Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Năm, Truist Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Illinois Tool Works (NYSE: ITW), giảm mục tiêu giá xuống 302 đô la từ 318 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 215 đến 302 đô la. Sự điều chỉnh này theo sau báo cáo thu nhập quý IV của công ty, cho thấy lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) vượt trội hơn một chút nhưng cho thấy những thách thức trong tăng trưởng hữu cơ và phân khúc thị trường. Công ty, với vốn hóa thị trường đáng kể là 75 tỷ đô la, duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với Điểm Piotroski hoàn hảo ấn tượng là 9.
Illinois Tool Works đã báo cáo EPS quý 4 năm 2024 là 2,54 đô la, cao hơn 0,04 đô la so với ước tính đồng thuận. Tuy nhiên, cú đánh này một phần là do thuế suất thấp hơn đóng góp 0,03 đô la vào lợi nhuận. Công ty đã trải qua mức tăng trưởng hữu cơ giảm 0,5%, với sự sụt giảm đáng kể trong phân khúc Xây dựng, Ô tô và Đặc biệt. Ngược lại, các phân khúc như Hàn vẫn ổn định, và Thực phẩm, Thiết bị Kiểm tra và Đo lường (T&ME), và Polymer & Chất lỏng (P&F) chứng kiến doanh số bán hàng hữu cơ tăng.
Doanh số bán hàng tuần tự của Illinois Tool Works tăng 3,7% so với quý thứ ba, vượt qua mức tăng trưởng tuần tự trung bình lịch sử của công ty là 1,5%. Mặc dù vậy, công ty vẫn chưa quan sát thấy xu hướng tích cực về đơn đặt hàng. Đối mặt với các điều kiện kinh tế vĩ mô hỗn hợp, Illinois Tool Works đang tập trung vào việc thúc đẩy tăng trưởng hữu cơ thông qua chiến lược đổi mới khách hàng (CBI). Tình hình tài chính vững chắc của công ty được thể hiện rõ qua tỷ suất lợi nhuận trên tài sản ấn tượng là 22,8% và tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 1,36. CBI dự kiến sẽ đóng góp từ 2,3% đến 2,5% vào tăng trưởng vào năm 2025, với tham vọng tăng con số này lên 3% vào năm 2030, tăng từ 1% trước đại dịch. Đáng chú ý, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 52 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,36%.
Vào năm 2024, Illinois Tool Works đã đầu tư 800 triệu đô la để hỗ trợ tăng trưởng dài hạn, được thúc đẩy bởi danh mục đầu tư khoảng 21.000 bằng sáng chế và số hồ sơ bằng sáng chế tăng 18% trong năm. Đối với năm 2025, công ty dự kiến tăng trưởng hữu cơ sẽ đi ngang ở mức 2%, với sáng kiến Đơn giản hóa dòng sản phẩm (PLS) đặt ra một cơn gió ngược 1 điểm. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động được dự đoán sẽ cải thiện, dao động từ 26,5% đến 27,5%, tăng từ 26,1% của năm trước khi không bao gồm các khoản mục một lần.
EPS dự báo cho năm tài chính 2025 được đặt trong khoảng từ 10,15 đô la đến 10,55 đô la, hoặc 10,35 đô la vào điểm giữa. Dự báo này giải thích tác động 0,30 đô la từ biến động ngoại hối và thêm 0,15 đô la đến 0,20 đô la do tái cấu trúc gia tăng, thuế hàng năm cao hơn và thu nhập phụ trợ nhiều hơn so với các năm thông thường.
Trong một tin tức gần đây khác, Illinois Tool Works đã báo cáo một túi trái chiều trong thu nhập quý 4 của mình. Nhà sản xuất sản phẩm công nghiệp đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,54 đô la, cao hơn một chút so với ước tính 2,50 đô la, nhưng không đạt doanh thu, báo cáo 3,93 tỷ đô la so với ước tính đồng thuận là 3,99 tỷ đô la. Hơn nữa, hướng dẫn thu nhập cả năm 2025 của công ty dự kiến phạm vi EPS từ 10,15 đô la đến 10,55 đô la, thấp hơn mức đồng thuận của nhà phân tích là 10,67 đô la.
Mặt khác, Illinois Tool Works đã báo cáo tỷ suất lợi nhuận hoạt động kỷ lục là 26,2% trong quý 4 và dòng tiền tự do tăng 10%. Tuy nhiên, tăng trưởng hữu cơ của công ty đã giảm 0,5%. Đối với năm 2025, công ty dự báo tăng trưởng hữu cơ từ 0 đến 2% dựa trên mức nhu cầu hiện tại và có kế hoạch mua lại khoảng 1,5 tỷ USD cổ phiếu của chính mình.
Ngoài những phát triển này, Evercore ISI đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Illinois Tool Works từ In Line xuống Underperform, với lý do lo ngại về tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ hạn chế và lợi ích chi phí giá thu hẹp. Bất chấp việc hạ cấp, công ty đã nâng mục tiêu giá của công ty lên 255 đô la từ 246 đô la. Đây là một số phát triển gần đây xung quanh Illinois Tool Works.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.