Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Ba, các nhà phân tích của UBS đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với G-III Apparel Group (NASDAQ: GIII) bằng cách giảm mục tiêu giá từ 37,00 đô la xuống 32,00 đô la trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi này theo sau hiệu suất quý IV của G-III Apparel, theo UBS, đã đáp ứng kỳ vọng với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) nhẹ do lợi nhuận gộp (GM) tăng mạnh hơn. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 40,2% và giao dịch với tỷ lệ P/E hấp dẫn là 6,8 lần.
Bất chấp kết quả quý 4 tích cực, UBS bày tỏ lo ngại về tác động của việc loại bỏ dần giấy phép cho các thương hiệu PVH và những thách thức dai dẳng trong phân khúc bán buôn của Hoa Kỳ. Những yếu tố này dự kiến sẽ làm dịu triển vọng năm tài chính 2026 (FY26) của công ty. UBS dự đoán G-III Apparel sẽ dự báo tăng trưởng doanh số bán hàng theo tỷ lệ phần trăm thấp so với cùng kỳ năm ngoái cho năm tài chính 26, với EPS dao động từ 4,10 đến 4,20 đô la. Hướng dẫn này có khả năng điều chỉnh ước tính của các nhà phân tích bên bán, hiện trung bình ở mức 4,11 đô la, gần với dự báo hiện có. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 2,63, cho thấy thanh khoản vững chắc để đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn.
Nhà phân tích của UBS nhấn mạnh rằng thị trường có thể đã kết hợp quan điểm này, cho thấy tâm lý của nhà đầu tư đối với G-III Apparel có thể vẫn ổn định sau báo cáo quý 4. Hơn nữa, thị trường quyền chọn đang định giá dao động giá cổ phiếu khoảng 12,8% để đáp ứng với thông báo thu nhập, so với biến động trung bình lịch sử là 12,1%. Tuy nhiên, UBS dự đoán rằng sự biến động thực tế sau thu nhập sẽ ít hơn mức +/- 12,8% hiện được kỳ vọng bởi thị trường quyền chọn.
G-III Apparel Group được biết đến với việc sản xuất và phân phối quần áo và phụ kiện dưới các thương hiệu được cấp phép, thương hiệu sở hữu và thương hiệu nhãn hiệu riêng. Sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty được các nhà đầu tư và nhà phân tích theo dõi chặt chẽ, đặc biệt là trong bối cảnh bán lẻ đang phát triển và xu hướng tiêu dùng đang thay đổi. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, với những hiểu biết bổ sung cho thấy lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ và chương trình mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý. Người đăng ký có thể truy cập thêm 8 ProTips độc quyền và Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện bao gồm bức tranh tài chính hoàn chỉnh của G-III.
Trong một tin tức gần đây khác, G-III Apparel đã báo cáo kết quả tài chính quý III, tiết lộ doanh thu thuần tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 1,09 tỷ USD. Công ty đã vượt quá kỳ vọng của thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), báo cáo 2,59 đô la so với 2,26 đô la dự báo, đánh dấu một bất ngờ tích cực đáng kể. Mặc dù tỷ suất lợi nhuận gộp giảm nhẹ do tỷ lệ bán hàng cao hơn trong các thương hiệu được cấp phép, công ty đã nhấn mạnh sự tăng trưởng trong các thương hiệu sở hữu của mình, tổng cộng tăng trưởng hơn 30%. KeyBanc Capital Markets đã phản ứng bằng cách nâng mục tiêu giá cho G-III Apparel lên 40 đô la, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, trong khi Guggenheim tăng mục tiêu giá lên 38 đô la, với lý do hiệu suất mạnh mẽ của công ty và cải thiện ước tính lợi nhuận cho các năm tài chính 2025 và 2026.
Trọng tâm chiến lược của G-III Apparel vào việc mở rộng các thương hiệu sở hữu có lợi nhuận cao hơn và khám phá các cơ hội cấp phép bổ sung dự kiến sẽ thúc đẩy lợi nhuận vượt trội. Mức tồn kho của công ty được báo cáo là giảm 10%, định vị tốt cho kỳ nghỉ lễ sắp tới. Là một phần của các sáng kiến chiến lược của mình, G-III Apparel cũng đang tập trung vào việc mở rộng quốc tế, với các cơ hội đáng kể được dự đoán từ thỏa thuận cấp phép toàn cầu Converse được đảm bảo gần đây. Bất chấp môi trường tiêu dùng đầy thách thức và thời tiết ấm áp trái mùa ảnh hưởng đến doanh số bán hàng, công ty vẫn lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng của mình. Hướng dẫn tài chính đã điều chỉnh của công ty cho năm tài chính 2025 phản ánh triển vọng lạc quan, với hướng dẫn EPS không theo GAAP được nâng lên từ 4,10 đô la đến 4,20 đô la.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.