UBS cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu Teradyne xuống 130 USD, duy trì xếp hạng Mua

Vào thứ Tư, nhà phân tích Timothy Arcuri của UBS đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Teradyne (NASDAQ: TER), giảm xuống còn 130 đô la từ 155 đô la trước đó trong khi tiếp tục xác nhận xếp hạng Mua cho công ty. Sự điều chỉnh được đưa ra khi Teradyne cân bằng những thách thức ngắn hạn với triển vọng tích cực cho các nguyên tắc cơ bản trung và dài hạn. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 82,98 đô la, đã chịu áp lực đáng kể với mức giảm 21% chỉ trong tuần qua. Theo phân tích của InvestingPro , Teradyne dường như bị định giá thấp dựa trên các tính toán Giá trị hợp lý của nó, với 7 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống.

Arcuri lưu ý rằng Teradyne đang điều hướng một tình huống tế nhị với sự suy yếu gần đây trong ngắn hạn, đặc biệt là trong thử nghiệm chất bán dẫn, điều này đang ảnh hưởng rộng rãi đến tất cả các thị trường ngoại trừ tính di động, nơi sự suy yếu đã được dự đoán vào tháng Sáu. Đáng ngạc nhiên là phân khúc bộ nhớ của thử nghiệm chất bán dẫn đang gặp phải sự yếu kém mặc dù có những cải tiến chung về các nguyên tắc cơ bản về DRAM và NAND. Sự suy thoái bất ngờ này là do các biện pháp kiểm soát xuất khẩu mới vào Trung Quốc, khiến khách hàng nhận ra rằng họ có thể không yêu cầu một số thiết bị kiểm tra Teradyne nhất định nếu họ không thể mua thiết bị front-end.

Bất chấp những cơn gió ngược ngắn hạn này, Teradyne không quan sát thấy bất kỳ điểm yếu nào trong Tự động hóa Công nghiệp (IA), thường thấy nhiều hoạt động hơn vào cuối quý. Ngược lại, Teradyne đang chứng kiến sự tham gia ngày càng tăng trong lĩnh vực này khi một số ngành dọc khách hàng tìm cách áp dụng tự động hóa nhiều hơn để đáp ứng những thay đổi tiềm năng trong chính sách nhập cư ảnh hưởng đến lực lượng lao động chân tay của họ. Công ty duy trì một vị thế tài chính vững chắc với tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 2,91 và hoạt động với mức nợ vừa phải, định vị tốt cho việc tiếp tục đầu tư vào các sáng kiến tự động hóa. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 12 thông tin chi tiết chính về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Teradyne trong Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện.

Để đáp ứng môi trường thị trường hiện tại, Teradyne cũng đang thực hiện giảm chi phí hoạt động trong năm trong khi vẫn duy trì mục tiêu tăng chi phí hoạt động ở mức khoảng một nửa tốc độ tăng trưởng doanh thu. Do những yếu tố này, UBS đã điều chỉnh ước tính doanh thu và EPS của công ty, giảm dự báo năm 2025 lần lượt từ 3,31 tỷ USD và 4,21 USD xuống 3,01 tỷ USD và 3,59 USD, và dự báo năm 2026 từ 4,30 tỷ USD và 6,09 USD xuống 3,99 tỷ USD và 5,44 USD.

Arcuri kết luận rằng mặc dù doanh thu và ước tính EPS giảm, và hậu quả là giảm mục tiêu giá, UBS vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Teradyne. Công ty coi điểm yếu hiện tại là một cơ hội hấp dẫn, cho thấy sự tin tưởng vào triển vọng dài hạn của Teradyne. Công ty duy trì lợi nhuận mạnh mẽ với tỷ suất lợi nhuận gộp là 58,5% và đã chứng minh các khoản chi trả cổ tức nhất quán trong 12 năm liên tiếp. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của Teradyne, các nhà đầu tư có thể truy cập toàn bộ công cụ phân tích và phân tích chuyên gia có sẵn trên InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, Teradyne đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình, dẫn đến một loạt các mục tiêu giá được sửa đổi từ các công ty phân tích khác nhau. Công ty gần đây đã công bố hướng dẫn cập nhật, cho thấy sự biến động ngắn hạn tiềm ẩn và sự không chắc chắn do các vấn đề thương mại và thuế quan, mặc dù họ đảm bảo rằng hướng dẫn quý đầu tiên vẫn không bị ảnh hưởng. Do đó, Stifel đã hạ mục tiêu giá của Teradyne xuống 110 đô la, duy trì xếp hạng Giữ, đồng thời lưu ý định vị chiến lược của công ty trên thị trường thử nghiệm bán dẫn. KeyBanc cũng giảm mục tiêu giá xuống còn 140 đô la nhưng tiếp tục đề xuất xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, bày tỏ sự lạc quan về triển vọng dài hạn của Teradyne bất chấp những thách thức hiện tại.

Cantor Fitzgerald đã cắt giảm mục tiêu giá xuống còn 110 đô la, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, sau Ngày phân tích của Teradyne, nơi công ty sửa đổi ước tính tài chính cho năm 2025 và 2026. Bất chấp những sửa đổi, Cantor Fitzgerald coi Teradyne là một khoản đầu tư mạnh mẽ tiềm năng trong dài hạn. Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 115 đô la, duy trì xếp hạng Outperform và nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng của Teradyne trong các thị trường dựa trên AI, bất chấp phản ứng thị trường ngay lập tức. Công ty tin rằng doanh thu của Teradyne có thể đạt 4,5 tỷ USD vào năm 2028.

Những phát triển này phản ánh sự lạc quan thận trọng của các nhà phân tích về khả năng của Teradyne trong việc điều hướng những bất ổn của thị trường hiện tại trong khi định vị mình cho sự tăng trưởng trong tương lai. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ cách Teradyne hoạt động so với những kỳ vọng được sửa đổi này trong bối cảnh những thách thức kinh tế đang diễn ra.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.