UBS cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Alphabet xuống còn 209 USD, duy trì xếp hạng trung lập

Vào thứ Tư, nhà phân tích Stephen Ju của UBS đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Alphabet (NASDAQ: GOOGL), giảm xuống còn 209 đô la từ 211 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 191,27 đô la với vốn hóa thị trường là 2,35 nghìn tỷ đô la, Alphabet vẫn là một trong những công ty có giá trị nhất thế giới. Việc sửa đổi này tuân theo hướng dẫn chi tiêu vốn (CapEx) gần đây của Alphabet cho năm 2025, được đặt ở mức 75 tỷ đô la — nhiều hơn 15 tỷ đô la so với những gì các nhà đầu tư dự đoán.

Báo cáo của Ju nhấn mạnh rằng với dự báo doanh thu năm 2025 của Alphabet về cơ bản vẫn giữ nguyên như trước quý IV/2024, các câu hỏi đặt ra về các sản phẩm mới có thể biện minh cho mức đầu tư tăng lên. Theo dữ liệu của InvestingPro , Alphabet duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm số tổng thể "TUYỆT VỜI" và tăng trưởng doanh thu ấn tượng là 14,38% trong mười hai tháng qua. Hướng dẫn CapEx của công ty đã làm dấy lên sự tập trung mới vào cuộc tranh luận về Lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC). Mặc dù báo cáo kết quả tìm kiếm trong dòng, Alphabet đã báo hiệu những thách thức tiềm ẩn phía trước, bao gồm so sánh chi tiêu quảng cáo dịch vụ tài chính khó khăn hơn vào năm 2025 và sự thiếu hụt trong Google (NASDAQ:GOOGL) Cloud Platform (GCP) do hạn chế nguồn cung.

Nhà phân tích chỉ ra rằng mặc dù có một số thông tin chi tiết về nơi CapEx bổ sung sẽ được phân bổ, nhưng vẫn chưa chắc chắn làm thế nào Google sẽ tăng cường kiếm tiền từ tổng quan AI so với các trang kết quả công cụ tìm kiếm hiện tại (SERP) hoặc mốc thời gian để giải quyết các vấn đề về nguồn cung của GCP. Những điều không chắc chắn này đã khiến UBS giảm nhẹ ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2026 khoảng 1%, do đó đã ảnh hưởng đến việc giảm 2 đô la trong mục tiêu giá của Alphabet.

Ju kết luận rằng bất chấp những cân nhắc này, UBS vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Alphabet. Công ty dự đoán rằng bội số giao dịch giá trên thu nhập (P/E) của Google, hiện ở mức 25,12 lần, có thể tiếp tục phải đối mặt với áp lực do những lo ngại về quy định chưa được giải quyết và khả năng mất thị phần trong các lĩnh vực kinh doanh cốt lõi của mình. Đáng chú ý, phân tích của InvestingPro tiết lộ rằng Alphabet đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG là 0,6. Để hiểu sâu hơn về định giá của Alphabet và 12 ProTips bổ sung, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro. Các nhà đầu tư nên tìm kiếm các tín hiệu rõ ràng hơn về việc phát triển và phát hành sản phẩm trước khi điều chỉnh vị thế của họ.

Trong một tin tức gần đây khác, Alphabet đã trở thành chủ đề của một số điều chỉnh về mục tiêu giá cổ phiếu và xếp hạng của các công ty phân tích khác nhau. Truist Securities đã giảm mục tiêu giá cho Alphabet xuống còn 220 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, với lý do hiệu suất quý IV của công ty và hướng dẫn chi phí vốn (Capex) cao hơn cho năm tài chính 2025. Tuy nhiên, công ty vẫn lạc quan về triển vọng của Alphabet, đặc biệt là vị thế thị trường mạnh mẽ và những tiến bộ trong AI.

Mặt khác, các nhà phân tích của Stifel duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá 225,00 đô la cho Alphabet, làm nổi bật chi phí đầu tư theo kế hoạch đáng kể của công ty và tiềm năng tăng trưởng trong lĩnh vực AI và Truyền hình kết nối (CTV). Trong khi đó, Cantor Fitzgerald đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Alphabet lên 200 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của công ty. Nhà phân tích của công ty lưu ý rằng hiệu suất quý IV của Alphabet phù hợp với ước tính doanh thu của Phố Wall, với thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT) và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cao hơn 2% so với dự kiến.

Guggenheim Securities đã tăng mục tiêu giá cho Alphabet lên 220 đô la, nhắc lại xếp hạng Mua. Việc điều chỉnh này theo sau báo cáo thu nhập quý IV của Alphabet, phù hợp với Guggenheim và ước tính đồng thuận về doanh thu tổng thể và lợi nhuận hoạt động. Cuối cùng, Canaccord Genuity nhắc lại xếp hạng Mua và mục tiêu giá 225,00 đô la cho Alphabet, sau khi gã khổng lồ công nghệ công bố báo cáo thu nhập quý IV. Nhà phân tích của công ty cho rằng sự dẫn đầu của Alphabet trong đổi mới sản phẩm sẽ tạo điều kiện cho việc tích hợp thành công AI vào hoạt động kinh doanh tìm kiếm của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.