Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Truist Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của Biogen (NASDAQ:BIIB), giảm xuống còn 199 USD từ mức 210 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 119,12 USD, thấp hơn đáng kể so với mức cao nhất 52 tuần là 238 USD, Biogen vẫn duy trì nền tảng cơ bản vững chắc với tỷ lệ P/E là 10,61. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi Biogen gần đây hợp tác với Stoke Therapeutics để phát triển và thương mại hóa zorevunersen, nhằm điều trị Hội chứng Dravet. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp dựa trên các chỉ số Giá trị Hợp lý.
Biogen, với vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 17,44 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 76,12%, đã đồng ý trả cho Stoke Therapeutics 165 triệu USD trước, với các khoản thanh toán tiềm năng trong tương lai lên đến 385 triệu USD cho các mốc quan trọng và tiền bản quyền, cũng như chi trả 30% chi phí phát triển. Đổi lại, Biogen sẽ nắm giữ quyền thương mại hóa độc quyền bên ngoài Hoa Kỳ, Canada và Mexico, những thị trường mà Stoke sẽ giữ lại. Nghiên cứu Giai đoạn 3 EMPEROR quan trọng cho zorevunersen dự kiến sẽ bắt đầu vào quý 2 năm 2025 và dự kiến sẽ có kết quả vào nửa cuối năm 2027.
Việc điều chỉnh mục tiêu giá diễn ra sau khi nhà phân tích xem xét các bình luận của ban lãnh đạo về việc Skyclarys được áp dụng chậm hơn tại thị trường Hoa Kỳ. Sự tăng trưởng của Skyclarys đã diễn ra từ từ hơn dự kiến, đặc biệt là tại các trung tâm học thuật nơi thuốc được kê đơn, và dự kiến sẽ mất thời gian để bệnh nhân cộng đồng được kê đơn thuốc này. Do đó, dự báo doanh số đỉnh điểm cho Skyclarys đã được hạ xuống còn 1,7 tỷ USD vào năm 2035, giảm so với ước tính trước đó là 1,9 tỷ USD. Để có cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Biogen, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích toàn diện và 7 ProTips bổ sung về hiệu suất của công ty.
Mô hình tài chính cho Biogen đã được cập nhật để phản ánh cả sự hợp tác với Stoke và kỳ vọng đã được điều chỉnh đối với doanh số bán Skyclarys. Mô hình mới dự báo doanh thu và EPS cho các năm 2025, 2026 và 2027 lần lượt là 9,1 tỷ USD, 9,2 tỷ USD và 9,5 tỷ USD, với các con số EPS là 15,10 USD, 14,02 USD và 14,85 USD cho cùng các năm đó. Những con số này được điều chỉnh giảm so với dự báo trước đó là 9,3 tỷ USD doanh thu và EPS lần lượt là 16,01 USD, 14,81 USD và 15,85 USD. Mặc dù có những điều chỉnh này, Truist Securities vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Biogen, với mục tiêu giá được điều chỉnh là 199 USD. Công ty duy trì tỷ suất dòng tiền tự do mạnh mẽ và các chỉ số tài chính lành mạnh, củng cố vị thế của mình như một công ty hàng đầu trong ngành công nghiệp sinh học.
Trong các tin tức gần đây khác, Biogen đã nhận được sự chú ý đáng kể nhờ nhiều sự phát triển khác nhau. Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ đã cấp chỉ định Fast Track cho thuốc nghiên cứu BIIB080 của Biogen dành cho bệnh Alzheimer, nhấn mạnh tiềm năng của nó trong việc đáp ứng nhu cầu y tế chưa được đáp ứng trong lĩnh vực này. Điều này diễn ra khi Biogen đang khám phá hiệu quả của thuốc trong một nghiên cứu Giai đoạn 2 toàn cầu. Trong khi đó, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng tài chính của Biogen, giảm mục tiêu giá xuống còn 221 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. RBC lưu ý rằng doanh thu của Biogen dự kiến sẽ phù hợp chặt chẽ với ước tính đồng thuận, với Spinraza vượt trội hơn kỳ vọng.
Ngược lại, HSBC đã hạ cấp Biogen từ "Mua" xuống "Nắm giữ" và giảm đáng kể mục tiêu giá xuống còn 118 USD, viện dẫn lo ngại về động lực tăng trưởng của công ty, đặc biệt là Leqembi và Skyclarys. UBS cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho Biogen, hạ xuống còn 134 USD từ 157 USD nhưng vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Điều này phản ánh sự biến động thị trường rộng lớn hơn ảnh hưởng đến lĩnh vực dược phẩm sinh học. BTIG giữ xếp hạng Trung lập đối với Biogen, lưu ý sự chuyển hướng chiến lược hướng tới các hợp tác R&D, chẳng hạn như quan hệ đối tác với Stoke Therapeutics. Những phát triển này minh họa cho những nỗ lực liên tục của Biogen nhằm vượt qua thách thức và tận dụng các quan hệ đối tác chiến lược trong quá trình theo đuổi tăng trưởng và đổi mới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.