Vào thứ Tư, UBS đã bắt đầu bảo hiểm trên eHealth (NASDAQ: EHTH), một nhà môi giới bảo hiểm tập trung vào thị trường Medicare Advantage (MA), với xếp hạng Trung lập và giá mục tiêu là 5,50 đô la. Lập trường của công ty dựa trên thành tích vững chắc của công ty trong việc tăng cường các hoạt động cốt lõi và dòng tiền.
Hiện đang giao dịch ở mức 5,67 đô la, với vốn hóa thị trường là 168 triệu đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp. Bất chấp những cải thiện này, nhà phân tích bày tỏ sự thận trọng do sự biến động và không chắc chắn được dự đoán trong lĩnh vực Medicare Advantage, điều này khiến việc dự đoán hiệu suất ngắn hạn của công ty trở nên khó khăn.
Nhà phân tích chỉ ra rằng kỳ vọng về sự gia tăng rời bỏ trong ngành làm phức tạp khả năng hiển thị triển vọng kinh doanh của eHealth. Tuy nhiên, nhà phân tích đã đưa ra dự báo về hiệu quả tài chính của công ty trong những năm tới. Công ty đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 15,78% trong mười hai tháng qua, đạt 464,89 triệu đô la.
Đối với năm 2025 và 2026, UBS dự báo doanh thu lần lượt là 515 triệu USD và 570 triệu USD, phù hợp với ước tính đồng thuận là 519 triệu USD và 564 triệu USD. Ngoài ra, công ty ước tính EBITDA là 19 triệu đô la cho năm 2025 và 44 triệu đô la cho năm 2026, so với ước tính đồng thuận là 25 triệu đô la và 43 triệu đô la.
Xếp hạng trung lập nhấn mạnh lập trường cảnh giác hiện tại của công ty, thừa nhận những thành công trong quá khứ của eHealth nhưng cũng xem xét những thách thức tiềm ẩn phía trước. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ những khó khăn hiện tại của công ty, với EBITDA âm là -18,18 triệu đô la và đốt tiền mặt nhanh chóng, mặc dù tài sản lưu động của công ty vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn.
Nhà phân tích đề cập rằng nếu các điều kiện trong thị trường Medicare Advantage được cải thiện trong vài năm tới, có thể có triển vọng tích cực hơn về cổ phiếu. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 8 thông tin chi tiết chính và Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện để phân tích sâu hơn.
Mục tiêu giá 5,50 đô la do UBS đặt ra phản ánh đánh giá của công ty về giá trị của eHealth dựa trên điều kiện thị trường hiện tại và dự báo tài chính của công ty. Giao dịch ở bội số Giá / Sách thấp là 0,34, mục tiêu này nhằm cung cấp cho các nhà đầu tư một tiêu chuẩn cho giá trị tiềm năng của cổ phiếu, có tính đến cả thành tựu nội bộ của công ty và các yếu tố bên ngoài ảnh hưởng đến ngành.
Các nhà đầu tư và các bên liên quan trong eHealth có thể sẽ theo dõi chặt chẽ hoạt động của công ty, đặc biệt là liên quan đến sự phát triển của thị trường Medicare Advantage, điều này có thể ảnh hưởng đến kết quả tài chính của công ty và định giá cổ phiếu trong tương lai.
Trong một tin tức gần đây khác, eHealth Inc. đã báo cáo kết quả trái chiều trong kết quả tài chính quý III. Công ty đã giảm doanh thu xuống còn 58,4 triệu đô la, giảm 10% so với năm trước, phần lớn là do doanh thu đuôi giảm đáng kể. Mặc dù vậy, eHealth đã chứng kiến sự gia tăng 13% trong doanh thu của mảng Medicare, được thúc đẩy bởi sự gia tăng số lượng đơn đăng ký Medicare Advantage đã gửi. Tuy nhiên, công ty cũng báo cáo khoản lỗ ròng là 42,5 triệu đô la, cao hơn một chút so với 37 triệu đô la của năm trước.
RBC Capital gần đây đã cập nhật lập trường của mình về eHealth, giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 11,00 đô la từ 13,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành. Nhà phân tích từ RBC Capital lưu ý rằng eHealth đã có một khởi đầu mạnh mẽ cho Thời gian đăng ký hàng năm (AEP), với cả khối lượng cuộc gọi và tỷ lệ chuyển đổi vượt qua dự báo ban đầu của công ty. Điều này cho thấy một xu hướng hoạt động tiềm năng thuận lợi cho công ty.
Cuối cùng, đối mặt với những thách thức tài chính, eHealth vẫn lạc quan, đặc biệt là khi các chỉ số ban đầu cho AEP rất đáng khích lệ. Công ty đang đặt mục tiêu tăng trưởng cho năm 2025 và 2026, được củng cố bởi việc mở rộng các dịch vụ Medicare Supplement và cải tiến cơ cấu vốn. Hơn nữa, eHealth đã đạt được chứng nhận HITRUST, nhằm tăng cường khả năng dịch vụ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.