Vào thứ Sáu, UBS đã bắt đầu đưa tin về cổ phiếu Sight Sciences Inc. (NASDAQ: SGHT), một công ty thiết bị y tế chuyên về các sản phẩm nhãn khoa và đo thị lực, với xếp hạng Mua và giá mục tiêu là 5,50 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 3,70 đô la, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 4,00 đô la đến 6,00 đô la.
Bất chấp sự biến động của thị trường gần đây, công ty vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 10,18, cho thấy tính thanh khoản mạnh mẽ. Phạm vi bảo hiểm của công ty bắt đầu khi Sight Sciences sẵn sàng chuyển đổi chiến lược tăng trưởng của mình từ giải pháp phẫu thuật OMNI cho bệnh tăng nhãn áp sang giải pháp TearCare Dry Eye.
Nhà phân tích từ UBS nhấn mạnh rằng sau nửa cuối năm 2023 đầy thử thách và sang năm 2024, năm 2025 dự kiến sẽ là năm xây dựng nền tảng cho Sight Sciences. Trọng tâm được chuyển sang giải pháp khô mắt TearCare, được thiết kế để điều trị bệnh tuyến meibomian, một dạng khô mắt ảnh hưởng đến hơn 11 triệu bệnh nhân. Điều này đại diện cho một thị trường có thể giải quyết được khoảng 2,5 tỷ đô la.
Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 85,11%, cho thấy tiềm năng sinh lời mạnh mẽ khi mở rộng quy mô hoạt động. Bất chấp dự đoán rằng SGHT sẽ tạo ra ít hơn 5 triệu đô la từ TearCare vào năm 2024, nhà phân tích kỳ vọng doanh số bán hàng sẽ tăng lên 10% tổng doanh thu của công ty vào năm 2026 và hơn 20% vào năm 2030.
Nhà phân tích của UBS dự đoán rằng khi Sight Sciences chuyển đổi TearCare từ mô hình trả tiền mặt sang mô hình hoàn trả, nó sẽ có một sự gia tăng đáng kể về doanh số bán hàng. Sự thay đổi này dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh số bán hàng hai con số và mở rộng tỷ suất lợi nhuận gộp vượt quá ước tính đồng thuận cho năm 2026 và hơn thế nữa. Ước tính của nhà phân tích cao hơn khoảng 100 điểm cơ bản so với mức đồng thuận cho năm 2026.
Hơn nữa, với 1.000 bác sĩ phẫu thuật đã được đào tạo để sử dụng TearCare, thị trường được coi là đã sẵn sàng để áp dụng đáng kể một khi bảo hiểm được đảm bảo. Nhà phân tích nhận thấy tiềm năng doanh số bán hàng vượt qua ước tính vốn đã trên mức đồng thuận của họ cho năm 2026 trở đi.
Trong khi dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu hiện tại là 79,54 triệu đô la, người đăng ký có thể truy cập thêm 8 ProTips chính và các chỉ số tài chính toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro, cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về quỹ đạo tăng trưởng của công ty.
Ngoài tiềm năng của giải pháp khô mắt TearCare, UBS cũng ghi nhận lợi thế cạnh tranh mà sản phẩm OMNI của Sight Sciences có trong thị trường Phẫu thuật tăng nhãn áp xâm lấn tối thiểu (MIGS) trị giá khoảng 5 tỷ đô la. Công ty hy vọng việc thực hiện được cải thiện trong lĩnh vực này sẽ hỗ trợ sự phát triển của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Sight Sciences, Inc. đã báo cáo doanh thu tăng nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái trong cuộc gọi thu nhập quý III, mặc dù không đạt kỳ vọng. Doanh thu quý III của công ty tăng 1% so với cùng kỳ năm ngoái lên 20,2 triệu đô la, với doanh thu tăng nhãn áp phẫu thuật chiếm 18,6 triệu đô la. Tuy nhiên, doanh thu tăng nhãn áp phẫu thuật của công ty đã giảm 8% và doanh thu khô mắt giảm 4% xuống còn 1,5 triệu đô la trong quý.
Về mặt tươi sáng hơn, Sight Sciences đã thực hiện hơn 200.000 thủ thuật OMNI và 60.000 thủ thuật TearCare và tập trung vào việc mở rộng khả năng tiếp cận thị trường cho TearCare trong các phương pháp điều trị khô mắt can thiệp được hoàn trả. Công ty cũng bổ nhiệm Tiến sĩ MK Raheja làm Phó Chủ tịch Điều hành Nghiên cứu và Phát triển để thúc đẩy đường ống phẫu thuật tăng nhãn áp của họ.
Để đối phó với những thách thức thương mại, Sight Sciences có kế hoạch nâng cao hiệu suất bán hàng và định vị chiến lược. Công ty đang tranh cãi quy tắc thanh toán Medicare năm 2025 cuối cùng, không cấp trạng thái sử dụng nhiều thiết bị cho các thủ tục OMNI. Bất chấp những thất bại hiện tại, Sight Sciences vẫn lạc quan về sự tăng trưởng trong phân khúc tăng nhãn áp phẫu thuật và khô mắt vào năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.