Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Thứ Sáu - UBS đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Docusign Inc. (NASDAQ: DOCU), giảm xuống 90 đô la từ 100 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng cổ phiếu Trung lập. Hiện đang giao dịch ở mức 85,94 đô la, DocuSign duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI" theo phân tích của InvestingPro. Việc điều chỉnh này theo sau hiệu quả tài chính gần đây của Docusign và hướng dẫn cho năm tài chính sắp tới.
Karl Keirstead, một nhà phân tích tại UBS, lưu ý rằng thu nhập quý III của Docusign, kết thúc vào tháng 10, cho thấy mức tăng trưởng hóa đơn là 9%. Công ty cũng cho thấy nhu cầu được cải thiện nhẹ và bày tỏ sự tin tưởng vào việc đạt được tốc độ tăng trưởng trên 10%, mặc dù không có mốc thời gian cụ thể nào được đưa ra cho mục tiêu này. Với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 79,12% và doanh thu mạnh mẽ 2,98 tỷ USD trong mười hai tháng qua, DocuSign thể hiện hiệu quả hoạt động vững chắc. Dựa trên những yếu tố này, UBS đã tăng ước tính tăng trưởng doanh thu cho năm tài chính 2026, phù hợp với năm dương lịch 2025, lên 7%.
Bất chấp những dấu hiệu tích cực này, hướng dẫn doanh thu ban đầu của Docusign cho năm tài chính 26 chỉ được đặt ở mức 5%, tương đương 6% trên cơ sở tiền tệ không đổi. Dự báo này giảm so với tốc độ tăng trưởng 8% được báo cáo cho năm tài chính 25. Theo Keirstead, dự báo này có vẻ thận trọng, đặc biệt là trong bối cảnh hiệu suất mạnh mẽ của Docusign trong quý IV, kết thúc vào tháng Giêng.
Định giá cổ phiếu Docusign gấp 18 lần ước tính dòng tiền tự do cập nhật cho CY25/FY26 phản ánh quan điểm trung lập của UBS về hiệu suất trong tương lai của cổ phiếu. Lập trường của công ty bị ảnh hưởng bởi hướng dẫn mới nhất của công ty, có vẻ thận trọng bất chấp những thành tựu gần đây và không có mốc thời gian dứt khoát để trở lại tốc độ tăng trưởng hai con số.
Trong một tin tức gần đây khác, DocuSign Inc. đã báo cáo kết quả quý IV mạnh mẽ, vượt qua kỳ vọng hướng dẫn cả về doanh thu và hóa đơn. Công ty đã có mức tăng trưởng 9% về doanh thu đăng ký, với hóa đơn tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt quá mức tăng trưởng 5% dự kiến. Các nhà phân tích từ William Blair, Wells Fargo, Evercore ISI, Piper Sandler và Morgan Stanley đã đưa ra các xếp hạng và mục tiêu giá khác nhau, phản ánh các quan điểm khác nhau về tương lai của công ty. William Blair duy trì xếp hạng Market Perform, trong khi Wells Fargo nhắc lại xếp hạng Underweight với mục tiêu 73 USD, trích dẫn những thách thức trong việc đạt được tốc độ tăng trưởng. Evercore ISI đã bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng In Line và mục tiêu 100 đô la, ghi nhận hiệu suất vững chắc trong năm tài chính 2025 của DocuSign. Piper Sandler duy trì xếp hạng Trung lập với mục tiêu 90 đô la, lưu ý hiệu suất mạnh mẽ trong quý IV của công ty nhưng bày tỏ sự thận trọng do những bất ổn kinh tế vĩ mô. Morgan Stanley tái khẳng định xếp hạng Equalweight với mục tiêu 97 đô la, làm nổi bật sự tiến bộ đầy hứa hẹn trong phân khúc Quản lý truy cập danh tính (IAM) của DocuSign. Hướng dẫn năm tài chính 2026 của DocuSign dự báo tổng doanh thu tăng trưởng 5-6% và tăng trưởng hóa đơn 6-7%, với IAM dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào doanh thu trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.