Loạt ngân hàng lên kế hoạch phát hành hàng tỷ cổ phiếu trả cổ tức năm 2025
Vào thứ Ba, Truist Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Kimbell Royalty Partners LP (NYSE: KRP), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Giữ và giảm giá mục tiêu từ 22,00 đô la xuống 16,00 đô la. Các nhà phân tích của công ty trích dẫn những lo ngại về sự biến động tăng trưởng cổ phiếu của công ty và bội số thu nhập cao so với các công ty cùng ngành khoáng sản lớn hơn. Theo dữ liệu của InvestingPro , KRP hiện giao dịch ở mức EV/EBITDA là 8,02 lần, với cổ phiếu gần đây đã giảm 8,62% trong tuần qua và giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 14,29 đô la.
Việc hạ xếp hạng diễn ra trong bối cảnh kỳ vọng về sản xuất ổn định nhưng lo ngại ngày càng tăng về khả năng giảm hoạt động nếu giá hàng hóa tiếp tục gặp khó khăn. Trong khi Truist Securities cảnh báo về khả năng giảm phân phối, dữ liệu của InvestingPro cho thấy KRP duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 93,43% và liên tục trả cổ tức trong chín năm liên tiếp, hiện đang cung cấp lợi suất 11,1%.
Trong tuyên bố của mình, Truist Securities thừa nhận rằng Kimbell Royalty Partners tiếp tục cung cấp cho các cổ đông một khoản phân phối hàng quý phù hợp. Tuy nhiên, công ty nhấn mạnh sự không chắc chắn mà công ty phải đối mặt do sự biến động trong tăng trưởng cổ phiếu và những thách thức do môi trường giá hàng hóa hiện tại đặt ra.
Mục tiêu giá mới là 16,00 đô la do Truist Securities đặt ra phản ánh định giá thận trọng hơn của Kimbell Royalty Partners, có tính đến các yếu tố có thể ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của công ty. Việc hạ xếp hạng xuống Nắm giữ cho thấy công ty khuyên các nhà đầu tư nên duy trì vị thế hiện tại của họ mà không tăng lượng nắm giữ của họ.
Kimbell Royalty Partners, được biết đến với quyền sở hữu dầu và khí đốt tự nhiên khoáng sản và lợi ích bản quyền trên khắp Hoa Kỳ, sẽ điều hướng thị trường với triển vọng cập nhật này từ Truist Securities. Khả năng duy trì phân phối của công ty khi đối mặt với những cơn gió ngược này sẽ được các nhà đầu tư cũng như các nhà phân tích trong ngành theo dõi chặt chẽ.
Trong một tin tức gần đây khác, Kimbell Royalty Partners đã báo cáo một quý IV đầy thách thức cho năm 2024, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng. Công ty đã công bố EPS là -0,48 đô la, thấp hơn mức dự báo 0,19 đô la, trong khi doanh thu cũng không đạt dự kiến, ở mức 66,71 triệu đô la so với 76,42 triệu đô la dự kiến. Hiệu suất này phản ánh những thách thức trong hoạt động mặc dù đã đạt được mức sản xuất kỷ lục. Ngoài ra, Kimbell Royalty Partners tiếp tục tập trung vào các thương vụ mua lại chiến lược, bao gồm một thỏa thuận trị giá 230 triệu đô la nhằm củng cố vị thế của mình trong lĩnh vực tiền bản quyền dầu khí. Công ty đã duy trì cách tiếp cận thận trọng đối với hướng dẫn sản xuất năm 2025, với mức trung bình dự kiến là 25.500 thùng dầu tương đương mỗi ngày.
Để đối phó với những diễn biến này, Raymond James đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Kimbell Royalty Partners từ Mua mạnh xuống Hiệu suất Thị trường. Quyết định này bị ảnh hưởng bởi kết quả quý IV của công ty và hướng dẫn sản xuất cho năm 2025 thấp hơn 4-5% so với kỳ vọng. Công ty cũng điều chỉnh ước tính phân phối cho năm 2025 lên khoảng 1,63 đô la mỗi đơn vị, mặc dù con số này thể hiện lợi suất hơn 10%. Raymond James trích dẫn những thách thức tiềm ẩn trong ngắn hạn, chẳng hạn như các đợt chuộc lỗi sắp xảy ra ở Series A, là những yếu tố góp phần vào việc hạ cấp. Những diễn biến gần đây này làm nổi bật áp lực tài chính và hoạt động mà Kimbell Royalty Partners phải đối mặt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.