh. Thứ nhất, chiều sâu nguồn lực của công ty ở Bắc Mỹ là một lợi thế mạnh mẽ. Thứ hai, ConocoPhillips được công nhận với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu vừa phải là 0,39. Thứ ba, công ty có hồ sơ lợi nhuận của cổ đông hấp dẫn, bao gồm tỷ suất cổ tức 3,08% và chuỗi 55 năm trả cổ tức liên tiếp đáng chú ý. Cuối cùng, tồn đọng lớn của các dự án chu kỳ dài được dự đoán sẽ thúc đẩy tăng trưởng dòng tiền hữu hình.

UBS dự báo Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) lần lượt là 12% và 20% về dòng tiền trên mỗi cổ phiếu (CFPS) và dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu (FCFPS) từ năm 2025 đến năm 2030, giả sử giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) ổn định là 70 đô la. Dự báo này được củng cố bởi kỳ vọng rằng các dự án của ConocoPhillips sẽ bắt đầu đi vào hoạt động vào năm tới, cùng với sự sụt giảm chi phí vốn được dự đoán từ mức cao nhất của năm nay.

Phân tích của UBS chỉ ra rằng ConocoPhillips ngày càng giống với một Công ty Dầu mỏ Tích hợp (IOC) chứ không chỉ là một công ty E&P, nhưng định giá thị trường không phản ánh sự thay đổi này. Theo UBS, khi ConocoPhillips bắt đầu vận hành các dự án của mình, có một cơ hội rõ ràng để đánh giá lại thị trường xảy ra.

Trong một tin tức gần đây khác, ConocoPhillips đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý IV năm 2024, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,98 đô la, vượt quá dự báo là 1,79 đô la. Doanh thu của công ty cũng vượt kỳ vọng, đạt 14,7 tỷ USD so với 14,27 tỷ USD dự kiến. Bất chấp những kết quả tích cực này, công ty đã trải qua sự sụt giảm 2% so với cùng kỳ năm ngoái về doanh thu hữu cơ, điều này có thể đã làm dấy lên một số lo ngại của các nhà đầu tư. Ngoài ra, nợ ròng tăng lên 773 triệu euro, có khả năng ảnh hưởng đến sự ổn định tài chính.

JPMorgan duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với ConocoPhillips, làm nổi bật bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và cơ sở nguồn lực chi phí thấp của công ty. Công ty ghi nhận cam kết của công ty về lợi nhuận vốn 10 tỷ đô la vào năm 2025, bất chấp những lo ngại của thị trường về sự sụt giảm giá dầu. Các nhà phân tích tại JPMorgan cũng cho rằng ConocoPhillips có thể đạt được tăng trưởng dòng tiền tự do đáng kể sớm hơn dự kiến, đặc biệt là vào năm 2027-28. Công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu hữu cơ ở mức thấp đến trung bình cho năm 2025, tập trung vào đổi mới và hiệu quả hoạt động.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.