UBS duy trì đánh giá Trung lập đối với cổ phiếu Peloton với mục tiêu 7,50 USD

Vào thứ Ba, các nhà phân tích của UBS, dẫn đầu bởi bà Arpine Kocharyan, đã duy trì đánh giá Trung lập đối với Peloton Interactive (NASDAQ:PTON), với mức giá mục tiêu ổn định là 7,50 USD. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 7,60 USD, đã thể hiện động lực đáng kể với mức lợi nhuận 140% trong năm qua, theo dữ liệu từ InvestingPro. Đánh giá của công ty này được đưa ra trong bối cảnh kỳ vọng EBITDA cơ bản được cải thiện nhẹ nhờ vào việc tiết kiệm chi phí đạt được trong năm nay, mặc dù dự báo doanh thu đi ngang trong năm tài chính 2026.

Các nhà phân tích tại UBS dự đoán rằng EBITDA năm tài chính 2026 của Peloton sẽ đạt 365 triệu USD, tăng nhẹ so với mức 353 triệu USD được ước tính trước đó. Dự báo này được đưa ra khi công ty hiện đang giao dịch ở mức hệ số EV/EBITDA cao là 271x, với phân tích của InvestingPro cho thấy có thêm 8 chỉ số định giá và lời khuyên quan trọng dành cho người đăng ký. Nhìn về phía trước, công ty cũng đã điều chỉnh dự báo EBITDA năm tài chính 2027 lên 377 triệu USD từ mức 364 triệu USD.

Triển vọng tài chính cập nhật này theo sau việc Peloton nâng hướng dẫn Dòng tiền tự do (FCF) lên 250 triệu USD, tăng từ mức "ít nhất" 200 triệu USD ban đầu. Công ty duy trì thanh khoản lành mạnh với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 1,65, mặc dù UBS cảnh báo rằng tốc độ tăng trưởng FCF cho năm tài chính 2026 dự kiến sẽ thấp hơn đáng kể so với năm tài chính 2025. Dự báo này dựa trên giả định rằng những cải thiện đáng kể về vốn lưu động trong năm tài chính 2025 khó có thể được lặp lại trong năm tiếp theo.

UBS hiện đang mô hình hóa tỷ lệ chuyển đổi FCF 63% cho Peloton trong năm tài chính tới. Phân tích của công ty cho thấy một lập trường thận trọng, xem xét khả năng tăng chi tiêu tiếp thị có thể cần thiết để kích thích nhu cầu đối với sản phẩm và dịch vụ của Peloton. Mặc dù dự báo EBITDA được cải thiện, đánh giá Trung lập cho thấy các nhà phân tích UBS nhận thấy tiềm năng tăng giá hạn chế đối với cổ phiếu Peloton ở mức giá mục tiêu hiện tại. Để có phân tích toàn diện về định giá và triển vọng tăng trưởng của Peloton, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Peloton Interactive đã báo cáo kết quả tài chính quý 3 năm 2025, cho thấy hiệu suất hỗn hợp. Doanh thu của công ty đạt 624 triệu USD, vượt nhẹ so với dự báo, nhưng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) không đạt kỳ vọng ở mức -0,12 USD so với mức dự kiến là -0,07 USD. Các nhà phân tích từ Macquarie đã phản ứng tích cực, nâng mục tiêu cổ phiếu của Peloton lên 10 USD và nhấn mạnh tăng trưởng mạnh mẽ cùng quản lý chi phí hiệu quả. Ngược lại, Telsey Advisory Group đã hạ mục tiêu giá xuống 8 USD, duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường do lo ngại về xu hướng người đăng ký và áp lực chi tiêu của người tiêu dùng.

EBITDA điều chỉnh của Peloton trong quý là 89,4 triệu USD, vượt qua cả hướng dẫn của công ty và ước tính đồng thuận. Công ty cũng báo cáo năm quý liên tiếp có EBITDA điều chỉnh và dòng tiền tự do dương, với dòng tiền tự do đạt 95 triệu USD. Hướng dẫn cả năm của Peloton đã được điều chỉnh tăng, với doanh thu hiện dự kiến từ 2.455 triệu USD đến 2.470 triệu USD, và EBITDA điều chỉnh dự kiến sẽ từ 330 triệu USD đến 350 triệu USD. Mặc dù có những chỉ số tài chính tích cực này, Citi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với Peloton, trích dẫn triển vọng thận trọng do cân bằng rủi ro/phần thưởng ở mức cổ phiếu hiện tại.

Công ty cũng đang tập trung vào các sáng kiến chiến lược dưới sự lãnh đạo của CEO mới, ông Peter Stern, nhằm đổi mới và mở rộng khả năng tiếp cận khách hàng. Biên lợi nhuận gộp của Peloton đã tăng đáng kể, được thúc đẩy bởi những cải tiến trong cơ cấu chi phí và kinh tế đơn vị. Trong khi một số nhà phân tích vẫn thận trọng, khả năng phục hồi của Peloton được cho là nhờ vào cơ sở người dùng có thu nhập cao và các lựa chọn thân thiện với ngân sách mới, điều này có thể giúp duy trì hiệu suất trong môi trường kinh tế đầy thách thức.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.