Giá Bitcoin giảm về dưới 110.000 USD trước thời điểm 22 tỷ USD quyền chọn tiền số đáo hạn
Vào thứ Tư, BTIG duy trì xếp hạng Trung lập đối với CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD), sau kết quả tài chính trái chiều của công ty trong quý tài chính thứ ba năm 2025. CrowdStrike báo cáo doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) là 4,018 tỷ đô la, tăng 27,4% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn một chút so với ước tính của BTIG là 4,005 tỷ đô la và ước tính đồng thuận là 4,011 tỷ đô la.
Số bổ sung ARR ròng của công ty an ninh mạng trong quý là 153 triệu đô la, vượt xa kỳ vọng của đường phố là 147 triệu đô la. Tuy nhiên, con số này bao gồm một cơn gió ngược một lần từ việc không tái diễn một thỏa thuận liên bang trị giá 26 triệu đô la từ năm trước, không được tính trong ARR của quý này. Điều chỉnh cho điều này, ARR ròng mới được bình thường hóa cho CrowdStrike là khoảng 179 triệu đô la.
Bất chấp những xu hướng có vẻ tích cực này, BTIG lưu ý rằng kết quả không vượt quá kỳ vọng của nhà đầu tư, vốn chưa được thiết lập chắc chắn nhưng được dự đoán là khoảng 200 triệu đô la tiền bổ sung ròng. Hướng dẫn của công ty cho quý tài chính thứ tư cho thấy rằng các nhà phân tích nên dự đoán các khoản bổ sung ARR mới ròng phù hợp hơn với tính thời vụ lịch sử, thay vì mức cao hơn được dự báo bởi các ước tính trước đó, dự báo 228 triệu đô la ARR mới ròng.
Ban lãnh đạo của CrowdStrike đã không đưa ra câu trả lời rõ ràng khi được hỏi về việc liệu có nên mong đợi tính thời vụ mạnh mẽ hơn được thấy trong quý tài chính thứ tư năm 2024 hay xu hướng im lặng hơn của quý tài chính thứ tư năm 2023. Họ đề cập đến sự không chắc chắn đang diễn ra từ sự cố mất điện vào tháng Bảy và các gói cam kết của khách hàng.
BTIG nhận xét rằng tác động của sự cố mất điện vào tháng 7 có thể lớn hơn hầu hết mọi người dự đoán và có thể mất hơn một vài quý để giải quyết hoàn toàn. Tuy nhiên, BTIG tin rằng không có đủ dữ liệu tiêu cực để thay đổi đáng kể triển vọng phục hồi tiềm năng trong nửa cuối năm tài chính 2026.
Sau khi tính đến thỏa thuận liên bang trị giá 26 triệu đô la và việc mua lại Adaptive Shield, ước tính cập nhật năm tài chính 2026 của BTIG cho ARR của CrowdStrike là 5,080 tỷ đô la, phản ánh mức tăng trưởng 21% so với cùng kỳ năm ngoái, với cổ phiếu NeCrowdStrike Holdings không thay đổi.
Trong một tin tức gần đây khác, CrowdStrike Holdings đã báo cáo thu nhập và doanh thu quý III vượt qua ước tính đồng thuận, với doanh thu tăng 29% so với năm trước, vượt mốc 1 tỷ USD. Mặc dù doanh thu định kỳ hàng năm mới (ARR) do Guggenheim báo cáo giảm 27%, tổng tỷ lệ giữ chân dựa trên đô la của công ty vẫn ổn định ở mức lịch sử là 97,5%.
Các công ty phân tích bao gồm Evercore ISI, Cantor Fitzgerald, BMO Capital Markets, DA Davidson và Mizuho Securities đã duy trì xếp hạng tích cực về CrowdStrike, với mục tiêu giá dao động từ 370 đến 410 USD.
Việc cung cấp Falcon Flex của công ty dự kiến sẽ góp phần vào thành công bền vững của công ty. Ban lãnh đạo của CrowdStrike đặt mục tiêu đẩy nhanh ARR ròng mới trong nửa cuối năm tài chính 2026 và đã đặt mục tiêu đạt 10 tỷ đô la ARR vào năm tài chính 2031. Các nhà phân tích của Guggenheim kỳ vọng rằng CrowdStrike sẽ đáp ứng hướng dẫn quý IV mà không gặp khó khăn, mặc dù họ lưu ý rằng ARR có thể gây ra một số rủi ro.
Mặc dù phải đối mặt với những thách thức như gián đoạn dịch vụ vào tháng 7 và lo ngại về sự rời bỏ của khách hàng, việc áp dụng nền tảng rộng lớn hơn của CrowdStrike, được thúc đẩy bởi dịch vụ Falcon Flex, dự kiến sẽ góp phần vào thành công bền vững của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất tài chính của CrowdStrike, như đã thảo luận trong bài viết, có thể được bối cảnh hóa thêm với dữ liệu gần đây từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty là 89,3 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của công ty trong lĩnh vực an ninh mạng. Doanh thu của CrowdStrike trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025 đạt 3,52 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 33,07% so với cùng kỳ. Điều này phù hợp với đề cập của bài báo về doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) ngày càng tăng của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng thu nhập ròng của CrowdStrike dự kiến sẽ tăng trong năm nay, đây có thể là một dấu hiệu tích cực cho các nhà đầu tư khi xem xét kết quả quý 3 trái chiều của công ty. Ngoài ra, công ty hoạt động với mức nợ vừa phải, có khả năng mang lại sự linh hoạt về tài chính khi điều hướng những bất ổn của thị trường và đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng.
Điều đáng chú ý là CrowdStrike đang giao dịch ở bội số định giá cao trên các chỉ số khác nhau, bao gồm thu nhập, EBIT, EBITDA và doanh thu. Điều này cho thấy các nhà đầu tư có kỳ vọng cao về hiệu suất trong tương lai của công ty, điều này có thể giải thích tại sao kết quả gần đây, mặc dù tích cực, nhưng không vượt quá kỳ vọng của thị trường như đã đề cập trong bài viết.
Đối với những độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 15 mẹo bổ sung cho CrowdStrike, cung cấp một cái nhìn sâu hơn về tình hình tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.