Hàng loạt sản phẩm tiêu dùng Mỹ chịu ảnh hưởng từ thuế kim loại 50%
Vào thứ Tư, Truist Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Etsy (NASDAQ: ETSY), một thị trường trực tuyến phổ biến cho các mặt hàng thủ công và cổ điển. Các nhà phân tích tại công ty đã giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu Etsy xuống còn 62,00 đô la, giảm so với mục tiêu trước đó là 67,00 đô la. Bất chấp sự thay đổi này, Truist Securities tái khẳng định xếp hạng Mua của họ đối với cổ phiếu của công ty. Theo phân tích của InvestingPro , Etsy dường như bị định giá thấp ở mức hiện tại, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 40 đến 105 đô la cho mỗi cổ phiếu. Cổ phiếu đã cho thấy động lực đáng kể, tăng hơn 8,5% trong tuần qua.
Việc sửa đổi này theo sau kết quả tài chính quý IV của Etsy cho năm 2024 và triển vọng quý đầu tiên cho năm 2025, không đáp ứng được kỳ vọng của thị trường. Công ty đã báo cáo Tổng doanh thu hàng hóa (GMS) và doanh thu thấp hơn dự kiến. Theo Truist Securities, những kết quả này phản ánh nhu cầu của người tiêu dùng đối với các mặt hàng tùy ý giảm và sự thay đổi chiến lược trong công ty. Bất chấp những thách thức này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Etsy duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 71,2% và tạo ra dòng tiền mạnh mẽ để trang trải đầy đủ các khoản thanh toán lãi. Năm ngoái, Etsy tập trung vào nỗ lực thúc đẩy GMS và tỷ lệ chuyển đổi trong ngắn hạn, nhưng kể từ đó đã chuyển hướng sang các sáng kiến toàn diện hơn nhằm nâng cao đề xuất giá trị độc đáo của nền tảng theo thời gian.
Truist Securities nhấn mạnh rằng bất chấp hiệu suất kém ấn tượng, tỷ lệ sử dụng tăng lên của Etsy — được thúc đẩy bởi sự thâm nhập cao hơn của quảng cáo và tùy chọn thanh toán — cùng với việc tập trung vào việc cải thiện tỷ lệ chuyển đổi ngắn hạn trong quý đầu tiên của năm 2025, giúp công ty có khả năng phục hồi về tăng trưởng và tỷ suất lợi nhuận trong suốt cả năm.
Các nhà phân tích tại Truist Securities lưu ý rằng với việc thị trường đã điều chỉnh kỳ vọng của mình và giao dịch cổ phiếu của Etsy ở mức bội số của giá trị doanh nghiệp gấp 10,3 lần so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / AEBITDA) đã điều chỉnh, rủi ro nhận thức phần lớn được tính đến giá cổ phiếu hiện tại. Họ tin rằng cổ phiếu cung cấp một điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn, cho thấy rằng mục tiêu giá thấp hơn vẫn mang lại cơ hội mua. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 10 thông tin chi tiết chính bổ sung về Etsy, bao gồm phân tích chi tiết về chương trình mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý và mức nợ vừa phải của công ty. Để phân tích toàn diện, hãy xem Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp, cung cấp phân tích chuyên sâu về sức khỏe tài chính, triển vọng tăng trưởng và vị thế thị trường của Etsy.
Trong một tin tức gần đây khác, kết quả quý IV của Etsy cho năm 2024 cho thấy một bức tranh hỗn hợp, với doanh thu và Tổng doanh số bán hàng hóa (GMS) thấp hơn kỳ vọng. Canaccord Genuity và Raymond James đều lưu ý rằng tăng trưởng doanh thu của Etsy thấp hơn dự báo của họ, trong khi GMS chứng kiến mức giảm 6,8%, nhiều hơn dự đoán của thị trường. Bất chấp những thách thức này, tỷ suất lợi nhuận EBITDA của Etsy đã vượt quá mong đợi, nhờ những cải thiện đáng kể về tỷ suất lợi nhuận gộp. Các công ty phân tích như Canaccord Genuity, Raymond James và Truist Securities đã duy trì xếp hạng của họ đối với Etsy, với các mục tiêu giá được điều chỉnh để phản ánh điều kiện thị trường hiện tại.
Citi đã nâng mục tiêu giá cho Etsy lên 56 đô la, bày tỏ sự lạc quan thận trọng về các sáng kiến chiến lược của công ty, trong khi Truist Securities giảm mục tiêu xuống còn 67 đô la, với lý do các rào cản ngắn hạn nhưng vẫn duy trì triển vọng dài hạn tích cực. Ban lãnh đạo của Etsy đã tập trung vào các khoản đầu tư chiến lược, chẳng hạn như nâng cao nền tảng của mình và giới thiệu các tính năng mới như chương trình khách hàng thân thiết và Chế độ quà tặng. Công ty cũng đang điều hướng một bối cảnh thương mại điện tử cạnh tranh, với ban lãnh đạo mới có khả năng báo hiệu những thay đổi chiến lược.
Hướng dẫn của Etsy cho quý đầu tiên của năm 2025 cho thấy sự sụt giảm liên tục của GMS, điều này đã làm dấy lên lo ngại của các nhà phân tích về quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Bất chấp những thách thức này, các sáng kiến chiến lược và thay đổi chính sách tiềm năng của Etsy vẫn là điểm quan tâm của các nhà đầu tư. Khi công ty làm việc để giải quyết những vấn đề này, khả năng thích ứng và phát triển trong một thị trường thay đổi sẽ được các nhà phân tích cũng như nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.