Tổng thống Mỹ bị Thống đốc Fed đệ đơn kiện
Vào thứ Sáu, Truist Securities đã cập nhật mô hình tài chính của mình cho Ngân hàng M & T (NYSE: MTB), dẫn đến việc tăng nhẹ mục tiêu giá và tái khẳng định xếp hạng Mua. Việc điều chỉnh được đưa ra sau báo cáo thu nhập quý IV của Ngân hàng M&T và triển vọng cho năm 2025, được Truist Securities mô tả là hỗn hợp nhưng tích cực khiêm tốn.
Các nhà phân tích tại Truist đã tăng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 của họ cho Ngân hàng M&T thêm 1% lên 16,75 đô la và ước tính năm 2026 dưới 1% lên 18,87 đô la. Điều này dẫn đến mục tiêu giá sửa đổi là 236 đô la, tăng từ 233 đô la trước đó, dựa trên EPS dự kiến năm 2026 và bội số mười hai tháng tới (NTM) là 12,5 lần. Các yếu tố chính ảnh hưởng đến những cải tiến này bao gồm tăng trưởng dự kiến về thu nhập lãi ròng (NII) do mở rộng biên lãi ròng (NIM), tăng nhẹ tăng trưởng cho vay, thu nhập phí cốt lõi mạnh hơn và mua lại cổ phiếu.
Báo cáo từ Truist Securities chỉ ra rằng NII của họ được dự báo sẽ tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái, thu nhập từ phí tăng 6% và chi phí tăng 2%, phù hợp với kỳ vọng của ban quản lý. Tăng trưởng cho vay và tiền gửi cho năm 2025 ước tính lần lượt là 2% và 0%, phù hợp với hướng dẫn của ban lãnh đạo Ngân hàng M&T.
Truist cũng lưu ý rằng ước tính tỷ lệ nợ xấu (NCO) của họ cho năm 2026 phù hợp với dự báo của ban quản lý ở mức khoảng 40 điểm cơ bản. Họ dự đoán sẽ xây dựng dự trữ trở lại vào năm 2025 khi tín dụng tiêu dùng tiếp tục bình thường hóa, nhằm duy trì tỷ lệ dự trữ trên 1,50% vào nửa cuối năm 2026.
Ngoài ra, mô hình của Truist bao gồm 2,3 tỷ đô la mua lại cổ phiếu cho năm 2025, cao hơn mức đồng thuận hiện tại là 1,9 tỷ đô la, dẫn đến tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 (CET1) dự kiến là 11,0% vào quý IV năm 2025. Theo InvestingPro, Ngân hàng M&T duy trì Điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", phản ánh tình hình tài chính vững chắc và chiến lược quản lý vốn mạnh mẽ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.